ATPS ESTRUTURA E ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

ATPS – Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras

Análise Vertical e Horizontal do Balanço Patrimonial e da Demonstração de Resultado do Exercício.

• Ativo – Bens e Direitos da empresa. Composto por 3 grupos:

Ativo circulante: este que por sua vez representa todos os bens e direitos que são realizáveis e recebíveis no prazo máximo de até um ano.

      Ativo não circulante: representa os bens e direitos realizados e recebíveis a mais de um ano.

     Ativo Permanente: são bens e direitos de uso próprio da empresa. A empresa obtém um retorno lento em relação a este ativo.

• O ativo evidencia a utilização e aplicação dos recursos disponíveis da empresa. Sabendo disso, o balanço fornece a quantidade dos recursos usados pela organização, tendo como objetivo de aumentar ou manter os ativos disponíveis. Além disso, o balanço distribui os recursos e a limitação de tempo, estes são transformados ou realizados em dinheiro.
• Para melhor análise, entre a composição do ativo, o de curto prazo apresenta uma importância maior, pois obtém mais facilidade de liquidez, fator que gera uma dependência para pagamentos e despesas.
• Passivo – obrigações e dívidas da empresa. Composto por 3 grupos:

Passivo Circulante: obrigações correspondentes para pagamento em prazo máximo de até um ano.

• Exigível a longo prazo: obrigações que podem ser pagas em um prazo a mais de um ano.
• Patrimônio Liquido: representado pelos valores que os sócios da empresa tem por propriedade em relação a um determinado período.
• O passivo evidencia o surgimento dos recursos. Os ativos pertencentes a empresa são dependentes do passivo em relação aos recursos de financiamentos, desta forma ambas contas (passivo e ativo) devem ter um valor total idêntico.
• Gastos extremos com recursos de terceiros pode provocar um risco a situação financeira da empresa, pois a mesma deixará de utilizar os próprios recursos por usar excessivamente os recursos disponíveis de terceiros.
• A liquidez - representa a facilidade de transformar em dinheiro um ativo em pouco tempo.
• Análise Vertical – Esta ferramenta tem por objetivo principal avaliar em porcentagem o grau de importância de cada conta em um determinado total dentro do exercício. Na demonstração financeira Balanço
  Patrimonial as contas são calculadas tendo como base o capital total; e já na Demonstração de Resultados é sobre a receita liquida financeira.
• Análise Horizontal – Esta ferramenta contábil tem por objetivo comparar contas entre um exercício e outro. Evidenciando o aumento ou diminuição gerada em contas constituídas nas demonstrações financeiras.
• Partidas dobradas – Para todo crédito há um valor igual correspondente para o débito. Ou seja, neste método a relevância é a igualdade de valores entre débitos e créditos.
• Receitas – Ganhos relacionados ao aumento do patrimônio de uma empresa.
• Despesas – Gastos relacionados a diminuição do patrimônio de uma empresa.
• Lucro – Ocorre quando os valores das receitas ultrapassam as despesas em um determinado período.
• Prejuízo – Ocorre quando os valores das despesas ultrapassam as receitas em um determinado período.
• Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) – Apura o resultado financeiro (lucro/prejuízo) de uma empresa em um determinado período. Esta demonstração financeira, é dedutiva da seguinte forma:

Receita Bruta (Total)

(-) Custos Correspondentes

= Resultado Bruto

(-) Despesas Operacionais

= Lucro Operacional

(-) ou (+) Resultados não operacionais

= Resultado do Exercício (antes do CSLL e IRPJ)

(-) Provisão CSLL e IRPJ

= Lucro ou Prejuízo Liquido do Exercício.

• Balanço Patrimonial – Apresenta a situação patrimonial da empresa em determinado período. Confronta ativos contras passivos/patrimônio liquido. Esta demonstração financeira evidencia o nível de individamento, a proporcionalidade do seu patrimônio liquido e a liquidez disponivel da organização. É demonstrada da seguinte forma:

Ativo = ordem decrescente de liquidez (Lado Esquerdo da demonstração financeira).

Passivo = ordem decrescente de exigibilidades (Lado Direito da demonstração financeira).

• Índices Financeiros – São utilizados visando a utilização de dados e informações indispensáveis para uma análise econômica e financeira da organização. Dividem-se em 4 grupos, sendo eles: Índices de lucratividade, Indices de individamento, índices de estrutura de capital e por fim índices de liquidez e de prazo médio.
• Margem Bruta – Tem por finalidade de medir e avaliar em porcentagem, a unidade monetária de cada venda que sobrou após a organização ter efetuado os pagamentos necessários em relação à compra de seus produtos.
• Margem Operacional – Tem por finalidade de evidenciar o lucro real operacional sobre as vendas liquidas de uma empresa.
• Margem Líquida – Mostra quanto a empresa obteve de lucratividade sobre cada unidade das vendas.

---

ATIVO	2010	AV	AH	2009	AV	AH
(Em milhões de reais -R$)
Circulante
Caixas e equivalente de caixa	560.229	17,39%	111,98%	500.294	18,25%	100,00%
Contas a receber de clientes	570.280	17,70%	125,93%	452.868	16,52%	100,00%
Estoques	571.525	17,74%	112,16%	509.551	18,59%	100,00%
Impostos a recuperar	101.464	3,15%	53,07%	191.195	6,97%	100,00%
Partes relacionadas	0	0,00%	0,00%	0	0,00%	100,00%
Outros créditos	66.399	2,06%	106,32%	62.454	2,28%	100,00%
Total dos ativos circulantes	1.869.897	58,04%	108,95%	1.716.362	62,61%	100,00%
Não circulante
Realizável a longo prazo:
Impostos a recuperar	109.264	3,39%	170,91%	63.931	2,33%	100,00%
Impostos de renda e contribuição social diferidos	180.259	5,59%	123,34%	146.146	5,33%	100,00%
Depósitos judiciais	337.007	10,46%	145,04%	232.354	8,48%	100,00%
Outros ativos não circulante	44.904	1,39%	604,44%	7.429	0,27%	100,00%
Investimentos	0	0,00%	0,00%	0	0,00%	100,00%
Imobilizado	560.467	17,40%	113,86%	492.256	17,96%	100,00%
Intangível	120.073	3,73%	145,12%	82.740	3,02%	100,00%
Total dos ativos não circulante	1.351.974	41,96%	131,92%	1.024.856	37,39%	100,00%
Total do Ativo	3.221.871	100,00%	117,53%	2.741.218	100,00%	100,00%

...