Avaliação Mercado de Capitais
Por: LudGardenya • 25/4/2015 • Trabalho acadêmico • 2.068 Palavras (9 Páginas) • 193 Visualizações
Avaliação Final: Plano de Investimento
Alunas: Gabriella Macedo Rossi Wittenberg e Ludmilla Gardenya
Professor: Marcelo Cunha
Disciplina: Est. Cap. Na. Investimentos
ESAMC
2015
- Identificação do Perfil do Investidor
A variedade de investimentos disponíveis é grande e as escolhas dependem do perfil de cada investidor. No mercado financeiro existem diversos tipos de investidores e, por isso, antes de investir é importante identificar qual o seu perfil como investidor para conseguir obter sucesso no mercado financeiro.
Os tipos de investidores são:
CONSERVADOR OU PRUDENTE
Trata-se de um investidor que procura produtos com a garantia do capital investido e que espera rentabilidades pelo menos compatíveis com as taxas de juro de curto prazo. Este investidor é avesso aos principais riscos: de capital, rendimento e liquidez. Assume a preferência por investimentos de capital garantido, com prazo de vencimento mais curto, consequentemente com rentabilidade menor.
EQUILIBRADO OU MODERADO
Trata-se de um investidor que procura produtos com a garantia do capital investido, mas que está disposto a assumir um prazo mais longo para essa aplicação de forma a poder acomodar uma eventual oscilação adversa do rendimento. Assume a preferência por investimentos de capital garantido, mas aceita a sua manutenção em carteira em médio prazo.
ARROJADO
Trata-se de um investidor que procura produtos com alta rentabilidade quando comparada com a média do mercado, estando disponível para aplicações com um horizonte temporal relativamente mais curto e a assumir o risco de perda total ou até superior do capital investido.
- A Base de todo investimento: premissas
Todo tipo de investimento tem três características básicas e essas norteiam quem quer investir. A rentabilidade, segurança e liquidez são as principais características avaliadas pelos investidores no momento da tomada de decisão.
RENTABILIDADE
Qual será o ganho da aplicação.
SEGURANÇA
Qual o grau de risco ou de incerteza oferecido pela aplicação.
LIQUIDEZ
Qual o prazo para obter os rendimentos ou para resgatar a aplicação, caso necessário.
[pic 2]
A rentabilidade de um investimento está diretamente vinculada à sua segurança e liquidez, em uma ordem inversamente proporcional. Em geral rendimentos de alta rentabilidade oferecem segurança reduzida.
[pic 3]
Em geral, quanto mais tempo o dinheiro ficar investido maior será a rentabilidade da aplicação, o que reduz a liquidez deste papel. No momento de investir o investidor deve se atentar para a sua necessidade de capital e verificar se o prazo oferecido pelo investimento atende.
[pic 4]
- Estilo de investir
As características vinculadas ao investimento devem ser cruzadas com o perfil do investidor para que possamos definir um melhor plano de investimento de acordo com o perfil de cada investidor.
Rentabilidade | Segurança | Liquidez | |
Conservador | Baixa | Alta | Baixa |
Moderado | Moderada | Moderada | Moderada |
Arrojado | Alta | Baixa | Alta |
O investidor regrado opta pelos pelo equilíbrio entre as três características do investimento. O mesmo não se arrisca muito, nem sacrifica muito a rentabilidade e liquidez. Enquanto que o investido arrojado que ver o dinheiro crescer e rapidamente. Apesar de esses rendimentos apresentarem uma elevada rentabilidade ele oferecem um alto risco.
Por fim, temos o investidor conservador, o qual coloca a segurança em primeiro lugar, mesmo que isto penalize a rentabilidade e a liquidez. Acredita-se que o Marcelo se enquadre neste perfil do investidor conservador, o qual não tolera grandes perdas no mercado de ação e opta por investimento com risco mais baixo.
Desta forma, estruturemos um plano de investimento para o mesmo considerando as premissas de investimento (rentabilidade, segurança e liquidez) por ordem de prioridade.
[pic 5]
- Opções de Investimentos
Existem diversas opções para se investir no mercado financeiro. Para escolher a melhor opção de investimento, como falado anteriormente o investidor deve levar em conta diversos fatores, propensão a risco, relação risco x retorno, prazo de investimento, liquidez da modalidade para seu investimento e valor do investimento. Por mais conservador que seja o investidor, qualquer opção está sujeita a algum risco. Ao escolher o investimento, é importante considerar por quanto tempo os recursos poderão ficar aplicados. E a diversificação é a distribuição dos recursos em vários ativos, minimizando o risco do portfólio. O ideal é que o investidor possa diversificar os seus investimentos, e desta forma consiga obter um melhor retorno com menor risco.
Os investimentos podem variar entre caderneta de poupança, fundos de investimento, imóveis, ações, títulos públicos, títulos capitalizados, debêntures, commodities, letra de crédito, moedas, derivativos (índices, contratos futuros), dentre outros.
O objeto do trabalho de consultoria não deverá restringir a carteira a ativos financeiros, pois o investidor tem a opção ainda de investir na abertura de duas filiais do negócio em duas cidades diferentes, Ribeirão Preto e São José do Rio Preto, sendo as condições financeiras deste investimento conforme especificado abaixo:
Condições financeiras | |
Margem Líquida do Negócio | 16,8% |
Montante Disponível | R$ 1.000.000,00 |
Valor do investimento: 2 Filiais | R$ 920.000,00 |
% sobre Capital Disponível | 92% |
Valor Financiado | R$ 460.000,00 |
Assim iremos comparar alguns investimentos mediante a análise das três premissas básicas adotadas.
- Investimentos com taxa pós-fixada
Os ativos de renda fixa são remunerados por uma taxa de juros e considerados como ativos de baixo risco. Entretanto, sabemos que quanto menor o risco, menor é também o retorno. Vamos assumir que o retorno da renda fixa remunera a aplicação no mínimo para manter o seu valor econômico. As aplicações mais comuns em renda fixa são títulos remunerados por taxa de juros atrelada ao CDI, com juros pós-fixados.
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