DETERMINAÇÃO DA NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO

DETERMINAÇÃO DA NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO

Para gerenciar o Capital de Giro é preciso um processo contínuo, tomar decisõesvoltadas para a preservação da liquidez da companhia.O Capital de Giro pode fazer uma grande diferença na rentabilidade de umaempresa, por estar envolvido um grande volume de ativos. Para que se chegue aconclusão da necessidade de Capital de Giro não se faz necessário somente umestudo do ponto de vista financeiro e sim a criação de uma estratégia que possarealmente garantir crescimento, lucro e principalmente segurança para alongevidade da empresa.

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ACO = Ativo Circulante Operacional

PCO = Passivo Circulante Operacional

Fórmula:

ACO – PCO

2007: 452.107 – 87.766 = 364.341

2008: 526.263 – 105.964 = 420.299

Um bom volume de liquidez para a empresa é positivo, quando isso não ocorre significa que o Passivo Circulante está sendo maior que o Ativo Circulante, tendo como resultado despesas financeiras, diminuindo o lucro da empresa. Mas se a liquidez estiver com grandes sobras pode significar para quem analisa de fora uma ausência de investimentos, dando a impressão negativa para a empresa. Portanto em se tratando de Capital de Giro é importantíssimo que se tenha bem claro o que será destinado a ele..

PRAZO MÉDIO DE ROTAÇÃO DE ESTOQUES (PMRE),PRAZO MÉDIO DO RECEBIMENTO DAS VENDAS (PMRV)PRAZO MÉDIO DE PAGAMENTO DAS COMPRAS (PMPC)

PMRE

= Tempo de giro médio dos estoques da empresa, isto é, o tempo decompra e estocagem.DP = Dias de Período, ou seja, se estivermos considerando o CMV de umano, por exemplo, DP será igual à 360 dias.PMPC = Prazo médio de pagamento das compras.CMV = Custo de Mercadorias Vendidas.

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ESTOQUES

Corresponde ao período compreendido desde a compra das mercadorias atéo momento de suas vendas nas empresas comerciais.

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Fórmula:

PMRE = Estoque x DPCMV

2007: PMRE = 183.044 = 0,508592 x 360 = 183,09359.903

2008: PMRE = 285.344 = 0,685017 x 360 = 246,61416.550

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VENDAS

Compreende o intervalo de tempo entre a venda a prazo das mercadorias ouprodutos em questão e as entradas de caixa oriundas da cobrança das duplicatas.Fórmula:

PMRV = Duplicatas a Receber x DPReceita Bruta de Vendas

2007: PMRV = 62.888 = 0,082621 x 360 = 30,29761.1562008: PMRV = 77.463 = 0,092589 x 360 = 34,06836.625

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COMPRAS

Indica o período de tempo em que a empresa dispõe das mercadorias oumateriais de produção sem desembolsar os valores correspondentes.Para chegar ao saldo de compras, quando esse não está no BalançoPatrimonial, devemos utilizar a seguinte formula:

Compras = CMV – Estoqueinicial + Estoque Final.

Fórmula:

PMPC = Fornecedores x DPCompras

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2007: 25.193sem o saldo inicial de 2007 2008: Compras = 416.550 – 183.044 + 285.344 = 518.85031.136 = 0,06 x 360 = 21,60518.850

CICLO OPERACIONAL DA EMPRESA (EM DIAS)

PMRE

= Prazo médio de rotação dos estoques

PMRV

= Prazo médio de recebimento das vendas

CO

= Ciclo Operacional

Fórmula:

CO = PMRE + PMRV

2007: CO = 183,09 + 30,29 = 213,382008: CO = 246,61+ 34,06 = 280,67

CICLO FINANCEIRO DA EMPRESA (EM DIAS)

PMPC

= Prazo médio de pagamento das compras

CF

= Ciclo Financeiro

CO

= Ciclo Operacional

Fórmula:

CF = CO – PMPC

2008: CF = 280,67 - 21,60 = 259,07

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ETAPA 05 – ESTRUTURA E ANÁLISE DO FLUXO DE CAIXA

ANÁLISE SOBRE