Administração Financeira E Orçamentária

A administração Financeira é determinada nível e risco, taxa de retorno, justificativa de investimento, maximização da riqueza do valor de uma ação, aplicação de uma série de princípios financeiros e econômicos. Adaptação ás mudanças, analise financeiro, construindo uma imagem, ação de ativos específicos de uma empresa.

O administrador como agente, política conflitantes, conflitos, agente acionistas.

Risco versus lucro: Maximização de lucro, objetivo de curto prazo. Lucros de longo prazo significam maiores riscos, investidores dão mais aos lucros gerados de maneira mais estável. Maximização do lucro pode conflitar com a maximização de riqueza.

Fatores microeconômicos, administradores financeira devem saber agir eficazmente ás mudanças na oferta e demanda,

Fatores Macroeconômicos, decisão pessoais são influenciadas pelas condições econômicas.

O que é realmente importante saber para uma boa administração financeira? Esta pergunta é comum entre os empresários, em especial aos pequenos e microempresários, mas é de difícil elaboração. Pode-se dizer que

tudo na administração financeira é importante, mas, se fosse necessário eleger

apenas um item, mesmo assim citaríamos duas estratégias, que ao nosso ver são

de extrema importância, para o sucesso de uma empresa e de seus comandantes.

O principal papel do Administrador Financeiro é o relativo à tesouraria

da empresa, ou seja, cuidar efetivamente do dinheiro, sua entrada e saída, e

logicamente preservar o retorno exigido pelos acionistas. Neste sentido é

necessário buscar um pleno entendimento da Administração de Caixa da empresa

e o Custo ao qual este fluxo está submetido. A administração de caixa está

intimamente ligada ao ciclo operacional da empresa e o custo de capital ao

financiamento deste ciclo.

Vejamos agora maiores detalhes sobre ambas as abordagens, bem como

exemplos para melhor entendimento.

A administração do caixa compreende uma tarefa de suma importância

para a empresa. A grande maioria dos fracassos empresariais tem fortalecido a convicção de que a principal razão da chamada mortalidade precoce das

pequenas e médias empresas é a falta da habilidade gerencial de seus

administradores. Estas empresas normalmente nascem através de uma idéia

de negócios proposta por empresários que conhecem profundamente a função técnica a ser exercida, porém não se preocupam com a função administrativa financeira da empresa. Esses empresários acreditam que, produzindo bens de alta qualidade e demanda, estão dispensados de dedicar tempo à boa administração, relegando esta tarefa a funcionários sem preparo, ao invés de contratarem alguém apto para fazê-lo em seu lugar. Empresa alguma poderá

crescer ou mesmo sobreviver, sem um gerenciamento adequado na área administrativa. É essencial a essa função administrativa o conhecimento dos procedimentos financeiros e contábeis disponíveis, bem como a sua melhor utilização para o acompanhamento, controle, ajuste e projeção dos resultados da empresa.

O demonstrativo do Fluxo de Caixa é o instrumento financeiro que permite ao administrador monitorar a evolução do equilíbrio ou desequilíbrio entre a entrada e a saída de dinheiro durante um período determinado, possibilitando a adoção antecipada de medidas que possibilitem assegurar a disponibilidade de recursos para o atendimento das necessidades de caixa.

Elaborado em períodos, o fluxo de caixa deve compreender um resumo do cronograma das despesas e investimentos, das receitas previstas e épocas

de realizações, dos pagamentos parciais ou totais de obrigações, bem como

de novas obrigações a contratar, possibilitando prever:

. As projeções das entradas e saídas de recursos;

. Os períodos deficitários e superavitários da projeção;

. Os resultados finais por períodos.

Estabelecendo os controles

A administração do Caixa constitui ferramenta fundamental para a boa administração dos recursos financeiros em qualquer empresa, independente de seu tamanho. A previsão de caixa preparada pelo administrador financeiro somente terá sucesso com o esforço conjunto dos vários departamentos da empresa. A previsão de vendas, as condições das vendas, incluindo prazos de recebimentos, são geralmente de responsabilidade do pessoal de vendas.

Os gastos de produção são definidos com o auxílio do pessoal de produção e contabilidade de custos.

Todos os demais departamentos envolvidos no processo da administração deverão proceder de forma a evitar custos e despesas excessivas e procurar a maior receita para as suas atividades. Uma constante comunicação entre os diversos setores e o setor financeiro é fundamental para o sucesso do gerenciamento das disponibilidades.

Com a entrada das diversas informações diárias e dos documentos internos provenientes do setor financeiro, inicia-se a fase de controle de dados relativos a:

Movimentação Financeira

. Registro das entradas e saídas, de tal forma que se permita comparar as previsões com o realizado;

. Conhecimento de todas as movimentações financeiras:

- Quais são as receitas e despesas?

- Em que datas irão ocorrer?

- Qual o meio de movimentação?

- Se são constantes, diárias, semanais ou mensais.

Controle do Pessoal

. Estrutura de Recursos Humanos existente, com determinação de suas peculiaridades relativas:

- Profissionais efetivos;

- Profissionais temporários;

- Trainees (estagiários).

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