ATPS DEMONSTRAÇÕES E ANALISE FINANCEIRA
Por: Jaquearthur • 4/11/2015 • Trabalho acadêmico • 3.530 Palavras (15 Páginas) • 237 Visualizações
FACULDADE ANHANGUERA EDUCACIONAL
ADMINISTRAÇÃO
ANA PAULA
ANGÉLICA FELIX DE SOUZA 6852465917
BRUNA DANIELE MENEGHEL SANTANA 6855488826
FELIPE FRANÇA PESSOA 3786760971
JAQUELINE SOARES DE OLIVEIRA 1299197657
JOICE CRISTINA SILONE 3708632284
ESTRUTURA E ANÁLISES DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
ATIVIDADES PRÁTICAS SUPERVISIONADAS
SANTA BÁRBARA D’OESTE
2015
ANA PAULA
ANGÉLICA FELIX DE SOUZA
BRUNA DANIELE MENEGHEL SANTANA
FELIPE FRANÇA PESSOA
JAQUELINE SOARES DE OLIVEIRA
JOICE CRISTINA SILONE
ESTRUTURA E ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS – ATIVIDADES PRÁTICAS SUPERVISIONADAS
Trabalho apresentado no curso de Administração 4° e 5° Semestre da Faculdade Anhanguera Educacional.
Professor: Clodoaldo Prajo
SANTA BARBÁRA D’OESTE
2015
Sumário
Introdução
Estrutura das Demonstrações Financeiras
Análise de situação da empresa Natura Cosméticos S.A.
Análise pelo método Dupont e termômetro de insolvência
Conclusão
Referências bibliográficas
4
Introdução
O trabalho a seguir apresenta as estruturas das demonstrações financeiras do ativo, passivo e da demonstração de resultado, os conceitos das análises verticais e horizontais e os índices financeiros
5
Estrutura das Demonstrações Financeiras
Pontos Analisados:
- Estrutura do Ativo
- Estrutura do Passivo
- Estrutura da Demonstração de Resultado
- Conceitos básicos de Analises
- Tipos de Balanços
- Analises Financeiras
- Tipos de Índices Financeiros
Estrutura do Ativo
O Ativo é conjunto de bens e direitos que estão à disposição da empresa, capazes de gerar benefícios econômicos futuros. É dividido em três grupos:
- Circulante: Constitui-se no grupo de contas que registra as disponibilidades da empresa realizável a curto prazo (caixa, bancos conta movimento e aplicações financeiras, duplicatas a receber, os estoques)
- Não circulante: São classificáveis nesse grupo as contas que tenha sua realização certa após o término do exercício seguinte, o que significa realização num prazo superior a um ano.
- Permanente: São de uso para a atividade da empresa, porém, a principio, não são destinados à venda. Podem ser classificados como Investimentos e Imobilizados.
Estrutura do Passivo
O passivo corresponde as obrigações exigíveis da empresa, também é dividido em três grupos, porém, para efeito de analise, se divide essencialmente em Recursos de terceiros (obtido através de compras, empréstimos) e Recursos Próprios (quando advindos dos sócios na forma de integralização de capital).
- Circulante: Dividas/Obrigações a pagar no prazo máximo de 1 ano.
- Exigível a longo prazo: Dividas/Obrigações a pagar a partir de 1 ano.
6
- Patrimônio Liquido: Recursos de sócios porém permanecem na empresa para o seu próprio uso.
Estrutura da Demonstração de Resultado
A demonstração de resultados tem como objetivo principal mostrar o resultado apurado em relação às operações realizadas em determinado período, normalmente, o período analisado é anual.
Na Demonstração de resultado devem ser discriminados:
- Receita bruta das vendas, as deduções, os abatimentos e os impostos;
- Receita líquida das vendas, o custo das mercadorias e o lucro bruto;
- Despesas com as vendas, as despesas financeiras, as despesas administrativas, e despesas operacionais;
- Lucro ou prejuízo
- Resultado do exercício antes do Imposto sobre a Renda e a provisão para o imposto;
- Lucro ou prejuízo líquido do exercício e o capital social.
Conceitos básicos de Análises
- Capital de Giro: Recurso de rápida liquidez (dinheiro, créditos, estoques, etc.)
- Capital de Terceiros: Recursos aplicados à empresa que advém de outras pessoas (física ou jurídica) podem ser classificados como operacionais (aplicados diretamente na atividade final da empresa) e não operacionais (recursos adicionais que a empresa busca para suprir suas necessidades)
- Liquidez: É classificado como a rapidez/ tempo em que os ativos são transformados em dinheiro (através de vendas, aplicações, etc.)
- Capital Próprio: Representado pelo Patrimônio Liquido, são os recursos de sócios, que estão sendo utilizados pela empresa.
- Estrutura de Capital: A forma com que a empresa está financiando o seu grupo de ativo, como os seus recursos estão sendo distribuídos.
Tipos de Balanços
- Legislação Societária: Tipo mais utilizado por todas as empresas de capital fechado é o mais comum e o mais encontrado. Essas empresas apresentam os seus balanços com os valores nominais referentes a cada período do balanço.
7
- Correção Integral ou Moeda Constante: Tipo de balanço obrigatório para empresas de capital aberto regulamentado pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários). Essas empresas publicam os seus balanços atualizando os valores para a moeda da data do ultimo balanço.
- Nenhum Tipo: No caso de Micro Empresas e Empresas de Pequeno Porte, são desobrigadas a apresentar balanços. As empresas tributadas no Lucro Presumido podem ou não apresentar balanços, se não apresentam, são obrigadas a fazer o fluxo de caixa mensal registrando o seu movimento bancário.
Analises Financeiras
- Análise Vertical: O principal objetivo da Análise Vertical é mostrar a relevância de cada conta na demonstração financeira em relação ao valor total. Essa analise é de extrema importância para o balanço por medir proporções dos valores que afetam diretamente no lucro líquido do exercício.
- Análise Horizontal: O Objetivo da Análise Horizontal é fazer a comparação de uma mesma conta ou de um grupo de contas em diferentes períodos. A sua finalidade é mostrar a variação de cada conta ou grupo de contas dentro do balanço, a fim de identificar tendências.
Tipos de Índices Financeiros
Os índices financeiros são ferramentas utilizadas para análises financeiras de uma organização. Existem diversos tipos de índices, tudo dependerá da razão pela qual se faz a análise, ou seja, do que será analisado. Os índices financeiros se dividem em quatro grupos:
- Índices de Lucratividade: Permite uma analise da lucratividade da empresa através do nível de vendas, tornando se necessário o conhecimento dos custos dessas vendas.
- Índices de Endividamento: Esses índices revelam qual a proporção que a empresa vem financiando o seu ativo, e se ela está financiando com Capital Próprio ou capital de terceiros.
- Índices de Estrutura de Capital: Esse índice mostra proporções de quanto do Capital Próprio foi utilizado para financiar o Ativo Permanente, ou seja, quanto do Patrimônio Liquido foi investido em Ativo Permanente.
- Índices de Liquidez e de Prazos Médio: Esse indicador avalia a capacidade de pagamento das obrigações da empresa. Esse índice é de grande importância para administrar a continuidade da empresa e analisar a viabilidade do negócio.
8
NATURA COSMÉTICOS S.A | ||||||
BALANÇO PATRIMONIAL EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012/11 (em milhares de reais) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
| 2012 | A.V | A.H | 2011 | A.V | A.H |
ATIVO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CIRCULANTE |
|
|
|
|
|
|
Caixa e equivalentes de caixa | 1.144.390 | 21,29% | 121,95% | 515.610 | 13,59% | 100% |
Títulos e valores mobiliários | 498.672 | 9,28% |
| - | - | - |
Contas a receber de clientes | 651.416 | 12,12% | 1,49% | 641.872 | 16,92% | 100% |
Estoques | 700.665 | 13,03% | 1,73% | 688.748 | 18,16% | 100% |
Impostos a recuperar | 144.459 | 2,69% | -28,35% | 201.620 | 5,32% | 100% |
Partes relacionadas | - | - |
| - | - | - |
Instrumentos financeiros derivativos | 80.928 | 1,51% | 182,71% | 28.626 | 0,75% | 100% |
Outros ativos circulantes | 157.787 | 2,94% | 24,45% | 126.783 | 3,34% | 100% |
Total dos ativos circulantes | 3.378.317 | 62,85% | 53,33% | 2.203.259 | 58,09% | 100% |
|
|
|
|
|
|
|
NÃO CIRCULANTE |
|
|
|
|
|
|
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO |
|
|
|
|
|
|
Impostos a recuperar | 151.350 | 2,82% | 36,06% | 111.239 | 2,93% | 100% |
Imposto de renda e contribuição social diferidos | 214.246 | 3,99% | 13,03% | 189.552 | 5,00% | 100% |
Depósitos judiciais | 249.537 | 4,64% | -15,65% | 295.839 | 7,80% | 100% |
Outros ativos não circulantes | 41.925 | 0,78% | 40,05% | 29.935 | 0,79% | 100% |
Investimento | - | - | - | - | - | - |
Imobilizado | 1.012.089 | 18,83% | 26,44% | 800.434 | 21,10% | 100% |
Intangível | 228.545 | 4,25% | 40,42% | 162.754 | 4,29% | 100% |
Total dos ativos não circulantes | 1.997.062 | 37,15% | 25,62% | 1.589.753 | 41,91% | 100% |
|
|
|
|
|
|
|
TOTAL DO ATIVO | 5.375.379 | 100% | 41,72% | 3.793.012 | 100% | 100% |
|
|
|
|
|
|
|
PASSIVO |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CIRCULANTE |
|
|
|
|
|
|
Empréstimos e Financiamentos | 999.462 | 18,59% | 491,53% | 168.962 | 4,45% | 100% |
Fornecedores e outras contas a pagar | 649.887 | 12,09% | 32,91% | 488.980 | 12,89% | 100% |
Fornecedores - partes relacionadas | - | - |
| - | - | - |
Salários, participações nos resultados e encargos sociais | 211.814 | 3,94% | 60,41% | 132.045 | 3,48% | 100% |
Obrigações tributárias | 501.509 | 9,33% | 12,24% | 446.800 | 11,78% | 100% |
Outras obrigações | 52.040 | 0,97% | 37,19% | 37.932 | 1,00% | 100% |
Total do passivo circulante | 2.414.712 | 44,92% | 89,43% | 1.274.719 | 33,61% | 100% |
|
|
|
|
|
|
|
NÃO CIRCULANTE |
|
|
|
|
|
|
Empréstimos e financiamentos | 1.325.057 | 24,65% | 30,20% | 1.017.737 | 26,83% | 100% |
Obrigações tributárias | 177.259 | 3,30% | 26,12% | 140.545 | 3,71% | 100% |
Provisão para riscos tributários, cíveis e trabalhistas | 63.293 | 1,18% | -2,56% | 64.957 | 1,71% | 100% |
Outras provisões | 88.961 | 1,65% | 98,53% | 44.809 | 1,18% | 100% |
Total do passivo circulante | 1.654.570 | 30,78% | 30,48% | 1.268.048 | 33,43% | 100% |
|
|
|
|
|
|
|
PATRIMÔNIO LÍQUIDO |
|
|
|
|
|
|
Capital social | 427.073 | 7,94% | 0,00% | 427.073 | 11,26% | 100% |
Ações em tesouraria | -66.105 | -1,23% | -35,73% | -102.849 | -2,71% | 100% |
Reservas de capital | 155.905 | 2,90% | -2,75% | 160.313 | 4,23% | 100% |
Reservas de lucros | 308.079 | 5,73% | 5,34% | 292.457 | 7,71% | 100% |
Dividendo adicional preposto | 491.343 | 9,14% | 0,09% | 490.885 | 12,94% | 100% |
Outros resultados abrangentes | -10.199 | -0,19% | -42,17% | -17.635 | -0,46% | 100% |
Total do patrimônio líquido dos acionistas controladores | 1.306.096 | 24,30% | 4,47% | 1.250.244 | 32,96% | 100% |
Part dos acion não controladores no p.l da controlada | 1 | 0,00002% | 0,00% | 1 | 0,00003% | 100% |
Total do patrimônio líquido | 1.306.097 | 24,30% | 4,47% | 1.250.245 | 32,96% | 100% |
|
|
|
|
|
|
|
TOTAL DO PASSIVO | 5.375.379 | 100% | 41,72% | 3.793.012 | 100% | 100% |
NATURA COSMÉTICOS S.A | ||||||
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO PARA O EXERCÍCIO FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 E DE 2011 (Em milhares de reais - R$, exceto o lucro líquido do exercício por ação | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
| 2012 | A.V | A.H | 2011 | A.V | A.H |
RECEITA LÍQUIDA | 6.345.669 | 100% | 13,49% | 5.591.374 | 100% | 100% |
Custos dos produtos vendidos | -1.868.045 | -29,44% | 12,11% | -1.666.300 | -29,80% | 100% |
|
|
|
|
|
|
|
LUCRO BRUTO | 4.477.624 | 70,56% | 14,08% | 3.925.074 | 70,20% | 100% |
|
|
|
|
|
|
|
(DESPESAS)RECEITAS OPERACIONAIS |
|
|
|
|
|
|
Com vendas | -2.212.205 | -34,86% | 13,29% | -1.952.740 | -34,92% | 100% |
Administrativas e gerais | -772.688 | -12,18% | 13,51% | -680.730 | -12,17% | 100% |
Participação dos colaboradores nos resultados | -90.799 | -1,43% | 200,98% | -30.168 | -0,54% | 100% |
Remuneração dos administradores | -20.739 | -0,33% | 119,62% | -9.443 | -0,17% | 100% |
Resultado de equivalência patrimonial | - | - |
| - | - | - |
Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas | -11.643 | -0,18% | -118,46% | 63.077 | 1,13% | 100% |
|
|
|
|
|
|
|
LUC OPERAC ANTES DO RESULT FINANC | 1.369.550 | 21,58% | 4,14% | 1.315.070 | 23,52% | 100% |
Receitas financeiras | 161.808 | 2,55% | 31,88% | 122.698 | 2,19% | 100% |
Despesas financeiras | -255.258 | -4,02% | 27,60% | -200.038 | -3,58% | 100% |
|
|
|
|
|
|
|
LUC ANTES DO IMP DE REND E DA CONT O SOC | 1.276.100 | 20,11% | 3,10% | 1.237.730 | 22,14% | 100% |
Imposto de renda e contribuição social | -414.878 | -6,54% | 1,98% | -406.829 | -7,28% | 100% |
|
|
|
|
|
|
|
LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO | 861.222 | 13,57% | 3,65% | 830.901 | 14,86% | 100% |
|
|
|
|
|
|
|
ATRIBUÍDO A | 861.222 | 13,57% | 3,65% | 830.901 | 14,86% | 100% |
Acionistas da sociedade |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO POR AÇÃO - R$ |
|
|
|
|
|
|
Básico | 2,0081 |
|
| 1,932 |
|
|
Diluído | 1,9980 |
|
| 1,9278 |
|
|
10
...