Gestao Financeira Curto Prazo

Universidade do Sul de Santa Catarina – Unisul

Campus Virtual

Avaliação a Distância

Unidade de Aprendizagem: Gestão Financeira de Curto Prazo

Curso: ADMINISTRAÇÃO

Professor: FABIANA WITT

Nome do aluno:

Data:

Orientações:

 Procure o professor sempre que tiver dúvidas.

 Entregue a atividade no prazo estipulado.

 Esta atividade é obrigatória e fará parte da sua média final.

 Encaminhe a atividade via Espaço UnisulVirtual de Aprendizagem (EVA).

Leia atentamente os enunciados e responda as questões:

1. A empresa Tupiniquim Ltda. está preocupada com a gestão eficiente de seus recursos de curto prazo. Diante disso, auxilie o Gestor Financeiro da empresa analisando como os pontos seguintes afetarão o CAIXA e o CAPITAL DE GIRO LÍQUIDO. Elabore suas respostas de acordo com os conteúdos estudados nessa unidade de aprendizagem. (2.5 pontos)

a) A empresa faz um empréstimo bancário de curto prazo e usa os fundos para quitar algumas de suas contas a pagar.

Nem o CGL e o CAIXA são afetados pois tratam-se de dois passivos circulantes que se substituem.

b) A empresa usa caixa em mãos para comprar matérias primas.

Esta ação entra na conta veículos, logo aumenta o ativo não circulante, e diminui o CAIXA e o CGL.

c) A empresa recompra as ações em circulação.

Ela reduz o CAIXA e o CGL.

2. Considere as seguintes informações sobre a empresa Fábrica da Arca de Noé Ltda.:

- Aquisição de matéria prima realizada em 01/07/2013, para pagamento em 02/08/2013.

- Estoque de produtos acabados vendidos em 01/09/2013, para receber em 01/10/2103.

- Empresa tem um desembolso total anual de R$ 6.000.000,00.

- Suponha um ano de 360 dias.

Com base na problemática acima, e responda às alternativas abaixo. (2.5 pontos)

PMPF=32 dias, PMRV= 30 dias, PMRE= 62 dias

a) Calcule o ciclo operacional da empresa.

CO= PMRE+PMRV= 92 dias

b) Calcule o ciclo de conversão de caixa da empresa.

CCC= CO-PMPF= 60 dias

c) Calcule o saldo mínimo de caixa da empresa.

SALDO MÍN CAIXA= DESEMBOLSO ANUAL/GIRO DE CAIXA

=6000/6

= R$ 1000,00

d) Analise como a administração da empresa poderia reduzir o seu ciclo de conversão de caixa e quais são as suas dificuldades de implementação.

Para reduzir o ciclo seria necessário aumentar o prazo de compra e diminuir o de venda. A dificuldade é tentar prolongar o prazo dos fornecedores e otimizar o recebimento dos clientes sem afetar o fluxo do caixa em ambas as ações.

3. A Pague Bem Ltda. paga suas contas vinte