A Gestão Financeira de Curto Prazo

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Universidade do Sul de Santa Catarina – Unisul

Campus Virtual

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Avaliação a Distância

Unidade de Aprendizagem: Gestão Financeira de Curto Prazo

Curso: Administração Virtual

Professor: Fabiana Witt

Nome do estudante: Alexandre Nunes Prudêncio

Data: 14/09/2015

Orientações:

• Procure o professor sempre que tiver dúvidas.
• Entregue a atividade no prazo estipulado.
• Esta atividade é obrigatória e fará parte da sua média final.
• Encaminhe a atividade via Espaço UnisulVirtual de Aprendizagem (EVA).

Questão 1 (2,5 pontos) 

Dentre as principais decisões do Gestor Financeiro, temos a decisão de investimento e a decisão de financiamento. Diferencie as decisões de investimento e de financiamento, exemplificando.

Decisões de investimento quando se aplica em ativos rentáveis e condizente com a empresa.

Decisões de financiamento para definir, o tipo, forma e prazo dos financiamentos captados, seja para operação ou para investimento.

Exemplo: investir o dinheiro na poupança é decisão de investimento, corta custos tornando a empresa mas sustentável e assim ter mais lucro com tal medida é decisão de financiamento.

Questão 2 (2,5 pontos) 

Considere as seguintes informações sobre a empresa Gerenciando suas Finanças Ltda. e responda às questões:

- Prazo médio de estocagem: 62 dias

- Prazo médio de recebimento das vendas: 30 dias

- Prazo médio de pagamento dos fornecedores: 32 dias

- Desembolso total anual de R$ 6.000.000,00.

- Suponha um ano de 360 dias.

a) Calcule o ciclo operacional da empresa.

Ciclo econômico = PME 62 dias

Ciclo operacional = ciclo econômico + PMCR

Ciclo operacional = 62+30 = 92 dias

b) Calcule o ciclo de conversão de caixa da empresa.

Ciclo de conversão de caixa = ciclo operacional – prazo médio de pagamento (PMP)

Ciclo de conversão de caixa = 92 – 32= 60 dias

c) Calcule o saldo mínimo de caixa da empresa.

Ciclo de caixa do ano = 360/60 = 6

Saldo mínimo de caixa = 6.000.000/6= R$ 1.000.000

d) Analise como a administração da empresa poderia reduzir o seu ciclo de conversão de caixa.

Analisando que ciclo de conversão de caixa = prazo médio de estocagem + prazo médio de recebimento – prazo médio de pagamento, conclui-se que quanto menor o prazo médio de estocagem e de recebimento e maior for o prazo médio de pagamento menor será seu ciclo de conversão de caixa, ou seja, quanto menos a mercadoria estiver na empresa e mais distante é para pagar as contas maior será ciclo de conversão de caixa.

Questão 3 (2,5 pontos) 

A empresa Morando Bem Ltda. apresentou a estrutura patrimonial abaixo.

Ativo Circulante Sazonal	50.000,00	Passivo Circulante Sazonal	40.000,00
Ativo Circulante Permanente	150.000,00	Passivo Circulante Permanente	60.000,00
Ativo não Circulante	200.000,00	Passivo não Circulante	100.000,00
		Patrimônio Líquido	200.000,00
TOTAL	400.000,00	TOTAL	400.000,00

Desta forma, determine o Capital Circulante Líquido e a Necessidade de Capital de Giro.

Capital circulante liquido = ativo circulante – passivo circulante