Administração Financeira

A FUNÇÃO FINANCEIRA NAS EMPRESAS

Todas as atividades empresariais envolvem recursos

Financeiros e orientam-se para a obtenção de lucros.

EMPRESA  SISTEMA QUE MULTIPLICA OS

RECURSOS NELA INVESTIDOS

FUNÇÃO FINANCEIRA  CONJUNTO DE ATIVIDADES RELACIO-

NADAS COM A GESTÃO DOS FUNDOS

MOVIMENTADOS POR TODAS ÁREAS

DA EMPRESA

 IMPORTÂNCIA

 TÉCNICA

ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA FUNÇÃO FINANCEIRA NAS EMPRESAS

FUNÇÃO FINANCEIRA  DUAS TAREFAS BÁSICAS

Obtenção dos recursos nas condições mais favoráveis possíveis

Alocação eficiente desses recursos na empresa

OBTENÇÃO DE RECURSOS

Próprios (Aumento de Capital, lucros)

Terceiros (Dívidas contraídas)

Permanentes (Recursos Próprios e Dívidas de LP)

Temporários (Dívidas de curto prazo)

Onerosos (Geram despesas financeiras)

Não onerosos (encargos implícitos)

Adequação entre fontes e usos de recursos

Aquisição de Equipamentos Permanentes

Retorno dos Acionistas  Superior as taxas de mercado

ALOCAÇÃO DE RECURSOS

Ativos Operacionais  Fixos e Circulantes

Ativos não Operacionais  Participações em outras empresas

ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA FUNÇÃO FINANCEIRA NAS EMPRESAS

São recursos escassos e envolvem custos financeiros e de oportunidade

ATIVO · Contribui direta ou indiretamente para a geração de Receitas, e, consequentemente, dos Lucros.

Estoques e Duplicatas a Receber

Facilitam o desempenho da área de vendas

A administração financeira atuará no sentido de eliminar os excessos de estoques e de duplicatas a receber,

considerando o custo dos recursos aplicados nesses

ativos e os seus efeitos sobre a rentabilidade das operações.

LIQUIDEZ

Crédito

Fornecedores e Empréstimos Bancários

Insolvência

Excesso de imobilizações

Excesso de estoques

Prazo longo dado aos clientes

Estoques

Matéria-Prima, Processo, Acabado

Duplicatas a Receber

Inadimplência

Orçamento de Caixa

Objetivo – Manutenção da Liquidez

Capacidade da empresa