CICLO DE TRABALHO E SEU CICLO DEFINIÇÃO DE MEIOS ACTUAIS DE REQUISITOS

ETAPA 04 – CICLO OPERACIONAL E CICLO DE CAIXA

DETERMINAÇÃO DA NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO

Para gerenciar o Capital de Giro é preciso um processo contínuo, tomar decisões voltadas para a preservação da liquidez da companhia. O Capital de Giro pode fazer uma grande diferença na rentabilidade de uma empresa, por estar envolvido um grande volume de ativos. Para que se chegue a conclusão da necessidade de Capital de Giro não se faz necessário somente um estudo do ponto de vista financeiro e sim a criação de uma estratégia que possa realmente garantir crescimento, lucro e principalmente segurança para a longevidade da empresa. ACO = Ativo Circulante Operacional PCO = Passivo Circulante Operacional

Fórmula: ACO - PCO

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2007: 452.107 – 87.766 = 364.341 2008: 526.263 – 105.964 = 420.299

Um bom volume de liquidez para a empresa é positivo, quando isso não ocorre significa que o Passivo Circulante está sendo maior que o Ativo Circulante, tendo como resultado despesas financeiras, diminuindo o lucro da empresa. Mas se a liquidez estiver com grandes sobras pode significar para quem analisa de fora uma ausência de investimentos, dando a impressão negativa para a empresa. Portanto em se tratando de Capital de Giro é importantíssimo que se tenha bem claro o que será destinado a ele.

PRAZO MÉDIO DE ROTAÇÃO DE ESTOQUES (PMRE), PRAZO MÉDIO DO RECEBIMENTO DAS VENDAS (PMRV) PRAZO MÉDIO DE PAGAMENTO DAS COMPRAS (PMPC)

PMRE = Tempo de giro médio dos estoques da empresa, isto é, o tempo de compra e estocagem. DP = Dias de Período, ou seja, se estivermos considerando o CMV de um ano, por exemplo, DP será igual à 360 dias. PMPC = Prazo médio de pagamento das compras. CMV = Custo de Mercadorias Vendidas.

ESTOQUES Corresponde ao período compreendido desde a compra das mercadorias até o momento de suas vendas nas empresas comerciais.

Fórmula: PMRE = Estoque CMV

x DP

2007: PMRE = 183.044 = 0,508592 x 360 = 183,09 359.903

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2008: PMRE = 285.344 = 0,685017 x 360 = 246,61 416.550

VENDAS Compreende o intervalo de tempo entre a venda a prazo das mercadorias ou produtos em questão e as entradas de caixa oriundas da cobrança das duplicatas.

Fórmula: PMRV =

Duplicatas a Receber Receita Bruta de Vendas

x DP

2007: PMRV = 62.888 = 0,082621 x 360 = 30,29 761.156

2008: PMRV = 77.463 = 0,092589 x 360 = 34,06 836.625

COMPRAS Indica o período de tempo em que a empresa dispõe das mercadorias ou materiais de produção sem desembolsar os valores correspondentes. Para chegar ao saldo de compras, quando esse não está no Balanço Patrimonial, devemos utilizar a seguinte formula: Compras = CMV – Estoque inicial + Estoque Final.

Fórmula: PMPC = Fornecedores Compras

x DP

2007:

25.193 sem o saldo inicial de 2007

2008: Compras = 416.550 – 183.044 + 285.344 = 518.850 31.136 = 0,06 x 360 = 21,60 518.850

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CICLO OPERACIONAL DA EMPRESA (EM DIAS)

PMRE = Prazo médio de rotação dos estoques PMRV = Prazo médio de recebimento das vendas CO = Ciclo Operacional

Fórmula: CO = PMRE + PMRV 2007: CO = 183,09 + 30,29 = 213,38 2008: CO = 246,61+ 34,06 = 280,67

CICLO FINANCEIRO DA EMPRESA (EM DIAS) PMPC = Prazo médio de pagamento das compras CF = Ciclo Financeiro CO = Ciclo Operacional Fórmula: CF = CO – PMPC 2008: CF = 280,67 - 21,60 = 259,07

ETAPA 05 – ESTRUTURA E ANÁLISE DO FLUXO DE CAIXA ANÁLISE SOBRE PRONUNCIAMENTO DA DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA

Aos que se utilizam das diversas formas de demonstrações contábeis querem de fato saber o que a empresa faz para que haja geração de caixas e como ela usa este recurso. Mesmo que o caixa seja pela entidade tido como um produto (bancos por exemplo), o pronunciamento técnico diz que todas as entidades devem apresentar um demonstrativo do seus Fluxos de Caixa. É preciso que se tenha claramente esses números pois a todo instante recorre-se a essas informações, seja apenas para cumprir com suas obrigações, como para apresentar ao mercado a credibilidade de investimentos.

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Quando se faz uso de demonstração de fluxos de caixas, paralelamente a outros demonstrativos, é possível analisar de uma maneira mais completa em diversos âmbitos, bem como, tomada de decisões das melhores datas para aproveitamento de oportunidades. Os fluxos de caixa podem apresentar também informações que possam dar condições de uma melhor avaliação da entidade, principalmente quanto a possibilidade de gerar caixa e similares e de se estudar uma melhor forma para ser aplicado no presente mediante informações do passado. A demonstração dos fluxos de caixa também nos direciona a uma maior comparação nos diversos desempenhos operacionais das mais diversas entidades, diminuindo as chances de se valer de diferentes parâmetros contábeis paro mesmo assunto a ser tratado. As Informações do passado dos fluxos de caixa são sempre utilizadas como indicadoras do montante. Podem também revelarem as estimativas passadas dos fluxos de caixa líquidos e a transformação econômica a partir das tomadas de preços dos produtos. Devem apresentar os fluxos de caixa do período classificações por atividades operacionais, de investimento e de financiamento. Quando da divulgação separada dos fluxos de caixa advindos das atividades de financiamento é importante por ser útil na predição de exigências de fluxos futuros de caixa por parte de fornecedores de capital à entidade.

RELATÓRIO GERAL SOBRE O EXAME DE SAÚDE ECONÔMICA, FINANCEIRA E PATRIMONIAL

Chegamos a seguinte conclusão: no giro a empresa está eficiente em 0,55. A margem de lucro em 14%. A partir desses dados, pelo método Dupont podemos dizer que a entidade está com 8% de rentabilidade. Mesmo com uma quantidade de dados que apresentaram piora em comparação ao ano anterior (2007), podemos apresentar aos analistas internos da empresa e a possíveis investidores que a empresa está em boas condições. É claro que alguns aspectos deveram ser melhor cuidados com mais eficácia. Mas a empresa apresenta-se nestes três aspectos (econômico, financeiro e patrimonial) com padrões aceitáveis para garantirmos que a empresa é saudável.

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CONCLUSÃO

Após concluirmos mais esse trabalho de pesquisas e análises dos mais diversos recursos contábeis, pudemos perceber o quanto se faz necessário uma observação peculiar dos demonstrativos contábeis, sejam eles quais forem. O mais importante a saber é que podemos nos basear nesses dados e tomar decisões bastante próximas do ideal, senão o ideal. É também importante deixar bem claro que estas técnicas são frutos de todo um histórico de estudos e e de experiências ímpares dentro das empresas. Lembrando que no decorrer da história isso cada vez mais vai se aprimorando.

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