Elaborar cálculos da TIR, VPL E Payback para o Fluxo de Caixa Relevante

2 – Elaborar cálculos da TIR, VPL E Payback para o Fluxo de Caixa Relevante:

Utilizar como TMA, o valor da SELIC anual líquida (descontado o IOF e o Imposto de Renda) TMA = 0,60 x 12 = 7,25% = 0,0725% descontado o IOF e o Imposto de Renda.

VPL 100.000 + 961.793.30 + 961.793.30 + 961.793.30 + 961.793.30 + 961.793.30

(1+0,072)˚ (1+0,0725)¹ (1+0,0725)² (1+0,0725)³ (1+0,0725)⁴ (1+0,0725)⁵

VPL 100.000 + 896.776.96 + 836.155.68 + 779.632.86 + 726.930.16 + 677.790.33

VPL= 4.017.285.99

Payback

PROJETO ACUMULADO

INVESTIMENTO INICIAL (100.000,00) (100.000,00)

ANO ENTRADAS DE CAIXA

1 961.793.30 961.793.30 2 961.793.30 1.923.586.90

3 961.793.30 2.885.379.0

4 961.793.30 3.847.173.0

5 961.793.30 4.808.966.0

O payback do projeto 1 atingiu já no 1° ano, ou seja, o investimento retornou os recursos utilizado, ou ainda, recuperou–se o capital investido

VPL ( Formula HP12C)

100.000 [CHS] [G] [ CF0]

961.793,30 [G] [CFJ] 1 [G] [NJ]

961.793,30 [G] [CFJ] 1 [G] [NJ]

961.793,30 [G] [CFJ] 1 [G] [NJ]

961.793,30 [G] [CFJ] 1 [G] [NJ]

961.793,30 [G] [CFJ] 1 [G] [NJ]

7,25i

[F] [NPV] = 381.728,50

O projeto foi capaz de recuperar o investimento inicial e proporcionar um retorno superior ao mínimo exigido ( TMA). Dessa forma deve – se aceitar o projeto.

TIR ( Formula HP12C )

[F] [Fim]

100.000,00 [CHS] [G] [ CF0]

961.793,30 [G] [CFJ] 1 [G] [NJ]

961.793,30 [G] [CFJ] 1 [G] [NJ]

961.793,30 [G] [CFJ] 1 [G] [NJ]

961.793,30 [G] [CFJ] 1 [G] [NJ]

961,793,30 [G] [CFJ] 1 [G] [NJ]

[F] [IRR] = 96,17% ao ano.

Aceita – se o projeto pois a TIR é maior que a TMA.

No cálculo da TIR, podemos analisar o projeto viável devido ter uma TIR maior que o TMA, ou seja, TIR = 96,17% e a TMA = 7,25

PROJETO DA ETAPA 2 ACUMULADO

INVESTIMENTO INICIAL (87.885,00) (87.885,00)

ANO ENTRADAS DE CAIXA

1 81.000,00 81.000,00 2 89.100,00 170.100,00

3 98.010,00 268.110,00

4 107.811,00 375.921,00

5 118.592,00 494,513,00

5.2 - VPL ( Formula HP12C)

87.885,00 [CHS] [G] [ CF0]

81.000,00 [G] [CFJ] 1 [G] [NJ]

89.100,00 [G] [CFJ] 1 [G] [NJ]

98.010,00 [G] [CFJ] 1 [G] [NJ]

107.811,00 [G] [CFJ] 1 [G] [NJ]

118.592,00 [G] [CFJ] 1 [G] [NJ]

7,25i

[F] [NPV] = 309.605,50

TIR ( Formula HP12C )

[F] [Fim]

87.885,00 [CHS] [G] [ CF0]

81.000,00 [G] [CFJ] 1 [G] [NJ]

89.100,00 [G] [CFJ] 1 [G] [NJ]

98.010,00 [G] [CFJ] 1 [G] [NJ]

107.811,00 [G] [CFJ] 1 [G] [NJ]

118.592,00 [G] [CFJ] 1 [G] [NJ]

[F] [IRR] =97,19% ao ano.

Aceita – se o projeto pois a TIR é maior que a TMA.

No cálculo da TIR, podemos analisar o projeto viável devido ter uma TIR maior que o TMA, ou seja, TIR = 97,19% e a TMA = 7,25

A comparação envolve dois projetos com diferentes investimentos iniciais. O investimento inicial do projeto da etapa 2, é 87.885,00, enquanto o outro projeto se inicia com investimento de100.000,00.

Pelos resultados das análises apresentadas nesse trabalho podemos perceber que os dois investimentos são viáveis, porém teremos que escolher o projeto mais interessante e rejeitar o menos atrativo. Portanto o projeto mais interessante foi o projeto inicial da etapa 2, que apresentou maior taxa de retorno de investimento. TIR: 97,19% ao ano.

Enquanto o outro projeto apresentou uma taxa de retorno inferior ao projeto estudado na etapa 2. TIR: 96,17% ao ano.

Relatório:

Iniciamos esse trabalho pesquisando o percentual do IPCA geral em todas as categorias que apresentou o resultado de 0,51 ao mês (6,12 ao ano), no momento da pesquisa.

A taxa Selic apresentou o resultado no memento da pesquisa de 0,60 ao mês (7,25 ao ano).

Apresentamos

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