A POLICY BRIEFING: CRISE DO SUBPRIME

CENTRO UNIVERSITÁRIO DE BELO HORIZONTE - UNI-BH

Curso de Relações Internacionais

Alessandra Scarpelli

Hallana Machado

Isabela Silva

Luis Santos

Matheus Nikolas

POLICY BRIEFING: CRISE DO SUBPRIME (2008)

BELO HORIZONTE

2020

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Introdução

Em 2008, uma crise financeira ocasionada por aumento nos valores imobiliários, mas não acompanhada por aumento de renda das famílias, causando um efeito cascata, afetou bancos norte-americanos, as bolsas de valores e vários bancos ao redor do mundo.        

A crise teve início devido aos financiamentos para compra de imóveis e hipotecas, houve uma maior busca pelos contratos, aumento inflacionário devido às guerras do Afeganistão e Iraque, estrangulamento da renda familiar, e por fim, os bancos não possuíam em caixa os valores para segurar os empréstimos.

O presente trabalho visa apresentar o andamento da crise financeira em 2007/2008, e como essas crises financeiras podem afetar ondas nacionalistas, o comportamento dos Estados Unidos da América durante a crise, os setores mais afetados e como saíram da crise, assim apresentando um caminho para futuras crises similares enfrentadas no Brasil.

Crise do Subprime (2008)

Em 2008 o que todos temiam aconteceu, a crise que iria substituir a grande depressão de 29. Em 15 de setembro de 2008 o mundo viu o grande Estados Unidos entrando em colapso financeiro devido aos bancos começarem a oferecer créditos imobiliário desenfreadamente, acreditando que o mercado imobiliário continuaria em alta, acontecendo justamente o contrário, o aumento dos preços dos móveis e o grande número de hipoteca em aberto.

Outro fator que contribuiu com a crise foi a paralisação das rendas familiares e o alto investimento americano na guerra do Afeganistão e Iraque. As guerras fizeram com que a inflação do país subisse, o Federal Reserve (banco central) aumentou os juros para tentar conter a inflação, isso fez com que as finanças das famílias fossem esmagadas, levando assim a essas mesmas familia não conseguissem suprir com suas dívidas vindas da hipoteca.

No momento em que o maior banco americano o Lehman Brothers quebrou, investidores de todo mundo resgataram sua aplicação gerando a diminuição da liquidez no mercado. As empresas de capital aberto também foram fortemente prejudicadas, no ápice da crise elas passaram a valer 30% menos em comparação a antes da crise. Por fim, tentando achar uma saída, o governo americano começou a injetar dinheiro público para salvar as empresas privadas, como aconteceu com a AIG, uma tradicional seguradora do país na época.

Atores da crise de subprime (2008)

A crise do subprime (2008) teve alguns atores envolvidos, evidentemente, o principal deles foi o Mercado Imobiliário nos EUA, pois foi onde a chamada bolha financeira estourou, fazendo com que a crise financeira rapidamente se espalhasse por toda a economia global.

Porém, outros atores tiveram participação relevante nesta crise, são eles:

• Instituições Financeiras (bancos): a venda dos  Collateralized Debt Obligations (CDOs) foi outro fator importante para a rápida disseminação da crise.
• Federal Reserve System (FED): adotou políticas para aquecer o mercado imobiliário, principalmente através dos Títulos Hipotecários (MBS)

Impactos da Crise do Subprime nos EUA

- A queda do sistema bancário norte-americano tem início

•Em 2008 acontece o resgate do Bear Sterns, que foi comprado pelo banco de investimento britânico, JP Morgan Chase. Numa operação em que o governo estadunidense custeou US$30 milhões como forma de garantia contra as perdas do banco. As ações do Bear Sterns foram negociadas com a JP Morgan Chase pelo valor de US$ 2, mas foram vendidas por um valor mais alto de US$ 10.

•Em setembro de 2008, após o governo norte-americano recusar seu resgate, o banco de investimentos Lehman Brothers, anuncia a sua falência. Em concordata solicitada, o banco anuncia que tinha uma dívida bancária de US$ 613 bilhões, sendo US$ 155 destinadas a detentores de títulos e ativos avaliado. E no mesmo dia, o Merrill Lynch, anuncia um prejuízo de US$ 55,2 bilhões na Obrigação de Dívida Colateralizada em títulos subprime, mas é comprado pelo Bank of America, por um valor de US$ 50 bilhões.

- Pacote de Resgate

•Ainda em Setembro, Henry Paulson, secretário do tesouro norte-americano, aprovou um pacote de resgate, de US$ 700 bilhões, que ficou conhecido como Emergency Economic Stabilization Act of 2008” (“Ato de Estabilização Econômica de Emergência de 2008"), que consistia em uma lei em que permitia que o tesouro comprasse ativos podres do setor imobiliário e injetava dinheiro públicos nos bancos. Com isso, foi permitido que bancos como o Goldman Sachs e Morgan Stanley mudassem seu status de bancos de investimentos para holdings.

- Desemprego

• Em outubro de 2009, os EUA atingiram a maior taxa de desemprego do país desde 1983, passando de 10,2%, segundo dados divulgados pelo Departamento de Trabalho americano. Os setores que mais sofreram com o desemprego foram os de construção, comércio e indústria. Entretanto, povo norte-americano foi quem mais sofreu com a crise de 2008, mais de 8,7 milhões de pessoas tiveram cortes de salários ou perderam seus empregos.

- Ondas nacionalistas

• O surgimento de crises econômicas pode levar ao surgimento também de ondas nacionalistas, já que, em momentos de crises, os Estados tendem a ser mais protecionistas, e assim, movimentos radicais passam a ganhar espaço. Após a crise de 2008, segundo uma pesquisa Instituto Peterson de Economia Internacional (Piie), os partidos de centro se tornaram mais favoráveis a medidas de desenvolvimento macroeconômico nacional e de maior controle do comércio exterior. E esse aumento do nacionalismo dentro de partidos políticos pode ser observado tanto em países emergentes quanto em países ricos.

• Ainda de acordo com a pesquisa, a diferença entre os dois grupos, países ricos e emergentes, não é tão abrupta. Nos países vê-se uma onda anti-imigração, já nos países emergentes, uma maior proteção à indústria local.

        O objetivo desse relatório é mostrar como pequenos descontroles econômicos podem causar tragédias mundiais, e como eles se desencadeiam. Por isso, é necessário exibir formas de evitar esse problema. Pode-se notar que deve trabalhar para que impactos econômicos não sobrecarreguem empresas e indivíduos com menores condições de capital, pois é notório que crises como essa, sempre faz com que a desigualdade aumente.