Gestão Financeira

1. A empresa Tupiniquim Ltda. está preocupada com a gestão eficiente de seus recursos de curto prazo. Diante disso, auxilie o Gestor Financeiro da empresa analisando como os pontos seguintes afetarão o CAIXA e o CAPITAL DE GIRO LÍQUIDO. Elabore suas respostas de acordo com os conteúdos estudados nessa unidade de aprendizagem. (2.5 pontos)

a) A empresa faz um empréstimo bancário de curto prazo e usa os fundos para quitar algumas de suas contas a pagar.

O saldo mínimo de caixa não foi suficiente para a manutenção dos recursos de transação, obrigando a empresa contrair empréstimo, aumentando assim seu CCL devido à falta de projeção de fluxo de caixa e do cálculo do PMPF. A empresa usa todo empréstimo para pagar algumas contas. Então, não afetará o caixa.

b) A empresa usa caixa em mãos para comprar matérias primas.

Dessa forma o caixa diminuirá e o CCL não será afetado.

c) A empresa recompra as ações em circulação.

Nesse caso, se a empresa utilizar esses recursos para manutenção de especulação, aproveitando as oportunidades de investimento que aparecem, não afetará o caixa e aumentará o CCL. Pois a utilização desses recursos nos momentos oportunos pode ocasionar ganhos para a empresa.

2. Considere as seguintes informações sobre a empresa Fábrica da Arca de Noé Ltda.:

- Aquisição de matéria prima realizada em 01/07/2013, para pagamento em 02/08/2013.

- Estoque de produtos acabados vendidos em 01/09/2013, para receber em 01/10/2103.

- Empresa tem um desembolso total anual de R$ 6.000.000,00.

- Suponha um ano de 360 dias.

Com base na problemática acima, e responda às alternativas abaixo. (2.5 pontos)

a) Calcule o ciclo operacional da empresa.

CO = PMRE+PMRV.

CO = 62+30. CO = 92 dias

b) Calcule o ciclo de conversão de caixa da empresa.

CC = PMRE+PMRV-PMPF

CC = 62+30-32. CC = 60 dias

c) Calcule o saldo mínimo de caixa da empresa.

Saldo mínimo de caixa = 6.000.000/6 = 1.000.000

d) Analise como a administração da empresa poderia reduzir o seu ciclo de conversão de caixa e quais são as suas dificuldades de implementação.

aumentando o prazo de compra e diminuindo o prazo de venda.

As dificuldades de implementação se resumem a negociação e conquista de mais prazo com os fornecedores sem impactar juros no fluxo de caixa, e, a redução de prazo com os clientes sem impactar despesas financeiras no fluxo de caixa através de descontos.

3. A Pague Bem Ltda. paga suas contas vinte dias após a compra. O prazo médio de recebimento é de 45 dias e a idade média do estoque é de 30 dias. A empresa investe atualmente R$ 14.760.000,00 em seu ciclo operacional. Ela está analisando