Analise Das Demonstrações Financeiras

CURSO DE ADMINISTRAÇÃO DE EMPRESA – 5º. SEM

ESTRUTURA E ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

BALANÇO PATRIMONIAL – EMPRESA ALFA S/A

CONTAS 2011 | 2012

ATIVO VALOR AV. % AH. % VALOR AV. % AH.%

Circulante 120.000,00 132.700,00

Disponibilidade 27.000,00 26.000,00

Duplicatas Receber 43.000,00 61.200,00

Estoque 50.000,00 45.500,00

Não Circulante 90.000,00 84.300,00

Realizável Longo Prazo 2.000,00 2.400,00

Imobilizado Líquido 88.000,00 81.900,00

Máquinas 168.000,00 181.200,00

(-) Deprec. Acumulada 80.000,00 99.300,00

ATIVO TOTAL 210.000,00 217.000,00

PASSIVO

Circulante 85.300,00 85.600,00

Fornecedores 10.000,00 11.000,00

Dividendos a Pagar 8.000,00 4.000,00

Contas a Pagar 12.300,00 14.100,00

Empréstimos 55.000,00 56.500,00

Não Circulante 34.700,00 37.400,00

Patrimônio Líquido 90.000,00 94.000,00

PASSIVO + PL TOTAL 210.000,00 217.000,00

DRE

Receita Operac. Bruta 320.000,00 347.000,00

(-) Impostos sobre Vendas 35.000,00 38.000,00

Receita Operac. Líquida 285.000,00 309.000,00

(-) CMV 187.400,00 205.800,00

(=) Lucro Bruto 97.600,00 103.200,00

(-) Despesas Operacionais 67.500,00 76.700,00

(=) Resultado antes DF 30.100,00 26.500,00

(-) Despesa Financeira 9.450,00 14.300,00

(=) Resultado antes IR 20.650,00 12.200,00

(-) Provisão IR (34%) 7.021,00 4.148,00

(=) Lucro Líquido 13.629,00 8.052,00

Quantidades de Ações 50.000 50.000

Cotação da Ação na Bolsa 2,50 1,50

Compras Brutas 122.720,00 129.210,00

PEDE-SE:

1- Calcule os coeficientes para análise vertical e horizontal.

2- A partir dos coeficientes obtidos, comente as principais variações ocorridas no Balanço e DRE e identifique o motivo da queda do lucro líquido de 2011 para 2012.

3 - Com base nos valores do Balanço Patrimonial e DRE de 2012, calcular os indicadores e comentar com referência ao padrão do setor:

Indicadores de Liquidez: Empresa 2012 Padrão do Setor

Liquidez imediata 0,25

Liquidez Seca 0,80

Liquidez Corrente 2,00

Liquidez Geral 1,50

Comentário:

Indicadores de Estrutura de Capital: Empresa 2012 Padrão do Setor

Participação do Capital de Terceiros 0,70

Composição do Endividamento 0,50

Imobilização do Patrimônio Líquido 0,60

Imobilização dos Recursos Não Correntes 0,40

Comentário:

Indicadores de Rentabilidade: Empresa 2012 Padrão do Setor

Giro do Ativo 1,50

Margem Operacional 0,10

Rentabilidade do Ativo Operacional 0,15

Rentabilidade do Patrimônio Líquido 0,12

Comentário:

4 - Com base nos valores do Balanço e DRE, e sabendo que o valor das compras brutas em 2012 foi de 129.210,00 , Calcular o ciclo econômico e financeiro em dias e compará-lo com o Padrão do Setor:

Ciclo Operacioanl: 2012 empresa Padrão do setor

1 - Prazo Médio de Estocagem(Estoque) 60

2 – Prazo Médio Recebimento(Dupl.Rec.) 45

3 - Ciclo Econômico(1+2) 105

4 - Prazo Médio Pagamento(Fornecedor) 15

5 – Ciclo Financeiro(3 – 4 ) 90

Comente:

5 - Com base nos indicadores da empresa exemplo, calcule o Fator de Insolvência para o ano de 2009: FI = x1+ x2 + x3 – x4 – x5:

X1 = Rentabilidade do PL x 0,05

X2 = Liquidez Geral x 1,65

X3 = Liquidez Seca x 3,55

X4 = Liquidez Corrente x 1,65

X5 = Participação do Capital de Terceiros x 0,33

a) -7 a -3 Insolvência;

b) -3 a 0 Penumbra;

c) 0 a 7 Solvência.