Gestão Financeira

Orientações:

 Procure o professor sempre que tiver dúvidas.

 Entregue a atividade no prazo estipulado.

 Esta atividade é obrigatória e fará parte da sua média final.

 Encaminhe a atividade via Espaço UnisulVirtual de Aprendizagem (EVA).

1. A Contabilidade e a Administração Financeira são áreas que se inter-relacionam. Enquanto a primeira se preocupa com o registro do patrimônio da empresa, a Administração Financeira se utilizará dos dados contábeis e informações de mercado para a tomada de decisão. Diante disso, explique a diferença entre a perspectiva contábil e financeira para apuração do resultado da empresa. (2,5 pontos)

Resposta: A administração financeira está estritamente ligada à Economia e Contabilidade, e pode ser vista como uma forma de Economia aplicada, que se baseia amplamente em conceitos econômicos, como também em dados contábeis para suas análises. Ou seja, a administração Financeira adota o regime de caixa, no qual servirá para controlar sobras ou escassez de caixa, bem como apurar o resultado financeiro, tendo como principal objetivo manter a solvência da empresa, proporcionando fluxos de caixa necessários para honrar seus compromissos.

Já a função contábil é um insumo indispensável à Administração Financeira e a diferença básica de perspectiva entre a Administração Financeira e a Contabilidade é que, enquanto a primeira enfatiza a Tomada de Decisão, a segunda tem como objetivo o Tratamento dos Fundos. Ou seja, é pela Contabilidade que se apura o resultado operacional, que é o lucro ou o prejuízo da Empresa, e é ainda pela contabilidade que se medirá a rentabilidade das operações.

2. Considere as seguintes informações sobre a empresa Floripa Ltda:

- Aquisição de matéria-prima realizada em 01/08/2011, para pagamento em 03/09/2011.

- Estoque de produtos acabados vendidos em 01/10/2011, para receber em 02/11/2011.

- Empresa tem um desembolso total anual de R$ 5.000.000,00.

- Suponha um ano de 360 dias.

Com base na problemática acima responda às alternativas abaixo. (2,5 pontos)

a) Calcule o ciclo operacional da empresa.

Resposta: CO= PMRE + PMRV

CO= 60+30

CO= 90 Dias

b) Calcule o ciclo de conversão de caixa da empresa.

Resposta: CC= PMRE + PMRV – PMPF

CC= 60 + 30 – 30

CC= 60 Dias

c) Calcule o saldo mínimo de caixa da empresa.

Resposta: Saldo mínimo de caixa= Desembolsos totais do caixa = 5.000.000

Giro de caixa do período 360/60

5.000.000/ 6 = R$ 833333,33

d) Analise como a administração da empresa poderia reduzir o seu ciclo de conversão de caixa.

Resposta: A administração poderia reduzir o ciclo de conversão do caixa, com uma nova política de compra e venda. O prazo de recebimento das vendas é superior ao prazo de pagamento das compras. Dessa forma o ideal seria a negociação com seus clientes e exigir parte de sua venda à vista (50%) e o restante no prazo, nessa situação muitas vezes a empresa busca recursos com alguma instituição bancária.

3. A empresa Ilha da Magia Ltda., apresentou a estrutura patrimonial abaixo.

Ativo Circulante Sazonal 10.000,00 Passivo Circulante Sazonal 20.000,00

Ativo Circulante Permanente 100.000,00 Passivo Circulante Permanente 40.000,00

Ativo não Circulante 250.000,00 Passivo não Circulante 100.000,00

Patrimônio Líquido 200.000,00

TOTAL 360.000,00 TOTAL 360.000,00

...