Trabalho De Estrutura E Analise Das Demonstraçoes Financeiras

ETAPA 2 - PASSO 1

Fluxo de Caixa Relevante:

O fluxo de caixa relevante é um instrumento que possibilita o planejamento de controle dos recursos financeiros de uma empresa, o gerenciamento é indispensável em todo o processo de tomada de decisão financeira. O objetivo básico da função financeira é prover a empresa de recursos de caixa suficientes de modo a respeitar os vários compromissos assumidos e promover a maximização de seus lucros.

Em uma empresa lucrativa pode acontecer problemas de caixa como consequência do comportamento de seu ciclo operacional, do outro lado, problemas de caixa costumam ocorrer em lançamentos de novos produtos, fases de expansão da atividade, modernização produtiva, etc.

O fluxo de caixa apresenta as diversas movimentações financeiras da empresa em determinado período de tempo, e a sua administração tem por objetivo de preservar uma liquidez imediata essência à manutenção das atividades da empresa.

Deve-se também provocar em conta que saldos mais reduzidos de caixa são as perdas de descontos financeiros vantajosos pela incapacidade de efetuar compras a vista junto aos fornecedores, outra posição de mais elevada liquidez imediata, o mesmo tempo em que promover segurança financeira para a empresa, apura maior custo de oportunidade.

O fluxo de caixa não deve ser enfocado como uma preocupação exclusiva da área financeira.

Na área de produção promovendo alterações nos prazos de fabricação dos produtos, determinando também novas alterações nas necessidades de caixa, nos custos de produção têm importantes reflexos sobre a caixa. Nas decisões de compras devem também ser tomadas de maneira ajustada com a existência de saldos disponíveis no caixa, deve haver preocupações também em relação à sincronização dos fluxos de caixa, avaliar os prazos concedidos para o pagamento das compras com aqueles estabelecidos recebimentos das vendas.

Políticas de cobranças serem mais ágeis e eficientes, permitindo colocar recursos financeiros mais rapidamente à disposição na empresa, constituindo o importante reforço de fluxo de caixa.

Na venda juntando com a meta de crescimento da atividade comercial, devendo manter o controle mais perto sobre os prazos concedidos e hábitos de pagamentos dos clientes, a maneira de não pressionar ponto negativo do fluxo de caixa, recomendar toda a decisão envolver as vendas com a tomada somente após uma prévia avaliação de suas implicações sobre os resultados de caixa como prazo de cobrança, despesas com publicidade e propaganda, etc..

Na área financeira devendo avaliar-se critério o perfil de seu endividamento, de forma que desembolsos necessários ocorrem à geração de caixa da empresa. A melhor capacidade de geração de recursos de caixa é promover entre outros benefícios à empresa, menor necessidade de financiamento dos investimentos em giro, reduzindo seus custos financeiros.

O objetivo fundamental para gerenciar os fluxos de caixa é atribuir maior rapidez às entradas de caixa na relação aos desembolsos ou, da mesma forma, aperfeiçoar a compatibilizarão entre posição financeira da empresa e suas obrigações correntes.

O ciclo operacional é o fator determinante das necessidades de recursos do ativo circulante, é administrado através de negociação com fornecedores e ouros credores visando alongar os prazos de pagamento, valores a receber, sem prejuízos de vendas futuras, reduzir o volume de clientes em atraso e inadimplentes, na expectativa de redução dos prazos de recebimentos das vendas.

O regime de competência reconhece a receita através da venda, com a entrega da mercadoria ou prestação de serviço ou reconhecendo as despesas quando incorrida, independentemente de ter sido paga ou não. O regime de caixa são as datas de recebimentos ou pagamentos que determinam os registros.

O método direto da demonstração dos fluxos de caixa é a abordagem das contas T, os recebimentos ou pagamentos de uma empresa utilizando as partidas dobradas. O método indireto da demonstração dos fluxos de caixa e utilizando a base do Balanço Patrimonial e da Demonstração de Resultados, portanto, converter os números de competência em números de caixa.

A abordagem do projeto total é determinar o VPL dos fluxos de caixa para cada projeto individual, o VPL positivo é maior beneficio, ou VPL negativo é menor custo. A abordagem diferencial é calcular os fluxos de caixa diferenciais, subtrair os fluxos de caixa para o projeto 2 dos fluxos de caixa para o projeto 1 para cada ano, que a entrada de caixa são números positivos, enquanto as saídas de caixa são negativas.

Os fluxos de caixa relevantes para o VPL é ter entradas e saídas de caixa iniciais no tempo zero, investimentos em contas a receber e estoques, valores residuais futuros.

ETAPA 2 - Passos 2 e 3

a) Estimar o preço unitário de venda e a quantidade mensal a ser comercializada.

Produtos Valor Unitário Qtde por dia Valor Diário Valor Mensal

Calça R$ 82,80 5 R$ 414,00 R$ 12.420,00

Short R$ 63,60 3 R$ 190,80 R$ 5.724,00

Saia R$ 68,20 2 R$ 136,40 R$ 4.092,00

b) Calcular o faturamento anual, multiplicando o valor mensal por 12.

Produtos Valor Unitário Qtde por dia Valor Diário Valor Mensal Valor Anual

Calça R$ 82,80 5 R$ 414,00 R$ 12.420,00 R$ 149.040,00

Short R$ 63,60 3 R$ 190,80 R$ 5.724,00 R$ 68.688,00

Saia R$ 68,20 2 R$ 136,40 R$ 4.092,00 R$ 49.104,00

c) Estimar o faturamento da empresa para os próximos cinco anos, repetindo os valores anuais obtidos no item anterior.

Produtos Valor Anual Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5

Calça R$ 149.040,00 R$ 149.040,00 R$ 298.080,00 R$ 447.120,00 R$ 596.160,00 R$ 745.200,00

Short R$ 68.688,00 R$ 68.688,00 R$ 137.376,00 R$ 206.064,00 R$ 274.752,00 R$ 343.440,00

Saia R$ 49.104,00 R$ 49.104,00 R$ 98.208,00 R$ 147.312,00 R$ 196.416,00 R$ 245.520,00

R$ 266.832,00 R$ 533.664,00 R$ 800.496,00 R$1.067.328,00 R$ 1.334.160,00

d) Estimar os custos e despesas