AD1-GESTÃO FINANCEIRA DE CURTO PRAZO

Universidade do Sul de Santa Catarina – Unisul

Campus Virtual

Avaliação a Distância

Unidade de Aprendizagem: Gestão Financeira de Curto Prazo

Curso: Gestão da tecnologia da informação

Professor: Fabiana Witt

Nome do aluno:

Data: 01/03/2014

Orientações:

 Procure o professor sempre que tiver dúvidas.

 Entregue a atividade no prazo estipulado.

 Esta atividade é obrigatória e fará parte da sua média final.

 Encaminhe a atividade via Espaço UnisulVirtual de Aprendizagem (EVA).

Leia atentamente os enunciados e responda as questões:

1. A empresa Tupiniquim Ltda. está preocupada com a gestão eficiente de seus recursos de curto prazo. Diante disso, auxilie o Gestor Financeiro da empresa analisando como os pontos seguintes afetarão o CAIXA e o CAPITAL DE GIRO LÍQUIDO. Elabore suas respostas de acordo com os conteúdos estudados nessa unidade de aprendizagem. (2.5 pontos)

a) A empresa faz um empréstimo bancário de curto prazo e usa os fundos para quitar algumas de suas contas a pagar.

[resposta]

Em minha opinião fazer empréstimos para pagar divida não é uma boa pratica. Isso vale tanto para a vida corporativa quanto para a vida pessoal. Supondo que o empréstimo fosse a juros baixo e o recebimento das vendas fossem satisfatórios para liquidar o empréstimo, mesmo sendo justificável, ainda assim não seria uma boa pratica, pois o capital de giro deveria ser utilizado para cobrir estas despesas operacionais.

b) A empresa usa caixa em mãos para comprar matérias primas.

[resposta]

Segundo Keynes existe três motivos para manutenção dos recursos do caixa:

Transação, Precaução e Especulação.

Usando o caixa para comprar matéria prima, no meu ponto de vista estamos fazendo uso do motivo transação e faz parte do ciclo operacional da empresa. O ideal é conseguir melhorar/reduzir os prazos para pagamento de matérias- prima e reduzir o ciclo dos estoques aumentando as vendas, para ter menos custo com estoque e mais capital de giro. Havendo um melhor controle entre pagamentos e recebimentos é possível que sobre recursos para investimento e assim aumentar os ganhos da empresa.

c) A empresa recompra as ações em circulação.

[resposta]

No meu ponto de vista a empresa não deveria usar seus recursos de caixa e capital de giro para recompra de ações. Visto que a empresa já esta buscando financiamento para liquidar despesas operacionais. A empresa deve usar seu caixa honrar compromissos operacionais e mantê-la funcionando. Com todos estes problemas apresentados essa empresa deve rever urgente todo seu processo e forma de trabalho para não falir.

2. Considere as seguintes informações sobre a empresa Fábrica da Arca de Noé Ltda.:

- Aquisição de matéria prima realizada em 01/07/2013, para pagamento em 02/08/2013.

- Estoque de produtos acabados vendidos em 01/09/2013, para receber em 01/10/2103.

- Empresa tem um desembolso total anual de R$ 6.000.000,00.

- Suponha um ano de 360 dias.

Com base na problemática acima, e responda às alternativas abaixo. (2.5 pontos)

[resposta]

Pré-calculo:

PMPF= (01/07/2013 A 02/08/2013) = 32Dias

PMC= (01/09/2013 A 01/10/2013) = 30 Dias

PME= (01/07/2013 A 01/09/2013) = 62 Dias

a) Calcule o ciclo operacional da empresa.

CO= PMRE+PMRV

CO= 62+30

CO=92 Dias

b) Calcule o ciclo de conversão de caixa da empresa.

[resposta]

CC=PMRE+PMRV-PMPF

CC=62+30-32

CC=92-32

CC=60 dias

c) Calcule o saldo mínimo de caixa da empresa.

[resposta]

Ciclo de caixa no ano= 360/CC=360/60=6 VEZES

Saldo mínimo de caixa= 6.000.000,00/6= R$1000.000,00

d) Analise como a administração da empresa poderia reduzir o seu ciclo de conversão de caixa e quais são