Análise financeira das empresas

1. Conceitue análise financeira de empresas e descreva quais são as principais fases que integram um processo de análise de empresas.

A análise financeira envolve comparar o desempenho da empresa e avaliar tendências da posição patrimonial e financeira da mesma ao longo do tempo, obtendo informações a respeito da saúde financeira da empresa, representada pela sua liquidez e rentabilidade.

A análise financeira refere-se à avaliação ou estudo da viabilidade, estabilidade e capacidade de lucro de um negócio ou projeto. Engloba um conjunto de instrumentos e métodos que permitem realizar diagnósticos sobre a situação financeira de uma empresa, assim como prognósticos sobre o seu desempenho futuro. (Wikipedia)

Para análise financeira, adotam-se os passos apresentados a seguir:

a) Padronização das demonstrações;

b) Coleta de dados: extração de valores das demonstrações;

c) Cálculo dos indicadores;

d) Interpretação dos quocientes de forma isolada e conjunta;

e) Análise horizontal e vertical;

f) Comparação com os padrões;

g) Emissão do relatório.

 

2. Qual o papel de um analista financeiro de empresas e qual a influência que a relação risco/retorno tem nessa atividade?

A função do analista financeiro é analisar o mercado financeiro e verificar toda a movimentação que a empresa teve em um determinado período.

Através de suas demonstrações realizáveis por dados contábeis, ele consegue verificar a situação financeira em que a organização se encontra no momento, apontando seus pontos de melhorias ou onde há um desequilíbrio, trabalhar para ajustar as falhas, tornando-o uma peça fundamental para as tomadas de decisões que a empresa necessita obter.

Com as informações utilizadas pelo analista é possível que haja uma maior segurança em relação a tomadas de decisões, pois pode-se medir onde seria viável realizar aplicações e investimentos para aquele momento, sendo que não ocorram riscos de prejuízos que possam comprometer a saúde financeira da empresa.

Como o mercado financeiro é oscilante, é importante analisar os índices financeiros com frequência, assim terá total conhecimento das reais condições da empresa e suas necessidades.

Com os índices financeiros analisados com frequência, o analista consegue avaliar as expectativas do processo de atividade da empresa e se estão sendo atingidos, caso negativo, possibilita que ações corretivas possam ser realizadas antes do final do processo, correndo menor risco, portanto, o analista financeiro facilita e favorece à empresa, pois suas informações são de extrema importância para traçar objetivos e estratégias de melhorias necessárias, baseando-se nos dados e informações repassados à gerencia financeira.

 

3. Explique por que é necessário realizar a chamada ‘padronização’ das demonstrações contábeis antes da realização da análise financeira.

Para facilitar o serviço de análise.

Com a padronizar as demonstrações financeiras é possível realizar uma análise mais criteriosas das contas, podendo transferi-las quando necessário para outros grupos de contas ou apenas adicionar o saldo de várias contas que têm o mesmo significado para a análise.

Podemos dizer que os motivos que justificam a reclassificação são:

a) Diminuir o número de contas a serem analisadas;

b) Agilizar a análise e facilitar a tarefa do analista;

c) Descobrir erros;

d) Colocar as contas no seu devido lugar;

e) Descobrir eventuais manipulações para melhorar a situação da empresa;

f) Possibilitar a comparação com outros demonstrativos.

 

4. Escolha uma empresa, selecione e padronize os demonstrativos necessários e identifique os seguintes itens:

a) Patrimônio Líquido, Ativo Imobilizado e Ativo Total;

R$ 1.274.044,00 / 0 / R$ 6.894.151,00

b) Dívida Financeira de Curto Prazo;

R$ 2.236.629,00

c) Vendas, Estoques e Valores a Receber;

R$ 1.556.213,00 / R$ 912.847,00 / R$ 752.966

d) Vendas, Custo das Vendas e Lucro Líquido;

R$ 1.556.213,00 / - R$ 466.539,00 / R$ 118.106,00

e) Ativo Corrente e Passivo Corrente.

R$ 3.977.063,00 / R$ 2.236.629,00

Considere as informações anteriores e calcule:

Os índices de liquidez são razões entre determinadas variáveis contábeis de uma empresa que visam fornecer um indicador da capacidade da empresa de pagar suas dívidas, a partir da comparação entre os direitos realizáveis e as exigibilidades. (Wikipedia)

a) A LIQUIDEZ CORRENTE

Calculada a partir da Razão entre os direitos a curto prazo da empresa (caixas, bancos, estoques, clientes) e a as dívidas a curto prazo (empréstimos, financiamentos, impostos, fornecedores).

No Balanço estas informações são evidenciadas como Ativo Circulante e Passivo Circulante.

Liquidez Corrente = Ativo Circulante ‘

Passivo Circulante

A partir do resultado obtido podemos fazer a seguinte análise:

 Maior que 1: Resultado que demonstra disponibilidade para uma possível liquidação das obrigações.

 Se igual a 1: Os valores dos direitos e obrigações a curto prazo são equivalentes

 Se menor que 1: Não haveria disponibilidade