ATPS CAPITAL DE GIRO

Universidade Anhanguera – UNIDERP

Centro de Educação a Distância – Polo Osasco

Curso Tecnologia em Gestão financeira

Disciplina: Gestão de Capital de Giro

Carlos Henrique Viana – RA: 7308552208

Daiana Aparecida Oliveira – RA: 7302529809

Daniele Cristine de Souza – RA: 7303539096

Eliana O. Bispo Silva – RA: 6951474692

Iris Souza Leite – RA: 6850466857

Mauricio Machado da Silva – RA: 7125531573

Professor Tutor: Claudir Busnello

OSASCO / SP

2014

INTRODUÇÃO

Uma das funções do Gestor financeiro e sua equipe para que sua empresa tenha um ciclo financeiro capaz de efetuar uma análise de seus fornecedores e clientes, para que seu Capital de Giro seja compatível com o mercado e concorrentes para que haja a aplicação correto dos indicadores utilizados, e com o menor grau de insolvência financeira, analisando os conjuntos de práticas administrativas que envolvem a análise, os riscos, dos impactos da desvalorização da moeda em detrimento ao número de pendências de seu fluxo de caixa e o planejamento, potencializarão uma elaboração do controle administrativo com o objetivo de avaliar, conduzir de melhorar os obstáculos financeiros nas organizações, sempre auferindo os melhores resultados.

SUMÁRIO

Introdução 2

Etapa 1 Descrição do Investimento Pretendido 4

Etapa 2 Elaboração do Fluxo de Caixa Relevante 6

Etapa 3 Métodos para Avaliação de Investimentos 9

Etapa 4 O Efeito da Inflação na Analise de Investimentos/Imposto de Renda e a Depreciação 12

Conclusão 14

Referências Bibliográficas 15

DESENVOLVIMENTO

ETAPA 1

Capital de Giro e sua Importância

Capital de Giro ou Ativo Corrente, ou Working Capital, é um recurso deutilização rápida renovação (dinheiro, créditos, estoques, etc.) que definine a liquidez da operação disponível para da empresa, esta ferramenta é necessária para a tomada de decisões, pois se refere ao ciclo operacional e financeiro de uma empresa, englobando desde a aquisição de matéria-prima até a venda e o recebimento dos produtos vendidos.

No inicio das atividades de uma empresa recebe investimentos que normalmente divide uma parte para a aquisição de equipamentos e nos itens ativos imbilizados. O Segundo para compor uma reserva para as necessidades financeiras ao longo do tempo, esses recursos ficam alocdos nos estoques, nas contas a receber no caixa ou até na conta corrente.

O Capital de Giro, estará subordinado aos investimentos nos estoques quanto maior a necessidade de investimento no estoque mais recursos financeiros a empresa deverá utilizar.

Formado pelas reservas e por contas a receber que são resultados das vendas realizadas a prazo, ou seja, o seu cliente leva o seu produto e lhe devolve o recurso financeiro depois. Portanto, quanto mais prazo você oferece ao cliente ou quanto maior for a parcela de vendas a prazo no seu faturamento, mais recursos financeiros a empresa deverá ter.

É nas contas correntes bancárias e no caixa que fica concentrada a parcela dos recursos financeiros disponíveis da empresa, ou seja, aquela que a empresa pode utilizar a qualquer tempo para honrar os seus compromissos diversos.

Dependendo do saldo inicial, das entradas e das saídas, pode ocorrer uma falta ou uma sobra desses recursos em um momento específico, dia ou semana.

Neste sentido, as decisões de compras e vendas não podem ser tomadas sem nenhum critério. Sempre que uma decisão de compra ou de venda for tomada, é necessário que sejam feitas uma análise e uma avaliação sobre a disposição dos recursos financeiros da empresa para isso. Se for tomada uma decisão de compra em excesso, a empresa deverá ter uma quantidade maior de recursos financeiros. Se for tomada uma decisão de dar mais tempo para os clientes nas vendas a prazo, a empresa também precisará de mais recursos financeiros. Se esse recurso não existe, a empresa acabará tendo de utilizar recursos emprestados de bancos, de fornecedores ou de outras fontes, o que irá gerar uma necessidade de pagamentos de juros, diminuindo a margem de lucro do negócio, portanto, é o ativo circulante que sustenta as operações do dia-a-dia da empresa e representa a parcela do investimento que circula de uma forma a outra, durante a condução normal dos negócios

Portanto, administrar o capital de giro da empresa significa avaliar o momento atual, as faltas e as sobras de recursos financeiros e os reflexos gerados por decisões tomadas em relação a compras, vendas e à administração do caixa.

Analise de Capital de Giro no Balanço Patrimonial

Ativo Passivo

Circulante R$ 626.869,46 Circulante R$ 168.591,30

Caixa R$ 57.257,41 Salários R$ 17.596,08

Aplicações Financeiras R$ 18.000,00 Impostos R$ 9.413,13

Contas a Receber R$ 121.354,47 Fornecedores R$ 123.328,08

Estoques R$ 430.257,58 Empréstimos R$