Administração Financeira E Orçamentaria

INTRODUÇÃO

A administração financeira é usada para controlar de forma mais eficiente à

concessão de crédito para clientes, planejamento, análise de investimentos e de meios

viáveis para a obtenção de recursos para financiar operações e atividades da empresa,

visando sempre o desenvolvimento, evitando gastos desnecessários, desperdícios,

observando os melhores caminhos para a condução financeira da organização.

ETAPA 1

A Administração financeira demonstra a importância e a responsabilidade que

um administrador exerce, pois esta relacionada ao nosso cotidiano, sendo uma pessoa

física ou jurídica, por exigir um conhecimento mais complexo sobre finanças, pois

qualquer decisão mal tomada ou precipitada pode e irá interferir no fluxo de caixa.

O Administrador Financeiro tem como responsabilidades o planejamento

financeiro que se é medido conforme as necessidades da empresa, onde será avaliada a

necessidade de comprar um novo maquinário, de redução nos gastos de matéria prima,

na eficiência e agilidade de uma determinada área de colaboradores e na redução de

perda de matérias prima.

Um dos aspectos mais importante dentro do planejamento da administração

financeira é a interferência com a moeda, pois sendo um ativo é um recurso que possui

seu próprio mercado, oferta, demanda e preço, podendo ser descrita na forma de papel-

moeda, cheques e depósitos bancários, podendo ser negociado por bens ou serviços, de

forma a controlarmos o tempo de um determinado investimento.

1.1 EXERCÍCIO

Um investidor decide que a taxa de desconto a ser aplicada a uma ação é de 6%, outra

ação com o dobro dos riscos terá uma taxa de desconto de 12%. Determinado o nivel de

risco, realizar o ajuste dos retornos futuros.

R:

VF = 2.000

Taxa Invest. A = 6%

Taxa Invest. B = 12%

Tempo (n) = 6 meses

1.2 INVESTIMENTO A

VP (Invest. A)= VF/(1+R)n

VP (Invest. A) = 2.000 x 1/ (1+0,06)6

VP (Invest. A) = 2.000 x 0,70496 = R$

1.409,92

HP 12C

00 [FV]

6 [i]

6 [n]

[PV] = R$ 1.409,92

1.3 INVESTIMENTO B

VP (Invest. B)= VF/(1+R)n

VP (Invest. B) = 2.000 x 1/ (1+0,12)6

VP (Invest. B) = 2.000 x 0,50663 = R$

1.013,26

HP 12C

2.000 [FV]

12 [i]

6 [n]

[PV] = R$ 1.013,26

Analisamos que um valor investido a uma taxa de desconto menor acaba sendo menos

vantajoso, porém menos arriscado. Já um valor investido a uma taxa de juros maior acaba

sendo mais vantajoso, porém mais arriscado.

Com isso o investimento com uma taxa de desconto menor, você podeum pouco mais,

porém com um risco mais baixo.

ETAPA 2

2.1 QUADRO

Investimentos em Ações na Companhia Agua Doce.

Periodo Aplicação Taxa de desconto** Taxa nominal( selic) Valor Futuro(Taxa de desconto) Valor futuro

1 50.000,00 1,0 11,00% VF= VP*(1+R)^ n R$ 53.625,00

2 50.000,00 2,01 11,00% VF= VP*(1+R)^ n R$ 53.365,00

3 50.000,00 3,03 11,00% VF= VP*(1+R)^ n R$ 52.605,00

4 50.000,00 4,06 11,00% VF= VP*(1+R)^ n R$ 53.110,00

5 50.000,00 5,10 11,00% VF= VP*(1+R)^ n R$ 53.110,00

6 50.000,00 6,15 11,00% VF= VP*(1+R)^ n R$ 53.110,00

7 50.000,00 7,21 11,00% VF= VP*(1+R)^ n R$ 53.110,00

8 50.000,00 8,28 11,00% VF= VP*(1+R)^ n R$ 53.110,00

9 50.000,00 9,36 11,00% VF= VP*(1+R)^ n R$ 53.110,00

10 50.000,00 10,46 11,00% VF= VP*(1+R)^ n R$ 53.110,00

Total 500.000,00 R$ 531.365,00

2.2 QUADRO

Perido Aplicação Taxa de Juros Real Valor futuro variação de retorno(%)

1 50.000,00 0,0725 53.625,00 1,35

2 50.000,00 0,0673 53.365,00 1,27

3 50.000,00 0,0521 52.605,00 9,9

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