Estrutura E Analise Das Demonstrações Financeiras

Sumário

Introdução 03

Análise Vertical - DRE 04

Análise Vertical – Balanço Patrimonial 05

Análise Horizontal – DRE 06

Análise Horizontal – Balanço Patrimonial 07

Índices Financeiros

Estrutura 09

Liquidez 09

Rentabilidade 10

Dependência Bancária 10

Quadro Resumo dos Índices Financeiros 11

Método Dupont 14

Termômetro de Insolvência 15

Ciclo Financeiro e Ciclo Operacional 16

Relatório Final 18

Bibliografia 20

INTRODUÇÃO

Durante a apresentação desta Atividade Prática Supervisionada iremos estudar e demonstrar a situação financeira da empresa ROMI S.A. através da demosntgração contábil indicada no site http://www.romi.com.br/fileadmin/Editores/Empresa/Investidores/Documentos/relatórios/BP_2008.pdf.

Através das informações coletadas iremos apresentar as Análises Vertical e Horizontal, comentando sobre as possíveis causas das variações nas vendas, nos custos dos produtos vendidos, na margem bruta, nas despesas operacionais e nas contas patrimoniais.

Demonstraremos ainda os cálculos dos seguintes índices financeiros: Estrutura, Liquidez, Rentabilidade e Dependência Bancária. Tais cálculos serão demonstrados e interpretados através de um quadro resumo que foi indicado no site http://docs.google.com/Doc?docid=0ASARonPFF2EZZDQ0d3ZoZGM&hl=en.

Utilizaremos os dados coletados no Balanço Patrimonial e na demonstração financeira da empresa ROMI S.A. para demostrar através do Método Dupont e do Termômetro de Insolvência para calcularmos a rentabilidade da empresa e definir se ela se encontra em situação de insolvência, penumbra ou solvência.

De posse destes dados determinaremos ainda a necessidade de Capital de Giro e os prazos médios para a Rotação de Estoque, Recebimentos de Vendas e Pagamentos de Compras além do Ciclo operacional e Ciclo Financeiro da Empresa. Após realizadas todas estas etapas propostas na ATPS será possível emitir um relatório final do diagnóstico da empresa estudada.

ANÁLISE VERTICAL E HORIZONTAL

Efetuar os cálculos para a Análise Vertical e Análise Horizontal dos demonstrativos

Financeiro indicados no site:

http://www.romi.com.br/fileadmin/Editores/Empresa/Investidores/Documentos/relatorios/BP_2008.pdf. Acesso em: 29 set. 2012.

Utilizar para os cálculos o Balanço Patrimonial e a Demonstração do Resultado do Exercício, Consolidado ⁄Encerrado. Em seguida, transportar para as tabelas abaixo os cálculos das análises:

Análise Vertical _DRE_Tabela

<http://spreadsheets.google.com/ccc?key=0AiARonPFF2EZdGdXLVU1OWhRc2RseHBsR0

d1djV3a2c&hl=en> – Acesso em: 29 set. 2012

ANALISE VERTICAL – DRE

Demonstração de Resultado 2007 2008

R$ A.V. R$ A.V.

Receita operacional Líquida 631.988 100% 696.124 100%

Custo dos produtos e serviços vendidos 359.903 56,95% 416.550 59,84%

Lucro Bruto 272.085 43,05% 279.574 40,16%

Despesas Operacionais

Vendas (59.786) 9,46% (65.927) 9,47%

Gerais e Administrativas (45.428) 7,19% (63.800) 9,16%

Pesquisa e desenvolvimento (26.340) 4,17% (28.766) 4,13%

Honorários da administração (8.025) 1,27% (8.278) 1,18%

Tributárias (6.742) 1,07% (2.913) 0,42%

Outras receitas operacionais brutas (1.031) 0,16% (1.673) 0,24%

Total das Despesas Operacionais (145.290) 22,99% (168.011) 24,13%

Lucro Operacional Antes do R.F. 126.795 20,06% 111.563 16,03%

Resultado Financeiro (R.F.)

Receita financeira 30.508 4,83% 36.950 5,31%

Despesa financeira (5.048) 0,80% (5.061) 0,73%

Variação cambial ativa (3.796) 0,60% 10.752 1,54%