Monoyomia

DIREITO EMPRESARIAL IV - CCJ0029

Título

SEMANA 4

Descrição

Caso Concreto:

Credores aprovam plano de recuperação da Casa & Vídeo

Fonte: Valor Econômico - 10.09.2009

RIO - Com direito à claque de mais de cem pessoas vestidas de amarelo, a bolo de

parabéns e a vídeos dos funcionários pedindo que as empresas votassem sim, a

assembleia de credores aprovou ontem o plano de reestruturação da Casa & Vídeo. A

festa era tanta que até o dono da empresa, Luigi Fernando Milone, fez sua primeira

aparição pública desde novembro, quando foi preso pela Polícia Federal. Passado o

sufoco, os planos são grandiosos: se tornar a maior empresa de varejo do país, afirmou

Milone.

Já o novo presidente da companhia, Flávio Carvalho, que era advogado do escritório

Alvarez e Marçal responsável pela estruturação da rede de lojas, é mais cauteloso. "Nosso

objetivo primeiro é terminar a reestruturação da empresa, equalizar a operação. Mas

claro, nós queremos ser os maiores " , confirmou Flávio Carvalho.

Dos 540 credores presentes, que representam R$ 280 milhões em dívidas, 488 votaram a

favor e 44 contra. Como o que pesa na aprovação é o volume de crédito, a reestruturação

foi aprovada por 74,54% dos credores. No entanto, grandes companhias, como Motorola,

Sony Ericsson e Philips votaram contra.

Um fundo de investimento em participação, o FIP Controle, gerido pelo Bank of New

York Mellon, para capitalizar a nova empresa e reduzir sua dívida. Esse fundo terá uma

oferta inicial de R$ 43 milhões a investidores qualificados e a credores do banco. Cerca

de R$ 23,4 milhões virão dos credores com dívida de mais de R$ 1,5 milhão que terão

ainda deságio de 50%. Como serão participantes de um fundo, não estarão na gestão da

empresa.

Com a estruturação do fundo, a empresa passará ser auditada, como se fosse uma

companhia aberta e vai divulgar balanços semestrais. Além disso, adotará governança

corporativa nos níveis do Novo Mercado da BMF & Bovespa.

A empresa pagará aos outros credores em até 30 anos. Primeiro recebem aqueles que

detêm créditos de até R$ 80 mil.

O pagamento será em 12 vezes com desconto de 40%. Os credores maiores que

concordaram com um abatimento de 30%, chamados de classe A, receberão em 16

parcelas semestrais a partir de julho de 2012. Já aqueles que quiserem ter