A Contabilidade e a Administração Financeira

Universidade do Sul de Santa Catarina – Unisul

Campus Virtual

Avaliação a Distância

Disciplina: Gestão Financeira I

Curso: Administração

Professor:

Nome do aluno:

Data: 2013

Orientações:

 Procure o professor sempre que tiver dúvidas.

 Entregue a atividade no prazo estipulado.

 Esta atividade é obrigatória e fará parte da sua média final.

 Encaminhe a atividade via Espaço UnisulVirtual de Aprendizagem (EVA).

1. A Contabilidade e a Administração Financeira são áreas que se inter-relacionam. Enquanto a primeira se preocupa com o registro do patrimônio da empresa, a Administração Financeira se utilizará dos dados contábeis e informações de mercado para a tomada de decisão. Diante disso, explique a diferença entre a perspectiva contábil e financeira para apuração do resultado da empresa. (2,5 pontos)

Administração Financeira é a ciência e a arte de administrar recursos financeiros para maximizar a riqueza da empresa, e pode ser vista como uma forma de Economia aplicada que se baseia amplamente em conceitos econômicos, como também em dados

Contábeis para suas análises. A função contábil é um insumo indispensável à Administração Financeira.

Diante dos fatos mencionados, podemos afirmar que a perspectiva contábil esta baseada na competência dos exercícios e a perspectiva financeira esta baseada no fluxo de caixa para o desempenho da empresa durante o ano e são representadas pelas Demonstrações do Resultado e do Fluxo de Caixa, respectivamente.

2. Considere as seguintes informações sobre a empresa Floripa Ltda:

- Aquisição de matéria-prima realizada em 01/08/2011, para pagamento em 03/09/2011.

- Estoque de produtos acabados vendidos em 01/10/2011, para receber em 02/11/2011.

- Empresa tem um desembolso total anual de R$ 5.000.000,00.

- Suponha um ano de 360 dias.

Com base na problemática acima responda às alternativas abaixo. (2,5 pontos)

PMPF = DE 01.08.2011 A 03.09.2011 = 33 DIAS

PMRV = 01.10.2011 A 02.11.2011 = 32 DIAS

PMRE = 01.08.2011 A 01.10.2011 = 61 DIAS

a) Calcule o ciclo operacional da empresa.

Ciclo operacional= PMRE + PMRV = 61+32= 93 dias

b) Calcule o ciclo de conversão de caixa da empresa.

Ciclo caixa= PMRE+PMRV-PMPF= 61+32-33= 60 dias

c) Calcule o saldo mínimo de caixa da empresa.

Giro de caixa do período = 360/60=6

Saldo mínimo de caixa = 5.000.000/6 = 833333,33

d) Analise como a administração da empresa poderia reduzir o seu ciclo de conversão de caixa.

A administração poderia reduzir o ciclo de conversão do caixa, com uma nova política de compras/vendas. O prazo de recebimento das vendas é superior ao prazo de pagamento das compras. Deveria negociar com seus clientes parte de sua venda à vista (50%). Nessa situação identifica a empresa buscar recursos com alguma instituição bancária

3. A empresa Ilha da Magia Ltda., apresentou a estrutura patrimonial abaixo.

Ativo Circulante Sazonal 10.000,00 Passivo Circulante Sazonal 20.000,00

Ativo