Resumos atps estruturas e analises demonstrações financeiras

Índice de Liquidez Seco - ILS ou LS

Este índice é considerado não líquido por ter giro reduzido no estoque,assim o ILS exclui o estoque da analise,para que a empresa satisfaça as dívidas de curto prazo no caso de não vender nada de seu estoque.

cálculo: ILS = Ativo Circulante - Estoques

                          Passivo Circulante

Índice de Liquidez Imediata - ILI ou LI

Contas a receber não líquido,as vezes contas incobraveis,mede a capacidade de honrar com compromissos financeiros.

cálculo: ILI = Ativo Disponível

                     Passivo Circulante

Índice de Liquidez Geral (Mediato) ILG ou LG

Mede-se a capacidade da empresa em saldar os compromissos financeiroscompara o ativo circulante exigível total da empresa. cálculo: ILG = Ativo Circulante + Realizável Longo Prazo

                                     Passivo Circulante + Exigível Longo Prazo

Analise Qualitativa de Liquidez

É uma forma um pouco melhor de analisar a qualidade dos ativos e a capacidade de pagamento das dívidas.

Liquidez dos Ativos

1) Caixas,Bancos + Aplicações Financeiras ;

2) Duplicatas a Receber;

3) Estoques;

Prazos de Pagamentos das dividas

1) Salários + Impostos + Contribuições Socias - prazos curtos (até 10 dias).

2) Empréstimos Bancários - supor que são garantidos por caução.

3) Fornecedores + Contas a Pagar e outras - prazos até 60 dias.

Indice de Prazos Médios

É calculada a média dos estoques do inicio e do fim do ano para evitar distorções no valor dos estoques.

calculo:  Média dos Estoques (#)  x 365 dias

            Custos dos Produtos Vendidos

Prazo Médio de Estocagem - 42 dias

8 dias - compra de matéria prima

11 dias - produto acabado

(Venda após 42 dias)

Prazo Médio de Cobrança - 35 dias

Venda ------------- 35 dias -------------- Recebimento (caixa)

*Média das duplicatas a receber = soma dos 2 anos divida por 2.

 A empresa não recebe todas as duplicatas no mesmo dia,ela recebe todos os dias ou todas as semanas.

cálculo:  Média de Duplicatas a Receber (#)  x 365

                    Vendas Líquidas

Ciclo Operacional - 77 dias

É aquele  Compreendido entre saída do dinheiro para pagamento ao fornecedor e o recebimento das vendas, com retorno do dinheiro ao caixa.

(Prazo Médio de Estocagem 42 dias + Prazo Médio de Cobrança 35 dias = 77 dias).

*Ciclo operacional rápido - irá requerer mais empréstimos,de curto prazo,via de regra associados a aquisição de estoques avendo um valor alto de estoque neste tipo de ciclo.

*Ciclo operacional lento - esse tipo de empresa necessita de um substancial valor de ativos fixo, irá requerer mais cxapital próprio além de uma ponderável parcela de empréstimo preferência de longo prazo.

Prazo Médio de Pagamentos

Mede-se prazo de pagamentos das principais dívidas operacionais,sálarios encargos sociais e impostos prazo 5 a 10 dias, após encerramento do mês, fornecedores têm prazos variáveis até 60 dias e contas a pagar até 30 dias.

(Média de Fornecedores + Salários e Encargos Sociais a pagar + Impostos a pagar + Contas a pagar = Soma de 2 anos divido por 2).

Ciclo Financeiro

 + Prazo Médio de Estocagem

 + Prazo Médio de Cobrança

 - Prazo Médio de Pagamento

 O principal defeito do ciclo financeiro e que ele mede apenas os prazos e não mede os volumes em R$ que são recebidos ou pagos.

*se positivo, mostra que a empresa precisa de recursos para financiar por algum tempo seus ativos operacionais.

*se negativo,mostra que a empresa consegue financiar seus ativos operacionais com recursos operacionais de terceiros,resultantes dos prazos normais de sua atividade.

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