TRABALHO DE CONCLUSÃO DE CURSO

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CENTRO UNIVERSITÁRIO DA GRANDE DOURADOS

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ELIVELTON CORRÊA DE OLIVEIRA

 

O FLUXO DE CAIXA COMO FERRAMENTA DE TRABALHO E GESTÃO FINANCEIRA DAS MICRO E PEQUENAS EMPRESAS

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1. Porto Murtinho
2. 2023

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CENTRO UNIVERSITÁRIO DA GRANDE DOURADOS

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ELIVELTON CORRÊA DE OLIVEIRA – RGM: 023.13336

 O FLUXO DE CAIXA COMO FERRAMENTA DE TRABALHO E GESTÃO FINANCEIRA DAS MICRO E PEQUENAS EMPRESAS

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3. Trabalho de conclusão apresentado ao Curso de Administração da Faculdade de Ciências Humanas e Sociais como pré-requisito para obtenção do título de Bacharel em Administração.

Orientador: Profº. Me. Fábio Antonio Silva

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Porto Murtinho

2023

O FLUXO DE CAIXA COMO FERRAMENTA DE TRABALHO E GESTÃO FINANCEIRA DAS MICRO E PEQUENAS EMPRESAS

OLIVEIRA, E. C. de ^[1]

SILVA, F. A.^[2]

RESUMO: Introdução: Essa pesquisa desenvolvida no Centro Universitário da Grande Dourados (UNIGRAN), com o tema “O Fluxo de Caixa como ferramenta de trabalho e gestão financeira das micro e pequenas empresas”. Foi pensada de modo a buscar respostas acerca da utilização da ferramenta de fluxo de caixa, capaz de determinar a importância da ferramenta para as empresas, além disso, o controle financeiro é essencial para que um empreendimento se mantenha vivo no mercado, ter controle da capacidade de investimento a curto e longo prazo é de suma importância, e o conhecimento do fluxo de caixa irá nortear os rumos da empresa. Objetivo:  Investigar e avaliar os benefícios do uso da ferramenta de fluxo de caixa nas micro e pequenas empresas, permitindo a elas, a utilização de uma ferramenta estratégica que servirá como suporte para fins de tomada de decisões e planejamos futuros para diversos setores da empresa. Material e Métodos: a pesquisa, portanto, foi realizada, quanto à forma de abordagem do problema, a pesquisa será desenvolvida com base em estudo bibliográfico, documental, qualitativa, de caráter exploratório a realizar-se. O estudo teve uma abordagem qualitativa, com levantamentos de dados. Discussões: Segundo Frezatti (1997), o caixa de uma empresa gera lucros à medida que sua disponibilidade para aplicação permite o recebimento de juros, da mesma forma que, a ausência de caixa impacta no resultado negativo, à medida que se pagam os encargos cobrados pelos recursos de terceiros. Neste sentido, as micro e pequenas empresas necessitam de liquidez na competitividade no mercado. Com isso, o fluxo de caixa possibilita que a empresa demonstre sua verdadeira situação econômica, colocando-a a parte de suas obrigações e avaliando seus investimentos tanto a curto prazo como a longo prazo. Conforme Zdanowicz (2000), o fluxo de caixa poderá ser elaborado de diferentes maneiras conforme a necessidade ou conveniência de cada empresa, a fim de permitir que se visualize o ingresso de futuros recursos e os respectivos desembolsos. Existem vários métodos de elaboração do fluxo de caixa, dentre os quais optamos por demonstrar o método de fluxo de caixa prospectivo, que segundo Kassai (1996), faz com que o empreendedor, ao lidar com projeções e simulações, começa a compreender o efeito de mudança dos prazos de pagamento, recebimento, estocagem, aumento ou diminuição da margem de vendas. Portanto, no modelo de fluxo de caixa prospectivo deverão ser discriminados todos os valores a serem recebidos e pagos pela empresa, num determinado período. Uma vez que, ao realizar simulações, o pequeno empreendedor começa a compreender os fatores e mudanças que afetam positiva ou negativamente o seu negócio, aumentando assim o atendimento desses fatores, podendo então aperfeiçoar sua maneira de gerir a empresa. O modelo de fluxo de caixa prospectivo proposto por Sílvia Kassai é estruturado de forma dedutiva, ou seja, registram-se primeiramente os valores referentes às entradas no caixa, para em seguida registrar as saídas de caixa, obtendo- se então, pela subtração desses valores o saldo do período, que posteriormente é somado ou subtraído do saldo acumulado do período anterior, resultando no saldo final. O Controle de fluxo de caixa confere ao administrador da empresa informações valiosas sobre os aspectos financeiros do negócio, além de possibilitar a monitoração constante das movimentações de recursos, presentes e futuros. Contudo, a eficiência e a eficácia deste instrumento de controle de gestão financeira dependem do acompanhamento constante deste instrumento pelos administradores da empresa, ou seja, negligenciar a necessidade de acompanhamento constante pode ocasionar sérios problemas à saúde financeira da empresa. Diante do exposto, a finalidade do fluxo de caixa é maximizar a aplicação dos recursos próprios e de terceiros dentro da empresa, direcionando estes recursos para as atividades mais rentáveis, com vistas a produzir os melhores resultados para a empresa. É muito comum a situação crítica de falta de liquidez de uma empresa à priorização do caixa. Empresas em dificuldades de negócios, tentando evitar falências, sair de situações f financeiras não confortáveis priorizam o Fluxo de Caixa, na eminência de que o mesmo possa avaliar o resultado apresentado até o determinado momento. No caso das micro ou pequenas empresas, este fator se torna mais complexo, haja vista a grande dificuldade em saber a sua real situação patrimonial e econômica. Com isso, é primordial que a empresa, por meio de seus gestores, tenha condições de controlar, gerencialmente, seus fatos e produzir relatórios que darão suporte para a criação do Fluxo de Caixa. Assim, numa abordagem estratégica o Fluxo de Caixa afeta o nível de negócio da empresa não só a curto prazo, mas também, e principalmente, a longo prazo. Tem efeito sobre questões ligadas às decisões realmente estratégicas da empresa. Desta forma, com o intuito de reforçar os aspectos relacionados ao papel do fluxo de caixa no controle de gestão, é que se resgata na sequência desta revisão literária a contabilidade e as informações gerenciais, e por fim o fluxo de caixa operacional dando destaque sobre o fluxo de caixa da tesouraria e o fluxo de caixa contábil. As informações que o fluxo de caixa fornece, possibilitam aos administradores programar e acompanhar as  entradas (recebimentos) e as saídas (pagamentos) de recursos financeiros, de forma que a empresa possa operar de acordo com os objetivos e as metas determinadas a curto e a longo prazo, fornecendo informações tempestivas sobre a situação financeira da empresa, pois ao comparar as contas a receber com os pagamentos a serem efetuados, o gestor terá  condições de  dimensionar a necessidade de capital de giro e evitar situações que possam afetar  o desempenho financeiro da empresa. O fluxo de caixa apresenta-se como uma ferramenta de aferição e interpretação das variações dos saldos Disponíveis da empresa. É o estágio final da integração de Contas a Receber com as Contas a Pagar, de tal forma que, quando se comparam as contas recebidas com as contas pagas, obtém-se o fluxo de caixa realizado e, quando se comparam as contas a receber com as contas a pagar, tem-se o fluxo de caixa projetado, (Sá, 1998:03). Nota- se que o planejamento e o controle orçamentário, quando realizados juntamente com o controle financeiro, possibilitam mudanças táticas e rápidas para tratar de eventos estranhos ao processo administrativo, os quais colocam em risco o alcance das metas estabelecidas. Todavia, pode-se afirmar que o fluxo de caixa é um instrumento de controle e análise financeira que, juntamente com as demais demonstrações contábeis, torna-se efetivamente um instrumento de apoio à tomada de decisões de caráter financeiro. O fluxo de caixa é um retrato fiel da composição da situação financeira da empresa, podendo ser atualizado diariamente, proporcionando ao gestor uma radiografia permanente das entradas e saídas de recursos financeiros da empresa. Conclusão: Diante dos fatos apresentados, foram avaliados por meio de levantamento dos perfis das empresas pesquisadas, os controles e os relatórios gerenciais apresentados pelas micro e pequenas empresas, com vistas a confirmar a utilização da ferramenta de fluxo de caixa. Inicialmente, buscamos na literatura conceitos e classificações sobre o tema abordado. Em seguida foi elaborada uma pesquisa de campo nas empresas que se enquadram como micro e pequenas empresas, onde as mesmas, por intermédio de seus responsáveis, responderam um questionário elaborado. Constatamos que o fluxo de caixa é um instrumento que permite demonstrar e estimar as operações realizadas pelas empresas destacando a projeção de suas operações como: orçamento dos custos, receitas e capacidade de pagamento, ou seja, a sua capacidade de produzir resultados que garantam a amortização do financiamento a ser captado. Assim, o fluxo de caixa possibilita também à empresa, planejar seus recursos e controlar todas as suas atividades operacionais e não-operacionais, tornando-as mais organizadas em relação ao seu planejamento financeiro. O fluxo de caixa foi utilizado como uma ferramenta de gestão, atendendo a cada objetivo dos vários usuários interessados, possibilitando um planejamento e controle financeiro, abrindo um leque de oportunidades para serem estudadas e até mesmo modificadas conforme as metas a atingir. Todas as operações do sistema operacional têm implicações econômico-financeiras, pois forçam as empresas a planejarem e ter um maior controle das suas atividades. Com isso, o presente estudo contribuiu em evidenciar a utilização do fluxo de caixa nas micro e pequenas empresas, como sendo uma ferramenta estratégica, capaz de viabilizar seus recursos, garantindo melhores controles das suas atividades com relatórios mais consistentes e confiáveis, oportunizando aos empreendedores um planejamento a longo prazo de suas finanças. Assim, a curiosidade do tema, constituiu-se pela grande dificuldade que os micros e pequenos empresários têm em controlar seus recursos e até mesmo, em investir em novos ativos. Como resultado a pesquisa aponta características das micro e pequenas empresas, como sendo empresas que não apresentam controles gerenciais que permitam a elas ter maiores condições para administrar seus recursos sem maiores dificuldades, o que muitas das vezes, resulta na decretação de falência das empresas. Desta forma, o fluxo de caixa possibilitará ao micro empresário, melhores condições para programar seus pagamentos e recebimentos, adequando- se aos prazos, bem como permitir um melhor investimento do capital de giro. Outro aspecto importante a ser destacado nesta pesquisa, é que a forma direta que dificulta a elaboração do fluxo de caixa, refere-se à falta de interesse dos pequenos empresários em não querer saber melhor sobre a ferramenta, sendo assim, conclui- se, que o fluxo de caixa sob a ótica empresarial mostrou ser um instrumento de gerenciamento financeiro para a tomada de decisões. Todas as operações do sistema operacional têm implicações econômico-financeiras, pois forçam a empresa a planejar e controlar as suas atividades.

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