Gestão Financeira de Curto Prazo
Por: lucyboneca • 16/9/2016 • Trabalho acadêmico • 2.374 Palavras (10 Páginas) • 570 Visualizações
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Universidade do Sul de Santa Catarina – Unisul
Campus Virtual
[pic 3] | Avaliação a Distância |
Unidade de Aprendizagem: Gestão Financeira de Curto Prazo
Curso: Administração IV
Professor:
Nome do estudante:
Data:
Orientações:
- Procure o professor sempre que tiver dúvidas.
- Entregue a atividade no prazo estipulado.
- Esta atividade é obrigatória e fará parte da sua média final.
- Encaminhe a atividade via Espaço UnisulVirtual de Aprendizagem (EVA).
Questão 1 (2,0 pontos)
A empresa Empreendimentos Lanus S.A. pretende melhorar a eficiência da gestão de seu caixa. Os valores a receber são cobrados, em média, em 45 dias e o prazo médio dos Estoques é de 60 dias. Os compromissos com seus fornecedores são pagos, em média, no prazo de 30 dias. A empresa gasta R$250.000,00 por ano, a uma taxa constante, para dar suporte ao ciclo operacional. Supondo o ano de 360 dias, calcule:
- O Ciclo Operacional (CO) da empresa.
CO= PMRE + PMRV Onde:
CO= 60+45 CO= Ciclo Operacional
CO= 105 dias PMRE= Prazo Médio de Reposição Estoques
PMRV= Prazo Médio de Recebimento Vendas
Resposta: O prazo de investimento é 105 dias, ou seja, 3meses e 15 dias.
- O Ciclo de Caixa (CC).
CC= PMRE + PMRV – PMPF Onde:
CC= 60 + 45 -30 CC= Ciclo de Caixa
CC= 75 dias PMRE= Prazo Médio De Renovação Estoques
PMRV= Prazo Médio de Recebimento Vendas
PMPF= Prazo Médio Pagamento Fornecedores
Resposta: A empresa necessita tomar financiamentos para o giro por um prazo de 75 dias, ou seja, 2 meses e 15 dias.
- O montante de financiamento, necessário para sustentar o ciclo de caixa.
Saldo Mínimo de Caixa= Desembolsos totais de caixa esperados no período
Giro de caixa do período
Giro de Caixa no período 360 360 = 4,8 vezes no ano[pic 4]
CC 75
Saldo Minimo de Caixa da empresa = 250.000,00
4,8
Saldo Minimo de Caixa da empresa = 52.083,33
Resposta: O montante total de financiamento necessário para sustentar o ciclo de caixa é R$ 52.083,33.
- Quais as alternativas possíveis para que a empresa possa reduzir o ciclo de caixa?
Resposta:
- Reduzir o Ciclo Operacional, através da redução do PMRE, e do PMRV ou ambos;
- Aumentar o PMPF; e
- Reduzir o Ciclo Operacional e aumentar o PMPF simultaneamente.
Questão 2 (2,0 pontos)
A empresa Bermudas projeta a seguinte evolução patrimonial.
[pic 5]
O diretor financeiro quer projetar a necessidade de capital de giro e confia nos dados acima. Determina a máxima necessidade de capital de giro dessa empresa no período.
Resposta:
Fórmula: NCG = AC–PC
1°MÊS 2°MÊS
NCG=AC-PC NCG=AC-PC
NCG=154-154 NCG= 210-215
NCG= 0 NCG= -5
3°MÊS 4°MÊS
NCG= AC- PC NCG= AC –PC
NCG= 255- 333 NCG= 300 -452
NCG= -75 NCG= -152
5° MÊS
NCG= AC- PC
NCG= 455- 544
NCG= -89
Respostas: O mês que possui a maior necessidade de capital de giro é o 4° mês (NCG -152).
Questão 3 (2,0 pontos). Como é realizada a análise das informações para a concessão de crédito a pessoas físicas e jurídicas? Justifique sua resposta com base nos estudos realizados nessa unidade de aprendizagem.
Resposta:
- Para as Pessoas Físicas- a análise das informações para concessão de crédito, funciona da seguinte maneira: a empresa necessita ter mecanismos para a coleta das informações de maneira muito bem estruturada. Pois estas informações irão transformar-se na base para o crédito a ser concedido. E o nível de aprofundamento das informações prestadas está diretamente relacionado ao limite do crédito pretendido, pois quanto maiores forem os valores pretendidos, maior será o nível de profundidade das informações.
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