A Contabilidade financeira
Por: Patysouza0790 • 20/8/2022 • Trabalho acadêmico • 3.828 Palavras (16 Páginas) • 82 Visualizações
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ATIVIDADE INDIVIDUAL
Matriz de atividade individual | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disciplina: Contabilidade Financeira | Módulo: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aluno: Patricia Oliveira de Souza | Turma: 0821-1_18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tarefa: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Introdução | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A contabilidade financeira é um ramo da contabilidade que busca recolher e processar todos os dados financeiros e contábeis de uma empresa, entre eles, faturamentos, despesas, patrimônios, investimentos, a fim de criar as demonstrações contábeis, que são documentos permitem à gestão da empresa através da análise do cumprimento de suas metas de gastos, de custos operacionais e como cada um desses indicadores impacta os resultados (Blog Ubis, 2019). Sendo assim, a importância da contabilidade financeira está no input que as análises das demonstrações financeiras da empresa podem proporcionar para a tomada de decisões estratégicas. Este trabalho tem como objetivo a realização da análise financeira dos dados financeiros disponibilizados pela empresa Magazine Luiza, para os anos de 2019 e 2020. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Análise horizontal | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tem o intuito de avaliar a evolução da empresa através a comparação entre diferentes períodos contábeis. Fazendo a análise horizontal para o Balanço Patrimonial e para o Demonstrativo do Resultado do Exercício conseguimos fazer avaliações sobre as mudanças ocorridas na empresa para o período.
Entre os anos de 2019 e 2020 a Magazine Luiza teve um aumento dos Ativos e Passivos, para os ativos temos que os maiores impactos estão nos ativos circulantes relacionados ao aumento do Caixa e Equivalentes de Caixa e Outros Ativos Circulantes e para os passivos a diferença principal está nos empréstimos e financiamento a curto prazo. Para uma empresa o ideal é que ela possua um menor ativo circulante, pois isso significa que ela não possui obrigações que a façam ter a necessidade de liquidez imediata de seus recursos. Porém fazendo o comparativo do balanço patrimonial podemos correlacionar o aumento do ativo circulante aos financiamentos a curto prazo realizados, ou seja, a empresa com o intuito de garantir a capacidade de honrar com seus compromissos optou por realizar uma manobra mantendo seu capital de giro maior que no ano anterior. Avaliando-se o demonstrativo do resultado do exercício percebemos que apesar de a empresa ter apresentado uma maior receita de vendas, com um aumento de 41% quando comparado os anos de 2020 e 2019, os lucros para o período foram 57,51% menores. Essa queda nos lucros pode ser explicada principalmente pelo aumento dos custos de bens e serviços vendidos, aumento das despesas operacionais, aumento das despesas com vendas e aumento das despesas gerais e administrativas. Assim, conclui-se que para o próximo exercício a Magazine Luiza poderia focar em atividades que garantissem a redução dessas despesas a fim de conseguir se aumentar o lucro obtido. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Análise vertical | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A análise vertical tem a finalidade de auxiliar no entendimento de que cada setor da empresa possui para o resultado geral da companhia. Fazendo a análise vertical para o Balanço Patrimonial e para o Demonstrativo do Resultado do Exercício conseguimos fazer avaliações sobre as mudanças ocorridas na empresa para o período.
Realizando a Análise Vertical o Balanço Patrimonial, podemos perceber que a distribuição entre o Ativo total em Ativo circulante e não circulante continuam similares, apesar de a empresa ter aumentado significativamente o valor do Caixa e Equivalentes a caixa e diminuído o valor nas Aplicações financeiras. Porém, tratando-se da distribuição do Passivo total percebemos que a empresa aumentou em 2020 significantemente o seu Passivo circulante, principalmente devido a obrigação junto aos fornecedores a curto prazo, isso pode explicar também a necessidade de se possuir um maior capital disponibilizado em caixa e equivalentes de caixa. Fazendo a avaliação da análise vertical da DRE para os anos de 2019 e 2020, percebemos que a porcentagem da receita das vendas que é convertida em lucro teve uma redução, indo de 4,99% em 2019 para 1,5% em 2020, isso pode ser explicado pelo aumento do custo de bens e serviços vendidos, que provocou a diminuição do lucro bruto e o aumento das despesas e perdas não recuperáveis. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cálculo dos índices de liquidez | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Os índices de liquidez avaliam a capacidade da companhia em honrar seus compromissos imediatos, ou seja aqueles de curto prazo que garantem que a empresa continue funcionando adequadamente e fazem parte do capital de giro. Para os anos apresentados a Magazina Luiza apresenta os indicadores abaixo:
Temos para a liquidez imediata um aumento do ano de 2019 para 2020, tal informação está de acordo com o analisado anteriormente referente ao aumento do ativo circulante para o ano de 2019, devido principalmente ao aumento do Caixa e Equivalente de Caixa e Outros ativos circulantes, Sendo assim, podemos dizer que em 2019 a empresa possui maior capacidade de saldar seus compromissos de curto prazo que em 2019. Tratando-se de liquidez corrente, apesar de termos uma diminuição quando comparado ao período anterior, ainda temos o índice sendo representado por fator maior que 1, o que garante que a empresa é capaz de cumprir suass obrigações a curto prazo com seus credores. Desconsiderando os estoques para o cálculo do ativo circulante, já que podemos não conseguir rapidamente dinheiro por eles para honrar os compromisso a curto prazo encontramos um indicador inferior a 1 para o ano de 2020, o que representa que a empresa é em parte dependente de seu estoque para poder honrar todos os seus compromisso a curto prazo, fato que não ocorria em 2019, no qual encontramos um índice maior que 1. A liquidez geral analisa a solvência da empresa no longo prazo, para ambos os períodos analisados no exercicio a liquidez geral possui valor superior a 1, por isso podemos dizer que a empresa possui capacidade de honrar todos os seus compromissos de longo prazo. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cálculo da estrutura de capital | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Os indicadores de capital têm por finalidade ajudar na avaliação da segurança que a empresa oferece, ou seja, os indicadores de estrutura de capital possuem a finalidade de demonstrar qual o grau de dependência de fontes internas e externas da companhia para a captação de recursos que iram proporcionar a continuidade do negócio. Para os anos de 2019 e 2020 temos a tabela abaixo:
Realizando a análise dos indicadores obtidos para cada ano temos que em 2020 - 67,19% das dívidas em relação aos ativos enquanto este valor em 2019 representava 59,35%, ou seja, houve uma piora no endividamento geral de um ano para o outro, isso significa que uma maior parte do patrimônio líquido está comprometido com as obrigações de curto prazo. Avaliando-se a composição do endividamento temos que 76,84% das dívidas depende do capital de terceiros para serrem quitadas em 2020, já em 2019 este valor era de 65,20%, ou seja, o Magazine Luiza neste período também se tornou mais dependente do capital de terceiros. Avaliando-se a imobilização do Capital Próprio conseguimos perceber que em 2020 80,70% do ativo não circulante se encontrava imobilizado, enquanto esse valor era de 65,61% em 2019 tal aumento está de acordo com o verificado nos demais indicadores, como por exemplo a composição de endividamento que mostra que a empresa depende do capital de terceiros para honrar seus compromissos. Para a Imobilização de recursos não correntes temos o valor de 54,77% para o ano de 2020 e 43,51% para o ano de 2019, ou seja, entre os períodos analisados houve um aumento no grau de imobilização do capital da empresa em recursos permanentes. Pensando-se no passivo oneroso sobre ativo temos também um aumento deste indicador para o ano de 2020 em comparação ao ano anterior, o que nos permite dizer que a empresa se tornou mais endividada entre esses 2 anos fiscais. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cálculo da lucratividade | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Os indicadores de lucratividade medem a eficiência da empresa em produzir lucro por meio de suas vendas, comparando-se os resultados obtidos e possíveis de ser calculados pela DRE dos anos de 2019 e 2020 temos os seguintes valores encontrados:
O Índice de Margem Bruta consiste na relação existente entre o lucro bruto e a receita de vendas, fazendo a comparação entre os dois anos percebemos que houve uma diminuição da margem bruta de 2019 para 2020 o que significa que houve uma diminuição nas vendas realizadas ou um aumento dos custos para a realização dessas vendas, e avaliando-se o DRE identificamos que a grande diferença está no aumento dos custos. Para a margem operacional também identificamos uma diminuição de 2019 para 2020, o que nos permite dizer que a empresa teve menor capacidade de gerar lucro apenas com sua operação no ano de 2020 do que em 2019. A margem líquida é o indicador que nos permite avaliar a relação entre o lucro líquido e a receita de vendas. Para o ano de 2020 também observamos uma diminuição em relação ao ano anterior, sendo os resultados para 2020 de 1,17% e para 2019 de 4,99%. Isso nos faz perceber que ou as despesas operacionais aumentaram ou os custos de venda aumentaram. Avaliando-se os indicadores anteriores podemos perceber que ambos ocorreram, ou seja, para o ano de 2020 os custos com as vendas aumentaram e as despesas operacionais aumentaram. O giro do ativo indica o quão eficiente uma empresa é para gerar ganhos com seus ativos, incluindo os bens e investimentos, avaliando os dois resultados percebemos que o giro do ativo se encontra maior em 2020 quando comparado em 2019, por isso podemos dizer que a empresa de um exercício para o outro conseguiu gerar mais ganhos com seus ativos, sendo que tais ganhos não necessariamente foram convertidos em lucro. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cálculo da rentabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Os cálculos de rentabilidade existem para nos ajudar na análise do retorno que a empresa gera em relação ao que foi investido nela. Assim sendo os resultados para a Rentabilidade do Patrimônio Líquido e a Rentabilidade dos Ativos para os dois períodos pode ser observada abaixo:
Podemos observar que ambas rentabilidades tiveram uma queda no ano de 2020 quando comparadas ao exercício fiscal de 2019, ou seja, realizando apenas essa análise poderíamos dizer que a empresa está perdendo sua rentabilidade e que apesar dos investimentos realizados ou do total de ativos que a empresa possui o retorno em forma de lucro não está ocorrendo. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Conclusão sobre a situação econômica e financeira da empresa | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Apesar de evidenciarmos na comparação realizada entre os dois últimos exercícios fiscais que no ano de 2020 o Magazine Luiza apresentou indicadores não favoráveis, como diminuição da rentabilidade, diminuição das margens de lucro, aumento da dependência de recursos financeiros de terceiros e dos endividamentos em geral. Não encontramos evidências que nos permita dizer que a empresa apresente qualquer tipo de problema de solvência que poderia colocar em risco o negócio. Além disso, é de extrema importância analisar os indicadores no contexto global da economia que foi duramente afetada durante 10 meses do ano de 2020 pala pandemia causada pelo Covid-19. Neste período houveram vários problemas que poderiam fazer com que a empresa fosse impactada, como por exemplo a falta de insumos que afetou grandemente e indústria e fez com que os produtos tivessem em determinados momentos o custo aumentado, o que poderia justificar o maior custo que o Magazine Luiza teve sobre as vendas das mercadorias, ocasionando com isso a diminuição de seu lucro bruto. Sendo assim, e por não haver elementos que justifiquem o contrário de forma decisiva, concluímos que o Magazine Luiza é uma empresa já consolidada no mercado que apresenta capacidade de solvência, mesmo diante de problemas externos, o que a faz uma empresa com potencial. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Referências bibliográficas | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
BLOG UBIS, CONTABILIDADE FINANCEIRA: ENTENDA O QUE É E SUAS CARACTERÍSTICAS; Disponível em <https://upis.br/blog/contabilidade-financeira/>. Acesso em: 22/09/2021. COGNITIO, INDICADORES DE ESTRUTURA DE CAPITAL; Disponível em <https://cognitiogestao.com.br/indicadores-estrutura-de-capital/>. Acesso em:23/09/2021. DIÁRIO DE INVESTIMENTOS, ESTRUTURA DE CAPITAL DE UMA EMPRESA: 4 CÁLCULOS SIMPLES PARA DOMINAR OS ÍNDICES; Disponível em <https://www.diariodeinvestimentos.com.br/estrutura-de-capital-de-uma-empresa-4-calculos-simples-para-dominar-os-indices/>. Acesso em: 23/09/2021. PAGOTTO, GUILHERME; INDICADORES DE RENTABILIDADE – QUAIS SÃO? COMO OBTER OS MELHORES RESULTADOS?; Disponível em <https://www.ospcontabilidade.com.br/blog/indicadores-de-rentabilidade-quais-sao-como-obter-os-melhores-resultados/>. Acesso em:24/09/2021. |
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