Contabilidade Tributaria
Artigos Científicos: Contabilidade Tributaria. Pesquise 860.000+ trabalhos acadêmicosPor: • 19/9/2013 • 7.706 Palavras (31 Páginas) • 471 Visualizações
ANHANGUERA EDUCACIONAL
FACULDADE DE BELO HORIZONTE
ATPS – Análise de Investimentos – Etapas 1 e 2
Ministrado pelo professor: Paulo Ferreira
Componentes:
Adinaldo de Sousa Gomes - RA: 2547454738
Ana Cristina Lopes C.Jácome – RA: 1158377087
Claudia Valeria de Oliveira – RA: 2504104604
Francielle Silva – RA: 1185379075
Priscila Pacheco – RA: 1158377419
Wanderson Vieira – RA: 1187368935
Série: 5º Período – sala 102 Contábil
Belo Horizonte 03/2013
ETAPA 1 (tempo para realização: 05 horas )
Aula-tema: Conceito e formas de investimentos. A importância do investimento para as organizações.
Esta atividade é importante para que você conheça os inúmeros tipos e grandezas de investimentos, visualizando oportunidades de negócio.
Para realizá-la, devem ser seguidos os passos descritos.
Passo 1 (Equipe
Pesquisar no livro texto e na bibliografia complementar da disciplina, as informações sobre a aula tema. Criar um relatório para consulta do próprio grupo sobre os tópicos mais importantes do assunto. Ótima sugestão de consulta:
• MOTTA, Régis da Rocha; Calôba, Guilherme Marques. Análise de Investimentos.
1 Ed. São Paulo: Atlas 2002.
Introdução.
A análise de investimento é um método de decisão num estudo caráter financeiro que tem como objetivo determinar qual a viabilidade ou sucesso de um determinado projeto.
Objetivo:
Este trabalho tem como objetivo levar a aluno e leitor a entender sobre a importância de um plano de negocio para que tenha seus objetivos alcançados.
Investimentos: Restaurante
Nome: Berço Mineiro
O Restaurante Berço Mineiro irá atuar no segmento gastronômico, ofertando uma variedade de alimentos no ramo de self service, isto é, de acordo com a necessidade de cada cliente, de qualidade diferenciada, preços acessíveis às classes B e C, atendimento personalizado e cardápio variado. Haverá ainda um grande investimento em marketing viral e marketing on-line. Sua localização será no bairro Barro Preto em Belo Horizonte, MG.
1.2 Missão
O Berço Mineiro irá reunir em um mesmo ambiente bom atendimento, preço acessível, pratos variados e confortável espaço, em busca da satisfação de todos os clientes com respeito á diversidade cultural e ao meio ambiente.
1.3 Visão
Em um ano se tornar o restaurante modelo da cidade de Belo Horizonte e conquistar o respeito da sociedade.
1.4 Valores
Ética
Respeito
Responsabilidade Ambiental.
Qualidade
1.5 Localização
O Berço Mineiro será instalado no Barro Preto, região centro-sul de Belo Horizonte, conhecido por abrigar grande quantidade de lojas de moda.
O bairro oferece uma boa infra-estrutura, com destaque para as agências bancárias, supermercados, bares e restaurantes, locadoras de vídeo, padarias, sapatarias e armarinhos, além da sua proximidade com o Mercado Central, Mercado Novo, o Shopping Diamond Mall, entre outros pontos importantes.
Atualmente é considerado um pólo da moda de Belo Horizonte com grandes lojas de atacado e varejo no segmento e várias galerias.
Sedia importantes corredores de tráfego que acessam outras regiões, como as avenidas Amazonas, Augusto de Lima, Bias Fortes e Olegário Maciel.
1.6 Pontos Notáveis no Bairro
O Barro Preto destaca-se no cenário urbanístico como marco de pontos referenciais da capital.
• A igreja de São Sebastião, construída em 1913.
• A Maternidade Odete Valadares.
• Conjunto Governador Juscelino Kubitschek, Edifício JK.
• O Hospital Felício Roxo.
• O Fórum Lafaiete.
• O Complexo Souza Cruz da Polícia Civil de Minas Gerais.
• O 12º Batalhão de Infantaria do Exército.
• A sede urbana do Cruzeiro Esporte Clube.
• Primeira Igreja Batista de Belo Horizonte, construída em 1912.
• A Praça Raul Soares, centro geográfico da cidade projetado pelo engenheiro Aarão Reis em estilo paisagístico francês.
1.7 Capacidade
Nosso estabelecimento trabalhará com capacidade de atender até 100 pessoas por dia, sendo aberto em horário de almoço de 11:00 ás 15:00 horas. De segunda á sábado.
2. PLANO DE MARKETING
2.1 Público Alvo
“Consumidores” das classes B e C.
Com base em nossa pesquisa de mercado, constatamos que as classes B e C primam por qualidade nos produtos, no atendimento, além de um preço acessível, um ambiente confortável com cardápio variado.
2.2 Matriz SWOT
A análise SWOT é baseada em dois conceitos: fatores internos e externos à empresa e aspectos positivos e negativos. As combinações destes dois conceitos geram 4 categorias base para a análise SWOT. A saber: forças potenciais internas; fraquezas potenciais internas; oportunidades potenciais externas; ameaças potenciais externas.
Fatores Externos
Fatores Internos
Oportunidades
• Concentração de diferentes classes no mesmo espaço;
• Concorrência conceitual inexistente, unicidade de mercado;
• Grande fluxo de pessoas no entorno;
• Falta de variedade de pratos;
• Ascensão da classe C economicamente.
Forças
• Equipe bem treinada e motivada;
• Bom atendimento;
• Cardápio flexível;
• Preço acessível;
• Amplo espaço e localização privilegiada;
• Atendimento a todas as classes;
Ameaças
• Alta concorrência;
• Economia instável;
• Preços instáveis de matérias-primas;
• Mão de obra escassa;
• Mercado saturado
Fraquezas
• Dificuldade de fidelização devida há um grande número de concorrentes;
• Falta de estacionamento;
• Dificuldade de reposição de colaboradores.
Passo 2 (Equipe)
Apresentar o investimento que pretendem explorar, dando preferência a pequenas e médias empresas. Pesquisem sobre o ramo de atividade do investimento, ao mesmo tempo em que definem qual investimento será utilizado para comparar o custo de oportunidade entre construir i próprio negócio ou aplicar o capital.
Alguns exemplos de ramos de atividade são: alimentícios, vestuários, supermercado ,
calçados, acessórios, lingeries.
Sites sugeridos para pesquisa
• < http://www.sebrae.com.br >. Acesso em: 28 set. 2012.
• < http://revistapegn.globo.com >. Acesso em: 28 set. de 2012.
• < http://blogdoempreendedor.com/blog/ >. Acesso em: 28 set. de 2012
• < http://www.investbolsa.com.br >. Acesso em: 28 set. de 2012
• < http://www.bmfbovespa.com.br >. Acesso em: 28 set. de 2012
• < http://www.agorainvest.com.br >. Acesso em: 28 set. de 2012
3.4.1 Atividade Desenvolvida
Restaurante self service que é caracterizado por ser um estabelecimento comercial onde se preparam e servem refeições, sobremesas, sucos e refrigerantes. A produção de alimentos (comidas em geral) no próprio estabelecimento para serem servidos aos consumidores, não faz do RESTAURANTE uma indústria para fins da legislação ambiental - CETESB. O que normalmente acontece nestes casos, é o Restaurante adquirir produtos industrializados de terceiros para revenda. Desta forma, o Restaurante atua na produção quando comercializa produtos de sua própria fabricação para venda aos consumidores, e como revendedora quando comercializa produtos industrializados ou não, adquiridos de terceiros.
Capital social de R$ 200.000,00 (Duzentos mil reais), foi utilizado para investimentos o valor fixo de R$77.971,10 em divisões de compras de maquinas e equipamentos, moveis e utensílios totalizando no valor de R$ 59.971,10 ( Cinqüenta e nove reais), despesas pré-operacionais, com reforma e construção, abertura da empresa, marketing e divulgação totalizando o valor de R$18.000,00 ( dezoito mil reais).Sendo assim a empresa tem em disponibilidade R$122.028,90 para capital de giro.
3.5 Enquadramento Fiscal
O nosso segmento de restaurante self-service, assim entendido o serviço de alimentação para consumo no local, com venda ou não de bebidas, em estabelecimentos que não oferecem serviço completo, poderá optar pelo SIMPLES Nacional - Regime Especial Unificado de Arrecadação de Tributos e Contribuições devidos pelas Microempresas e Empresas de Pequeno Porte, instituído pela Lei Complementar nº 123/2006, caso a receita bruta de sua atividade não ultrapassar R$ 240.000,00 (microempresa) ou R$ 2.400.000,00 (empresa de pequeno porte) e respeitando os demais requisitos previstos na Lei.
Nesse regime, o restaurante poderá recolher os seguintes tributos e contribuições, por meio de apenas um documento fiscal – o DAS (Documento de Arrecadação do Simples Nacional):
-IRPJ (imposto de renda da pessoa jurídica);
-CSLL (contribuição social sobre o lucro);
-PIS (programa de integração social);
-COFINS (contribuição para o financiamento da seguridade social);
-ICMS (imposto sobre circulação de mercadorias e serviços);
-INSS (contribuição para a seguridade social).
Conforme o Anexo I da referida Lei Complementar nº 123/2006, as alíquotas do SIMPLES Nacional, para o ramo de atividade, vão de 4% até 11,61%, dependendo da receita bruta auferida pelo negócio.
No caso de início de atividade no próprio ano-calendário da opção pelo SIMPLES Nacional, para efeito de determinação da alíquota no primeiro mês de atividade, deveremos utilizar como receita bruta total acumulada, a receita do próprio mês de apuração multiplicada por 12 (doze)
Passo 3 (Aluno)
Elaborar o projeto detalhando o negócio, apresentando o tamanho do investimento, os custos, o preço de venda e o produto que irão produzir (defina no máximo dois produtos ou serviços). Paralelo a essa tarefa, investigue o comportamento do investimento escolhido no passo anterior e no período dos últimos 12 meses.
O relatório deve conter os seguintes dados:
• Valor do investimento inicial;
• Valores monetários das variações mensais;
• Valores em porcentagem das variações mensais;
• Comparação do valor do investimento na hora da compra e na hora da venda;
• Relação de perdas e ganhos no período avaliado;
Projeto detalhado:
Plano de Investimento
1. Investimento Fixo
Ano 20130
Equipamentos
R$ 31.504,00
Móveis e Utensílios
R$ 28.467,10
Total Investimento Fixo
R$ 59.971,10
2. Despesas Pré-operacionais
Ano 2013
Reformas e Construção
R$ 12.000,00
Abertura da Empresa
R$ 2.000,00
Marketing e divulgação
R$ 4.000,00
Total Despesa Pré Operacionais
R$ 18.000,00
Investimento Inicial
R$ 77.971,10
Capital de giro
R$122.028,90
Investimento inicial
INVESTIMENTOS FIXOS
Equipamentos
Produto
Descrição
Qtde
Valor Unit.
Total
Balança
Digital
1
850,00
850,00
Botijão de gás
Pequeno
10
40,00
400,00
Cabrita
1
120,00
120,00
Chapa
2 queima dores
1
800,00
800,00
Coifa Industrial
Modular
1
400,00
400,00
Computador
Desktop Dual Core 4gb
1
800,00
800,00
Fogão a lenha
Com self service
1
7.000,00
7.000,00
Fogão industrial
6 bocas
1
935,00
935,00
Forno Elétrico
2
598,00
1.196,00
Freezer
Duplo horizontal 404 l
3
1.399,00
4.197,00
Fritadeira
2 cestos de 3,5 litros
1
1.000,00
1.000,00
Geladeira
Horizontal de balcão
3
2.199,00
6.597,00
Home Theater
1
900,00
900,00
Liquidificador
- 6l
1
600,00
600,00
Pia
Tipo Tanque
1
2.010,00
2.010,00
Pia de aço
Com 2 cubas
1
2.200,00
2.200,00
Televisão
LCD 42 polegadas
1
1.499,00
1.499,00
Total A
R$ 31.504,00
Móveis e Utensílios
Descrição
Qtde
Valor Unit.
Total
Mesas
4 lugares
20
400,00
8.000,00
Bancada
Mármore
1
3.000,00
3.000,00
Mesa self service
Para saladas
1
3.970,00
3.970,00
Cadeiras
80
50,00
4.000,00
Prateleiras
1,40x0,50x1,80m
2
1.301,00
2.602,00
Estante
Aço 2,00x0,30x92
3
283,00
849,00
Panela
Tamanho 45
3
260,00
780,00
Panela
Tamanho 30
3
105,00
315,00
Panela de pressão
15l
1
450,00
450,00
Panela de pressão
8l
1
350,00
350,00
Pratos
150
6,00
900,00
Colheres
Conjunto com 12 unid.
13
19,90
258,70
Garfos
Conjunto com 12 unid.
13
19,90
258,70
Facas
Conjunto com 12 unid.
13
29,90
388,70
Copos
Conjunto com 12 unid.
13
3,00
39,00
Bandejas
5
100,00
500,00
Lixeiras
3
102,00
306,00
Utensílios de cozinha
Conjunto completo
1
1.500,00
1.500,00
Total B
R$ 28.467,10
Investimento Fixo Total
R$ 59.971,10
Folha de pagamento.
Restaurante Berço Mineiro salário +encargos.
Cargo:
N° de func.
Salário Inicial
INSS(Empreg)
INSS(Empresa)
Salário Família
Férias
FGTS
Caixa
1
R$ 670,00
R$ 53,60
R$ 186,26
R$ 74,44
R$ 53,60
Caixa
1
R$ 670,00
R$ 53,60
R$ 186,26
R$ 74,44
R$ 53,60
Garçon
1
R$ 700,00
R$ 56,00
R$ 194,60
R$ 33,16
R$ 77,78
R$ 56,00
Chef de cozinha
1
R$ 1.500,00
R$ 135,00
R$ 417,00
R$ 166,67
R$120,00
Sub Chef
1
R$ 1.300,00
R$ 117,00
R$ 361,40
R$ 144,44
R$104,00
Serv Gerais
1
R$ 670,00
R$ 53,60
R$ 186,26
R$ 74,44
R$ 53,60
Cozinheiro
1
R$ 950,00
R$ 76,00
R$ 264,10
R$ 105,56
R$ 76,00
Cozinheiro
1
R$ 950,00
R$ 76,00
R$ 264,10
R$ 105,56
R$ 76,00
Aux.Coz
1
R$ 700,00
R$ 56,00
R$ 194,60
R$ 33,16
R$ 77,78
R$ 56,00
Aux.Coz
1
R$ 700,00
R$ 56,00
R$ 194,60
R$ 33,16
R$ 77,78
R$ 56,00
Subtotal
R$ 8.810,00
R$ 732,80
R$ 2.449,18
Sóc.Gerente
1
R$ 670,00
R$ 53,60
R$ 186,26
R$ 74,44
R$ 53,60
Total Geral
11
R$ 9.480,00
R$ 786,40
R$ 2.635,44
R$ 99,48
R$1.053,33
R$758,40
Total Da Folha
14.813,05
Tabela de Custos
Janeiro
Fevereiro
Março
Abril
Maio
Junho
Energia Elétrica
530
530
530
530
530
530
Aluguel
845,37
845,37
845,37
845,37
845,37
845,37
Salários,Produção
9.027,91
9.027,91
9.027,91
9.027,91
9.027,91
9.027,91
Planejamento Nutricional
250
250
250
250
250
250
Frigorífico
7.000,00
7.000,00
7.000,00
7.000,00
7.000,00
7.000,00
Cereais
8.744,65
8.768,78
8.793,16
8.817,77
8.842,63
8.867,75
Bebidas
2.500,00
2.500,00
2.500,00
2.500,00
2.500,00
2.500,00
Sacolão
2.500,00
2.500,00
2.500,00
2.500,00
2.500,00
2.500,00
Total de custo mensal
31.397,93
31.422,06
31.446,44
31.471,05
31.495,91
31.521,03
Julho
Agosto
Setembro
Outubro
Novembro
Dezembro
Energia Elétrica
530
530
530
530
530
530
Aluguel
845,37
845,37
845,37
845,37
845,37
845,37
Salários,Produção
9.543,91
9.543,91
9.543,91
9.543,91
9.543,91
9.543,91
Planejamento Nutricional
250
250
250
250
250
250
Frigorífico
7.000,00
7.000,00
7.000,00
7.000,00
7.000,00
7.000,00
Cereais
8.893,11
8.918,73
8.944,61
8.970,75
8.997,13
9.023,79
Bebidas
2.500,00
2.500,00
2.500,00
2.500,00
2.500,00
2.500,00
Sacolão
2.500,00
2.500,00
2.500,00
2.500,00
2.500,00
2.500,00
Total Mensal
31.546,39
31.572,01
31.597,89
31.624,03
31.650,41
31.677,07
Total de custo durante o Ano
378.422,22
Tabela de critério de rateio
Descrição
Valor Total
Produção
Valor
Salão
Valor
Aluguel 110m2
R$3.110,00
27,27m2
R$845,37
82,73 m2
R$2.254,63
Energia Elétrica 754,4 kWh
R$800,00
500kwh
R$530,00
254,4kWh
R$270,00
Tabela de Despesas
Janeiro
Fevereiro
Março
Abril
Maio
Junho
Água
500
500
500
500
500
500
Energia Elétrica
270
270
270
270
270
270
Aluguel
2.254,63
2.254,63
2.254,63
2.254,63
2.254,63
2.254,63
Internet
100
100
100
100
100
100
Telefone
200
200
200
200
200
200
Contador
600
600
600
600
600
600
Salários + Encargos
5.269,14
5.269,14
5.269,14
5.269,14
5.269,14
5.269,14
Pró Labore
670
670
670
670
670
670
Limpeza
600
600
600
600
600
600
Total de despesa mensal
10.193,37
10.193,37
10.193,37
10.193,37
10.193,37
10.193,37
Julho
Agosto
Setembro
Outubro
Novembro
Dezembro
Água
500
500
500
500
500
500
Energia Elétrica
270
270
270
270
270
270
Aluguel
2.254,63
2.254,63
2.254,63
2.254,63
2.254,63
2.254,63
Internet
100
100
100
100
100
100
Telefone
200
200
200
200
200
200
Contador
600
600
600
600
600
600
Salários + Encargos
5.269,14
5.269,14
5.269,14
5.269,14
5.269,14
5.269,14
Pró Labore
670
670
670
670
670
670
Limpeza
600
600
600
600
600
600
Total de despesa mensal
10.193,37
10.193,37
10.193,37
10.193,37
10.193,37
10.193,37
Total de despesas durante o Ano.
122.320,44
Tabele de Tributos
Meses
Janeiro
Fevereiro
Março
Abril
Maio
Junho
Tributos Gerais
1.872,00
3.762,72
3.800,35
3.838,35
3.876,73
3.915,50
Meses
Julho
Agosto
Setembro
Outubro
Novembro
Dezembro
Tributos Gerais
3.954,66
3.994,20
4.034,14
4.074,49
4.115,23
4.156,38
TOTAL
Tabela de Depreciação
Equipamentos
Valor
%
Ano 1
Ano 2
Ano 3
Ano 5
Ano 4
Balança
850
10%
85
85
85
85
85
Cabrita
120
10%
12
12
12
12
12
Chapa
800
10%
80
80
80
80
80
Coifa Industrial
400
10%
40
40
40
40
40
Computador
800
10%
80
80
80
80
80
Fogão a lenha
7.000,00
10%
700
700
700
700
700
Fogão industrial
935
10%
93,5
93,5
93,5
93,5
93,5
Forno Elétrico
598
10%
59,8
59,8
59,8
59,8
59,8
Freezer
1.399,00
10%
139,9
139,9
139,9
139,9
139,9
Fritadeira
1.000,00
10%
100
100
100
100
100
Geladeira
2.199,00
10%
219,9
219,9
219,9
219,9
219,9
Home Theater
900
10%
90
90
90
90
90
Liquidificador
600
10%
60
60
60
60
60
Pia
2.010,00
10%
201
201
201
201
201
Pia de aço
2.200,00
10%
220
220
220
220
220
Televisão
1.499,00
10%
149,9
149,9
149,9
149,9
149,9
Total
R$ 23.340,00
2.340,00
2.340,00
2.340,00
2.340,00
2.340,00
De acordo com o planejamento financeiro da empresa Berço Mineiro, o custo mensal será de aproximadamente R$ 46.101,00 por mês, sendo que no primeiro ano a previsão de gasto total e de aproximadamente R$547.835,66. Estes gastos foram obtidos pela soma de tudo que o restaurante gastará para manter-se em funcionamento. Projetamos o faturamento anual do restaurante Berço Mineiro de R$ 593.541,12
Marc Método de Formação de Preços (Mark Up)
O Mark Up ou taxa de marcação como é também conhecido, é um multiplicador aplicado sobre o custo de um bem ou serviço para a formação do preço de venda. Esse multiplicador é obtido através de uma fórmula que insere os impostos sobre venda, despesas financeiras, comissões sobre as vendas, despesas administrativas, despesas de vendas, outras despesas e a margem de lucro desejada. É um índice muito utilizado para precificação, mas requer um conhecimento, por parte do micro e pequeno empresário, da estrutura operacional do empreendimento. Aplica-se um multiplicador de tal forma que os demais elementos formadores do preço de venda sejam adicionados ao custo, a partir desse multiplicador.
Então traçamos uma meta de 7,70% das vendas neste ano.
Receita Bruta
593.541,12
(-) Deduções
Impostos sobre vendas
44.753,00
=PV antes impostos
548.788,12
(-) Custo de mercadorias vendidas
378.422,22
=Margem liquida
170.365,90
(-) Despesas Operacionais
Despesas Administrativas
122.320,44
(-) Depreciação
2.340,00
=Lucro l
45.705,46
Projeção de Vendas
Tomando como base que o restaurante Berço Mineiro funcionará durante os seis dias na semana e que atenda entorno de 150 clientes por dia, com seus gastos médios em por cliente de R$ 13,00 por refeição, o faturamento semanal será a quantia de R$ 11.700,00, com um total de R$ 46.800,00 sendo o faturamento do 1º mês. Com um crescimento mensal de aproximadamente 1% no número de clientes, projetamos o faturamento anual do restaurante Berço Mineiro de R$ 593.541,12 e com um lucro líquido de R$ 45.705,46
Projeção de Vendas
Faturamento
Janeiro
Fevereiro
Março
Abril
Maio
Junho
Faturamento
46.800,00
47.268,00
47.740,68
48.218,09
48.700,27
49.187,27
Julho
Agosto
Setembro
Outubro
Novembro
Dezembro
Número de clientes
150
49.679,14
50.175,3
50.677,09
51.184,47
51.696,31
52.213,28
Preço
13
Dias na semana – Func.
6
Faturamento por semana
11.700,00
Faturamento por mês
46.800,00
Faturamento Anual
Total
593.541,12
Projeção Total
No primeiro ano o restaurante Berço Mineiro terá em média um total de R$ 593.541,12 em seu caixa com um custo total de R$547.835,66 e um valor líquido de R$ 45.705,46.
DRE: Demonstração de Resultado do Exercício.
Receita Bruta
593.541,12
(-) Deduções
Impostos sobre vendas
44.753,00
=Receita Líquida
548.788,12
(-) Custo de mercadorias vendidas
378.422,22
=Lucro Bruto
170.365,90
(-) Despesas Operacionais
Despesas Administrativas
122.320,44
(-) Depreciação
2.340,00
=Lucro líquido
45.705,46
Margem de contribuição.
MCU=PV-I-CDV
MC =Margem de contribuição.
PVU=Preço de venda.
I=Impostos
CDVU=Custo e despesas variável.
Receita bruta 593.541,12
Cálculo de Margem de contribuição unitária
Venda
13,00
(-) Impostos
0,52
(=) Preço Líquido
12,48
(-)CMV
7,65
=Margem Líquida
4,83
Ponto de equilíbrio:
PEq=CDFT
MCU
PEq= Ponto de equilíbrio em quantidades.
CDFT=Custos e despesas fixas totais.
MCU=Margem de contribuição unitária.
Ponto de equilíbrio
Aquisição de maquina e equipamentos
31.504,00
Aquisição de moveis e utensílios
28.467,10
Despesas Pré operacionais
18.000,00
Depreciação
2.340,00
Despesas Administrativas
122.320,44
Total
202.631,54
CDFT =202.631,54= 41.952,70
MCU=4,83
Então o nosso ponto de equilíbrio e vender 41.952 refeição por ano levando e conta que o restaurante funciona 6 dias por semana teríamos que vender em torno de 3.496 refeições por mês e em torno de 134 refeições por dia para obtermos o ponto de equilíbrio.
Valores monetários das variações mensais. Valores em porcentagem das variações mensais.
Tabela de variações mensais
Meses
Em %
Em valores monetários
1ª
1%
468,00
2ª
1%
472,68
3ª
1%
477,41
4ª
1%
482,18
5ª
1%
487,00
6ª
1%
491,87
7ª
1%
492,79
8ª
1%
501,72
9ª
1%
506,74
10ª
1%
511,80
11ª
1%
516,92
Total
1%
5.409,11
Comparação do valor do investimento na hora da compra e na hora da venda. Comparação do valor do investimento na hora da compra e na hora da venda.
Depois de um ano de funcionamento analisamos o mercado para saber quanto vale a nossa empresa hoje chegamos a uma conclusão que a empresa encontra em boas situações financeira e em aproximadamente 18 meses quita todos seus investimentos então podemos dizer que a empresas tem boas expectativas para tendência de crescimentos futuros. Valor de investimento 200.000 Valor de mercado em trono de R$280.000.
Tabela do investimento no CDB:
Mês
jan/12
fev/12
mar/12
abr/12
mai/12
jun/12
Invest.
R$ 200.000,00
R$ 201.080,00
R$ 202.165,83
R$ 203.257,53
R$ 204.355,12
R$205.458,64
Ind.CDI
R$ 0,54
R$ 0,54
R$ 0,54
R$ 0,54
R$ 0,54
R$ 0,54
Juros
R$ 1.080,00
R$ 1.085,83
R$ 1.091,70
R$ 1.097,59
R$ 1.103,52
R$ 1.109,48
Total
R$ 201.080,00
R$ 202.165,83
R$ 203.257,53
R$ 204.355,12
R$ 205.458,64
R$206.568,11
Percen.
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
jul/12
ago/12
set/12
out/12
nov/12
dez/12
R$206.568,11
R$ 207.683,58
R$208.805,07
R$209.932,62
R$211.066,26
R$212.206,01
0,54
0,54
0,54
0,54
0,54
0,54
R$ 1.115,47
R$ 1.121,49
R$ 1.127,55
R$ 1.133,64
R$ 1.139,76
R$ 1.145,91
R$207.683,58
R$ 208.805,07
R$209.932,62
R$211.066,26
R$212.206,01
R$213.351,93
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
Tabela de variações mensais
Meses
Em %
Em valores monetários
R$ 1.080,00
1ª
0,54%
R$ 1.085,83
2ª
0,54%
R$ 1.085,83
3ª
0,54%
R$ 1.091,70
4ª
0,54%
R$ 1.097,59
5ª
0,54%
R$ 1.103,52
6ª
0,54%
R$ 1.109,47
7ª
0,54%
R$ 1.115,47
8ª
0,54%
R$ 1.121,49
9ª
0,54%
R$ 1.127,55
10ª
0,54%
R$ 1.133,64
11ª
0,54%
R$ 1.139,75
Total
0,54%
R$ 13.291,84
Fizemos uma comparação entre montar uma empresa, sendo ele um restaurante ou aplicar o mesmo valor do recurso no plano CDB em um banco. Essa comparação foi feita no primeiro ano e chegamos a uma conclusão que a empresa foi mais vantajosa, pois o dinheiro no banco rendeu um valo de R$ 13.291,84 e a empresa gerou um retorno de R$45.705,46.
Conclusão: Pode-se concluir através da 1º etapas do trabalho apresentada a proposta sobre uma empresa com giro de capital estabelecido, ou aplicação do recurso em um banco onde fizemos toda uma analise mercado oferece ampla variedade de investimento possível, desde mesmo capital no mercado de aplicações financeiras comparamos o que será mais lucrativo, observamos através das demonstrações financeiras que para montar a empresa o risco foi maior, mas também trouxe um retorno bem mais vantajoso para nós por isso então montar uma empresa ou aplicar recursos requer uma analise onde aponta uma viabilidade melhor para seus recursos.
ETAPA 2 (tempo para realização: 05 horas )
Aula-tema: A montagem do Fluxo de Caixa Relevante para Análise de Investimento.
Esta atividade é muito importante para que você pratique os cálculos de viabilidade de um projeto industrial, comercial ou de prestação de serviços.
Para realizá-la, devem ser seguidos os passos descritos.
Ciências.
O Fluxo de caixa é um instrumento de controle que informa ao empresário toda a movimentação de capital (entrada e saída) da empresa em um determinado período de tempo. Seu objetivo é organizar os gastos da empresa, criando uma base de dados que ajude o empresário a administrar com mais segurança os períodos em que vai precisar captar ou aplicar seu dinheiro.
Passo 1 (Equipe)
Pesquise no livro-texto e na bibliografia complementar da disciplina informações sobre fluxo de caixa. Faça um pequeno relatório para própria consulta das principais partes do fluxo de caixa e qual a importância dessa ferramenta para tomada de decisão.
Passo 2 (Equipe)
De acordo com os dados do Projeto apresentado na etapa 1 desse desafio, crie planilhas apresentando os seguintes cálculos:
a) Estime a quantidade mensal a ser comercializada e o seu preço de venda;
b) Calcule o faturamento anual, multiplicando o valor mensal por 12;
c) Estime o faturamento para os próximos 5 anos projetando um crescimento de 5%
a.a no aumento das vendas;
Projeção de Vendas
Faturamento
1ª Ano
2ª Ano
3ª Ano
4 ªAno
5ª Ano
6ª Ano
Faturamento
Número de clientes por mês.
150
167
174
184
193
202
Preço
13
Dias na semana – Funcionamento.
6
Faturamento por mês
46.800,00
51.934,85
54.531,59
57.258,17
60.012,00
63.127,13
Faturamento Anual
593.541,12
623.218,18
654.379,08
687.098,04
721.452,94
757.525,59
d) Estime os custos e as despesas mensais, com base na quantidade definida no item
a.Uma planilha que pode servir de modelo está disponível no link:
<https://docs.google.com/spreadsheet/ccc?key=0Ap6km33lylCUdGE1cHg3ZklOODItc3JB
Q0JBZ1g1MHc >. Acesso em: 28 set. 2012.
Tabela de custos e despesas
Ano
1º
2º
3º
4º
5º
6º
Impostos sobre vendas
44.753,00
46.990,65
49.340,18
51.807,19
54.830,42
57.571,94
Custo de mercadorias vendidas
378.422,22
378.422,22
378.422,22
378.422,22
378.422,22
378.422,22
Despesas Financeiras
122.320,44
122.320,44
122.320,44
122.320,44
122.320,44
122.320,44
Depreciação
2.340,00
2.340,00
2.340,00
2.340,00
2.340,00
2.340,00
Total
547.835,66
550.073,31
552.422,84
554.889,85
557.913,08
560.654,60
Passo 3 (Equipe)
Faça um fluxo de caixa relevante com os dados obtidos nas planilhas do passo anterior.
Coloque todas as informações obtidas na forma de um diagrama de fluxo de caixa.
Investimento Inicial
R$200.000,00
Pelo Simples
1º Ano
2º Ano
3º Ano
4º Ano
5º Ano
6º Ano
Receita Bruta
593.541,12
623.218,18
654.379,08
687.098,04
721.452,94
757.525,59
(-) Deduções
Impostos sobre vendas
44.753,00
46.990,65
49.340,18
51.807,19
54.830,42
57.571,94
Receita Líquida
548.788,12
576.227,53
605.038,90
635.290,85
666.622,52
699.953,64
(-) Custo de mercadorias vendidas
378.422,22
378.422,22
378.422,22
378.422,22
378.422,22
378.422,22
Lucro Bruto
170.365,90
197.805,23
226.616,68
256.868,63
288.200,30
321.531,43
(-) Despesas Operacionais
Despesas Financeiras
122.320,44
122.320,44
122.320,44
122.320,44
122.320,44
122.320,44
(-) Depreciação
2.340,00
2.340,00
2.340,00
2.340,00
2.340,00
2.340,00
Lucro líquido
45.705,46
73.144,79
101.956,24
132.208,19
163.539,86
196.870,98
+Depreciação
2.340,00
2.340,00
2.340,00
2.340,00
2.340,00
2.340,00
Fluxo de Caixa
48.045,46
75.484,79
104.296,24
134.548,19
165.879,86
199.210,98
Passo 4 (Equipe) 349.075,20
Redijam o relatório com no mínimo 3 páginas organizando todas as informações obtidas nos passos desta etapa e entregue ao professor em data pré estabelecida por ele.
Depois de analisar os fluxos de caixa do Restaurante Berço Mineiro onde obtemos um resultado positivo e vimos que a empresa pagou seu investimento inicial em aproximadamente 18 meses.
Conclusão: O Fluxo de caixa é um instrumento gerencial que controla e informa todas as movimentações financeiras (entradas e saídas de valores) de um determinado período, pode ser diário, semanal, mensal, etc., é composto dos dados obtidos dos controles de contas a pagar, contas a receber de vendas, de despesas, de saldos de aplicações, e de todos os demais elementos que representem as movimentações de recursos financeiros da empresa, pois sabemos que a administração de uma empresa gira em torno de dinheiro. A partir do momento em que os administradores desta possuem o controle de todas as operações, a administração do capital investido torna-se mais fácil. Como os sócios procuram aumentar sua riqueza, o lucro é o objetivo final das operações. A melhoria da administração do disponível de uma empresa pode auxiliá-la no sentido de buscar a maximização dessa riqueza, identificando os pontos fortes e fracos. Através da identificação dos problemas existentes na política de administração do caixa, o fluxo pode ser melhorado com o auxílio do administrador financeiro, para que este possa demonstrar aos proprietários e acionistas onde buscar recursos e, até mesmo, onde investir recursos que possam estar sobrando na empresa. Essa tarefa do administrador financeiro necessita de conhecimento de todas as áreas da empresa, bem como de previsões de pagamentos e recebimentos identificados a tempo de se buscar recursos de terceiros, quando necessário e através dele podemos identificar os seguintes informações.
Então podemos concluir que o fluxo de caixa é de extrema importância para uma organização e que deve ser elaborado conforme a necessidade de cada empresa, buscando evidenciar a atividade preponderante na empresa e seus efeitos na gestão. Para uma boa análise do fluxo de caixa é necessário que o administrador financeiro conheça todas as operações da empresa e que cada departamento repasse as informações corretas para a elaboração do fluxo de caixa.
ETAPA 3 (tempo para realização: 05 horas )
_ Aula-tema: Projetos industriais: aplicação das técnicas de análise de investimentos.
Esta atividade é importante para que você analise a viabilidade do negócio ou a viabilidade de investimentos em mercado.
Para realizá-la, devem ser seguidos os passos descritos.
PASSOS
Passo 1 (Equipe)
Pesquisar, na internet ou em jornais de grande circulação, a respeito do percentual do IPCA geral em todas as categorias. Como sugestão de fonte de pesquisa, utilize os sites abaixo:
• Fundação Instituto de Pesquisas Econômicas – FIPE. Disponível em:
<https://www.fipe.com.br>. Acesso em: 28 set. 2012.
• Instituto Brasileiro de Geografia Estatística- IBGE. Disponível em:
http://www.ibge.gov.br/home/estatistica/indicadores/precos/inpc_ipca/defaulttab.shtm>.
Acesso em: 28 set. 2012.
Passo 2 (Equipe)
1) Ler o artigo Análise de Investimento. Disponível em:
<https://docs.google.com/open?id=0B56km33lylCUOXd4YWZoN21KZWs>. Acesso em: 28 set. 2012.
Em seguida faça uma análise do conteúdo estudado apresentando as particularidades de cada técnica estudada, monte um comparativo entre as técnicas e apresente a funcionalidades de cada uma das técnicas.
A análise de investimentos envolve decisões de aplicação de recursos com prazos longos (maiores que um ano), com o objetivo de propiciar retorno adequado aos proprietários desse capital.
Orçamento de capital é um processo que envolve a seleção de projetos de investimento e a quantificação dos recursos a serem empregados e busca responder a questões como:
1. O projeto vai se pagar?
2. O projeto vai aumentar a riqueza dos investidores ou vai diminuí-la?
3. Esta é a melhor alternativa de investimentos?
O orçamento de capital requer uma estimativa de fluxos de caixa livres que serão obtidos com o projeto de análise. As previsões de investimentos em ativos, de vendas, também de preços, de custos e despesas devem ser elaboradas da forma mais realista a acurada possível.
De qualquer modo, a incerteza em orçamentos de capital é elevada, pois envolve cenários econômicos e políticos de longo prazo.
2) Elaborar os cálculos de Payback, VPL e TIR com os dados obtidos no fluxo de caixa relevante da Etapa 3 do desafio. Utilize como TMA (taxa mínima de atratividade) o valor do IPCA geral pesquisado no passo 1 dessa etapa.
O cálculo do Valor Presente Líquido – VPL, leva em conta o valor do dinheiro no tempo. Portanto, todas as entradas e saídas de caixa são tratadas no tempo presente. O VPL de um investimento é igual ao valor presente do fluxo de caixa líquido do projeto em análise, descontado pelo custo médio ponderado de capital.A Taxa Interna de Retorno – TIR é a taxa “i” que se igualam as entradas de caixa ao valor a ser investido em um projeto. Em outras palavras, é a taxa que iguala o VPL de um projeto a zero.
199.210,98
163.539,86
134.548,19
104.296,24
75.484,79
48.045,46
200.000,00
VPL: R$355.880,81
TIR: 40.12
Playback: 34 meses
Passo 3 (Equipe)
Avaliar os resultados obtidos, para viabilizar ou não o projeto. Se o VPL for negativo, reavalie o projeto e se o VPL for positivo, compare o retorno do investimento do projeto com o investimento de mercado escolhido pela equipe na etapa 2 desse desafio.
Tabela retorno do investimento nos 6 anos
Investimento
200.000,00
Retorno
Bruto
1º Ano
R$45.705,46
2º Ano
R$73.144,79
3º Ano
R$ 101.956,24
4º Ano
R$ 132.208,19
5º Ano
R$ 163.539,86
6º Ano
R$196.870,98
Então chegamos à conclusão que o nosso projeto é viável e em aproximadamente 34 meses quita todos seus investimentos, isso pelo método do Playback, VPL e TIR se fomos analisar o que realmente investimos que foram 77.971,10 e um capital de giro de 122.028,90 que não precisou ser utilizada em nenhum momento então a empresa quitas seus investimentos em aproximadamente 17meses e 10 dias.
Também fizemos uma simulação do capital investido em um banco pelo CDB nos próximos 5 anos .
Ano 2.
Mês
jan/12
fev/12
mar/12
abr/12
mai/12
jun/12
Invest.
214.504,03
R$215.662,35
R$216.826,93
R$217.997,79
R$219.174,98
R$220.358,53
Ind.CDI
0,54%
Juros
R$ 1.158,32
R$ 1.164,58
R$ 1.170,87
R$ 1.177,19
R$ 1.183,54
R$ 1.189,94
Total
R$215.662,35
R$216.826,93
R$217.997,79
R$219.174,98
R$220.358,53
R$221.548,46
Percen.
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
Mês
Julho
Agosto
Setembro
Outubro
Novembro
Dezembro
Invest.
R$222.744,82
R$223.947,64
R$225.156,96
R$226.372,81
R$227.595,22
R$228.824,23
Ind.CDI
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
Juros
R$ 1.196,36
R$ 1.209,32
R$ 1.215,85
R$ 1.222,41
R$ 1.229,01
R$ 1.235,65
Total
R$223.941,18
R$225.156,96
R$226.372,81
R$227.595,22
R$228.824,23
R$230.059,89
Percen.
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
Ano 3
Mês
jan/12
fev/12
mar/12
abr/12
mai/12
jun/12
Invest.
230.059,89
R$231.302,21
R$232.551,25
R$233.807,02
R$235.069,58
R$236.338,96
Ind.CDI
0,54%
Juros
R$ 1.158,32
R$ 1.249,03
R$ 1.255,78
R$ 1.262,56
R$ 1.269,38
R$ 1.276,23
Total
R$231.218,21
R$232.551,25
R$233.807,02
R$235.069,58
R$236.338,96
R$237.615,19
Percen.
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
Mês
Julho
Agosto
Setembro
Outubro
Novembro
Dezembro
Invest.
R$237.615,96
R$238.899,09
R$240.189,14
R$241.486,16
R$242.790,19
R$244.101,25
Ind.CDI
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
Juros
R$ 1.196,36
R$ 1.290,06
R$ 1.297,02
R$ 1.304,03
R$ 1.311,07
R$ 1.318,15
Total
R$ 238.812,32
R$ 240.189,14
R$ 241.486,16
R$ 242.790,19
R$ 244.101,25
R$ 245.419,40
Percen.
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
Ano4
Mês
jan/12
fev/12
mar/12
abr/12
mai/12
jun/12
Invest.
245.419,40
R$ 246.744,66
R$ 248.077,09
R$ 249.416,70
R$ 250.763,55
R$ 252.117,68
Ind.CDI
0,54%
Juros
R$ 1.158,32
R$ 1.332,42
R$ 1.339,62
R$ 1.346,85
R$ 1.354,12
R$ 1.361,44
Total
R$ 246.577,72
R$ 248.077,09
R$ 249.416,70
R$ 250.763,55
R$ 252.117,68
R$ 253.479,11
Percen.
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
Mês
Julho
Agosto
Setembro
Outubro
Novembro
Dezembro
Invest.
R$ 253.479,11
R$ 254.847,90
R$ 256.224,08
R$ 257.607,69
R$ 258.998,77
R$ 260.397,36
Ind.CDI
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
Juros
R$ 1.196,36
R$ 1.376,18
R$ 1.383,61
R$ 1.391,08
R$ 1.398,59
R$ 1.406,15
Total
R$ 254.675,47
R$ 256.224,08
R$ 257.607,69
R$ 258.998,77
R$ 260.397,36
R$ 261.803,51
Percen.
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
Ano 5.
Mês
jan/12
fev/12
mar/12
abr/12
mai/12
jun/12
Invest.
261.803,51
R$ 263.217,25
R$ 264.638,62
R$ 266.067,67
R$ 267.504,44
R$ 268.948,96
Ind.CDI
0,54%
Juros
R$ 1.158,32
R$ 1.421,37
R$ 1.429,05
R$ 1.436,77
R$ 1.444,52
R$ 1.452,32
Total
R$ 262.961,83
R$ 264.638,62
R$ 266.067,67
R$ 267.504,44
R$ 268.948,96
R$ 270.401,28
Percen.
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
Mês
Julho
Agosto
Setembro
Outubro
Novembro
Dezembro
Invest.
R$ 270.401,28
R$ 271.861,45
R$ 273.329,50
R$ 274.805,48
R$ 276.289,43
R$ 277.781,39
Ind.CDI
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
Juros
R$ 1.196,36
R$ 1.468,05
R$ 1.475,98
R$ 1.483,95
R$ 1.491,96
R$ 1.500,02
Total
R$ 271.597,64
R$ 273.329,50
R$ 274.805,48
R$ 276.289,43
R$ 277.781,39
R$ 279.281,41
Percen.
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
Ano 6
Mês
jan/12
fev/12
mar/12
abr/12
mai/12
jun/12
Invest.
297.926,13
R$ 299.534,93
R$ 301.152,42
R$ 302.778,64
R$ 304.413,65
R$ 306.057,48
Ind.CDI
0,54%
Juros
R$ 1.158,32
R$ 1.617,49
R$ 1.626,22
R$ 1.635,00
R$ 1.643,83
R$ 1.652,71
Total
R$ 299.084,45
R$ 301.152,42
R$ 302.778,64
R$ 304.413,65
R$ 306.057,48
R$ 307.710,19
Percen.
1%
1%
1%
1%
1%
1%
Mês
Julho
Agosto
Setembro
Outubro
Novembro
Dezembro
Invest.
R$ 307.710,19
R$ 309.371,83
R$ 311.042,43
R$ 312.722,06
R$ 314.410,76
R$ 316.108,58
Ind.CDI
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
0,54%
Juros
R$ 1.196,36
R$ 1.670,61
R$ 1.679,63
R$ 1.688,70
R$ 1.697,82
R$ 1.706,99
Total
R$ 308.906,55
R$ 311.042,43
R$ 312.722,06
R$ 314.410,76
R$ 316.108,58
R$ 317.815,57
Percen.
1%
1%
1%
1%
1%
1%
Tabela dos valores do investimento
Investimento
200.000,00
Taxa 0,54%aam
Retorno
Bruto
Líquido
1º
R$213.351,93
R$13.351,93
2º
R$230.059,89
R$30.059,89
3º
R$ 245.419,40
R$ 45.419,40
4º
R$ 261.803,51
R$ 61.803,51
5º
R$ 279.281,41
R$ 79.281,41
6º
R$ 317.815,57
R$ 117.815,57
Total
Conclusão:
As empresas, principalmente em um mercado cada vez mais globalizado, devem estar preparadas para enfrentar a competição e os impactos no mercado onde atua. Para tanto, são necessários investimentos em diversas áreas, tais como: aquisição de novos equipamentos, desenvolvimento de novas tecnologias e processos, ampliação da capacidade de produção, etc.
Para tanto, as boas práticas de gerenciamento de projetos asseguram que todo projeto deve ser analisado em função do seu custo-benefício, ou seja, se o retorno obtido compensa o investimento a ser feito, considerando-se ainda um adicional referente ao risco envolvido no projeto. Dessa forma, através da análise de viabilidade econômico-financeira as organizações podem prever os resultados que serão obtidos a partir do investimento e também comparar as opções de investimentos disponíveis.
Para efetuar a análise de viabilidade de um projeto deve-se, inicialmente, elaborar o fluxo de caixa que irá contemplar a expectativa de investimento inicial, bem como os resultados a serem obtidos a partir da efetivação daquele projeto. O investimento inicial deverá contemplar todas as despesas necessárias para a efetiva implantação do projeto que está sendo gerenciado. Já a expectativa de resultados será a diferença entre as receitas advindas daquele projeto e as despesas para sua manutenção.
Então chegamos à conclusão que o nosso projeto é viável.
ETAPA 4 (tempo para realização: 05 horas )
Aula-tema: Incerteza, risco e volatilidade na análise de investimentos. O papel e o tratamento do risco na análise de investimentos. Esta atividade é importante para que você verifique os níveis de risco do projeto e da aplicação financeira abordados nesse desafio, e a tomada de decisão em relação ao investimento escolhido pela equipe.
Para realizá-la, devem ser seguidos os passos descritos
Passo 1 (Equipe)
Pesquisar no livro texto e nas bibliografias complementares da disciplina sobre a aula tema.
A seguir monte um resumo de pelo menos 2 páginas das principais informações, conclusões obtidas pela equipe debatam sobre o assunto, para compor o relatório dessa etapa.
São vários tipos de risco em investimentos:
Operando com muita volatilidade, os mercados financeiros oferecem muitos riscos aos investidores. Mas em geral, os investidores simplificam o risco: “Qual a chance de eu perder meu dinheiro?”. Contudo, o risco é muito mais complicado do que o simples medo de que um investimento pode perder dinheiro. No difícil mundo financeiro atual, existem vários tipos diferentes de risco, com os quais você deveria estar familiarizado antes de selecionar uma opção de investimento. Além disso, cada ativo pode carregar um tipo de risco. Atualmente, a habilidade de distinguir os vários tipos de risco e associá-los com os potenciais efeitos no investimento é um fator decisivo no sucesso ou fracasso de um portfólio no longo prazo.
Risco do Negócio: existe um risco de que o negócio subjacente aos títulos negociados se torne obsoleto, superado pelos concorrentes ou mal administrado. Como não é possível eliminar esse risco completamente, pode-se reduzi-lo, investindo em ativos administrados com competência, honestidade e experiência. Escolhendo negócios relativamente simples, elimina-se o risco de deter uma ação de um negócio que não se compreende. É o que, por exemplo, o mega-investidor Warren Buffet faz.
Risco da Inflação: este é o risco de que o retorno de um investimento não vai conseguir acompanhar ou superar a inflação, causando perda do poder aquisitivo com o tempo. O peso da inflação nunca pode ser ignorado. Mesmo o dólar pode ter seu poder de compra reduzido pela metade em 18 anos, com uma inflação anual de 4%. Procurar por investimento em que um crescimento de lucratividade seja maior que a inflação é a única maneira de reduzir o risco. Ações de qualidade que pagam dividendos crescentes são boas opções.
Risco de Crédito: qual a probabilidade de que o investimento vai pagar o principal e os juros devidos? Esse risco é relacionado ao risco do negócio, mais precisamente com a qualidade de crédito da companhia. Muitos negócios têm um fluxo de caixa maior e portanto têm mais facilidade de pagar suas dívidas.
Risco de Liquidez: você consegue se desfazer de um ativo sem ter que se sujeitar a um preço muito baixo? Muitos investimentos como ações de pequenas empresas, títulos municipais e bônus corporativos são mais difíceis de vender que os outros títulos, pois não possuem demanda. Como resultado, o título corre o risco de não ser vendido a um preço justo, particularmente quando o mercado financeiro está em crise. A maneira de reduzir esse risco é investir em companhias cujo volume de negócios ativos seja maior do que a posição total que se possui.
Risco de Mercado: existe o risco de que um portfólio perderá dinheiro simplesmente porque o mercado cai. O Beta mede quando uma ação em particular vai cair ou subir em relação ao mercado. Em mercados de baixa, você deve procurar por ações com beta menor que 1, o que significa que o seu papel tende a cair menos que o mercado. Entretanto, num mercado de alta você deve procurar ações com betas maiores que 1, para superar a performance do mercado.
Risco dos juros: quão dramático seria o impacto em seu investimento se houvesse uma substancial mudança nas taxas de juros? Prever mudanças nas taxas de juros é tão difícil quanto acertar os movimentos diários do mercado. Para reduzir esse risco, o ideal é diversificar o portfólio, com títulos de diferente maturação e características.
Risco Monetário: as mudanças cambiais podem afetar o valor de mercado de muitos investimentos. Embora de difícil quantificação, o risco monetário pode ser reduzido aplicando em ativos ou companhia que possuem hedge (proteção) de sua exposição cambial. Empresas e
Passo 2 (Equipe)
Fazer uma análise do risco do projeto através do cálculo da VPL substituindo a TMA pelo valor da variação dos rendimentos do investimento que o grupo fez no mercado durante os cinco anos. Faça o mesmo com o investimento no mercado, substitua o valor da variação apresentada durante os cinco anos de investimento pela TMA do projeto. Anotem os resultados.
Cálculo da volatilidade.
Tabela dos valores do investimento no Banco
Investimento
200.000,00
Variações %
Retorno
Bruto
Líquido
1º
R$213.351,93
6,58%
R$13.351,93
2º
R$230.059,89
15,03%
R$30.059,89
3º
R$ 245.419,40
22,71%
R$ 45.419,40
4º
R$ 261.803,51
28,28%
R$ 61.803,51
5º
R$2 79.281,41
30,9%
R$ 79.281,41
6º
R$ 317.815,57
58,91%
R$117.815,57
Média
27,01%
Volatilidade
16,40%
Tabela retorno do investimento na empresa
Investimento
200.000,00
200.000,00
Retorno
Bruto
Variações %
1º Ano
R$245.705,46
22,85
R$45.705,46
2º Ano
R$273.144,79
36,57
R$73.144,79
3º Ano
R$ 301.956,24
50,98
R$ 101.956,24
4º Ano
R$ 332.208,19
66,10
R$ 132.208,19
5º Ano
R$ 63.539,86
81,77
R$ 163.539,86
6º Ano
R$396.870,98
98,44
R$196.870,98
Média
59,45
Volatilidade
25,81
A volatilidade do investimento no Banco é bem inferior do que o do investimento em uma empresa, dessa forma pode dizer que o investimento em uma empresa é muito mais arriscado do que o investimento no banco.
Cálculo da VPL substituindo a TMA pelo valor da variação dos rendimentos do investimento que o grupo fez
196.870,98
163.539,86
101.956,24 132.208,19
45.705,46 73.144,79
1º Ano 2º Ano 3º Ano 4º Ano 5º Ano 6º Ano
200.000,00
Taxa de Atratividade =25,81%
VPL= R$ 88.044,33
TIR=39,60%
117.815,57
79.281,41 45.419,40 61.803,51
13.351,93 30.059,89
1º Ano2 ºAno 3º Ano 4º Ano 5º Ano 6º Ano
200.000,00
Taxa de Atratividade=16,40%
VPL= R$ -19.406,31
TIR=13,58%
Passo 3 (Equipe)
Organizar todas as informações obtidas em todas as etapas do desafio e elaborar o Relatório
Final com introdução e a conclusão do projeto apresentando a tomada de decisão da equipe em relação a empregar o capital de R$200.000,00 em um negócio ou aplicá-lo em algum tipo de investimento. Entregar o relatório ao professor da disciplina e montar uma apresentação do desafio em forma de seminário, para apresentação na classe.
A volatilidade do investimento no Banco é bem inferior do que o do investimento em uma empresa, dessa forma pode dizer que o investimento em uma empresa é muito mais arriscado do que o investimento no banco.
Conclusão: Pode-se concluir que o trabalho apresentada a proposta sobre uma empresa com giro de capital estabelecido, ou aplicação do recurso em um banco onde fizemos toda uma analise mercado oferece ampla variedade de investimento possível, desde mesmo capital no mercado de aplicações financeiras comparamos o que será mais lucrativo, observamos através das demonstrações financeiras que para montar a empresa o risco foi maior, mas também trouxe um retorno bem mais vantajoso para nós por isso então montar uma empresa ou aplicar recursos requer uma analise onde aponta uma viabilidade melhor para seus recursos. Também fizemos um fluxo de caixa onde percebemos que ele é de extrema importância para uma organização e que deve ser elaborado conforme a necessidade de cada empresa, buscando evidenciar a atividade preponderante na empresa e seus efeitos na gestão. Para uma boa análise do fluxo de caixa é necessário que o administrador financeiro conheça todas as operações da empresa e que cada departamento repasse as informações corretas para a elaboração do fluxo de caixa. Analisamos o projeto também pelo método do Playback, VPL e TIR e chegamos à conclusão que o nosso projeto é viável e em aproximadamente 34 meses. Também fizemos uma simulação do capital investido em um banco pelo CDB nos próximos 5 anos chegamos uma conclusão que em 5 anos ele não quita o investimento.
Podemos concluir que a analise de investimento é de extrema importância para o investimento, pois nos possibilita a prever um futuro melhor para uma organização, prevendo se o investimento vai ser viável e em quanto tempo o projeto se paga.
Referências bibliográficas
[PDF] Restaurante self-service
... por finalidade mostrar a viabilidade de um Restaurante self-service ... do projeto
é definida pela taxa interna de retorno, tempo necessário ...
Sebrae Nacional - Biblioteca
A análise de investimento é um método de decisão num estudo caráter financeiro que tem como objetivo determinar qual a viabilidade ou sucesso de um determinado projeto.
Objetivo:
Este trabalho tem como objetivo levar a aluno e leitor a entender sobre a importância de um plano de negocio para que tenha seus objetivos alcançados.
Investimentos: Restaurante
Nome: Berço Mineiro
O Restaurante Berço Mineiro irá atuar no segmento gastronômico, ofertando uma variedade de alimentos no ramo de self service, isto é, de acordo com a necessidade de cada cliente, de qualidade diferenciada, preços acessíveis às classes B e C, atendimento personalizado e cardápio variado. Haverá ainda um grande investimento em marketing viral e marketing on-line. Sua localização será no bairro Barro Preto em Belo Horizonte, MG.
1.2 Missão
O Berço Mineiro irá reunir em um mesmo ambiente bom atendimento, preço acessível, pratos variados e confortável espaço, em busca da satisfação de todos os clientes com respeito á diversidade cultural e ao meio ambiente.
1.3 Visão
Em um ano se tornar o restaurante modelo da cidade de Belo Horizonte e conquistar o respeito da sociedade.
1.4 Valores
Ética
Respeito
Responsabilidade Ambiental.
Qualidade
...