Atividades

Suponhamos que nossas mercadorias permaneçam 42 dias em estoque, com uma média de recebimento de clientes igual a 60 dias sendo o pagamento a fornecedores em 30 dias. Teremos os seguintes valores para o cálculo dos ciclos como exemplo:

• Prazo Médio de Estocagem (PME) = 42 dias

• Prazo Médio de Contas a Receber (PMCR) = 60 dias

• Prazo

Médio de Pagamento a Fornecedores (PMPF) = 30 dias

É preciso estar atento a demanda do mercado e atento as modificações dos ciclos econômicos e operacionais dentro da empresa ele é a base de informação que confirma dados importantes. O ciclo econômico é o tempo em que a mercadoria permanece em estoque. Vai desde a aquisição dos produtos até o ato da venda, não levando em consideração o recebimento das mesmas (encaixe).

Fórmula:

Ciclo Econômico = Prazo Médio de Estocagem (PME)

Exemplo:

Ciclo Econômico = 42 dias

O ciclo operacional abrange o período entre a data da compra até o recebimento de cliente. Caso a empresa trabalhe somente com vendas á vista, o ciclo operacional tem o mesmo valor do ciclo econômico.

Fórmula:

Ciclo Operacional = Ciclo Econômico + Prazo Médio de Contas a Receber (PMCR)

Exemplo:

Ciclo Operacional = 42 dias + 60 dias

Ciclo Operacional = 102 dias

O ciclo financeiro também conhecido como Ciclo de caixa é o tempo entre o pagamento a fornecedores e o recebimento das vendas. Quanto maior o poder de negociação da empresa com fornecedores, menor o ciclo financeiro.

Fórmula:

Ciclo Financeiro = Ciclo Operacional - Prazo Médio de Pagamento a Fornecedores (PMPF).

Exemplo:

Ciclo Financeiro = 102 dias - 30 dias

Ciclo Financeiro = 72 dias

É importante para a empresa, sempre buscar alternativas que resultem em ciclos financeiros reduzidos, observando sempre as limitações do mercado e o setor econômico inserido. Com ciclos menores temos o aumento do giro de negócios, proporcionando maiores retornos sobre os investimentos.

Uma empresa pode estimar o tamanho do capital de giro necessário ao negócio, procurando as melhores formas de supri-lo junto a fornecedores e clientes, fortalecendo o capital próprio investido, de forma a viabilizar o crescimento das vendas com sustentabilidade real. Além de conhecer o seu ciclo operacional e financeiro, é muito importante uma organização poder estimar estas mesmas condições dos seus

principais concorrentes, podendo desta forma, prever o impacto de suas estratégias de negociação em relação a mesma.

A análise financeira pode ser definida como um conjunto de técnicas específicas destinadas a interpretar criticamente as informações financeiras de uma organização, visando à identificação de tendências e possíveis