Analese Financeira

Atividade Avaliativa I

Cálculo e Análise do índice de Liquidez Seca:

LS = ATIVOCIRCULANTE-ESTOQUES

PASSIVO CIRCULANTE

30/06/2012

487.918- 1.843 = 1,76

276.210

30/09/2012

523.821 – 1.675 = 1,70

306.516

31/12/2012

330.863 – 1.397 = 1,83

179.653

31/03/2013

311.709 – 2.036= 1,56

198.211

Análise: Os indicadores de liquidez da empresa objeto do exemplo, apresentam-se dentro de condições consideradas boas, pois para esse índice não há um parâmetro técnico conclusivo para avaliar se o dado é bom ou ruim. Mas alguns autores, por experiência prática, entendem que acima de 0,50 é aceitável para o comércio e acima de 0,70 é aceitável para as indústrias, podendo assim aplicar o conceito de quanto maior, melhor com as restrições de excesso de liquidez.

Liquidez Imediata

Fórmula de cálculo da liquidez imediata:

LI= DISPONÍVEL

PASSIVO CIRCULANTE

30/06/2012

219.848 = 0,80

276.210

30/09/2012

214.895 = 0,70

306.516

31/12/2012

163.286 = 0,91

179.653

31/03/2013

139.896= 0,71

198.011

Análise: Os dados indicam que, em 2006, a empresa tinha $0,80 em caixa, bancos e aplicações financeiras para cada $1,00 de dívida a pagar de curto prazo, e que no ano 2013 a empresa tinha $0,71 para cada $1,00 de dívida, o que pode perceber que diminuiu a sua possibilidade de cumprir com seus compromissos, pois apesar de não haver um parâmetro para esse indicador, situa-se na linha de quanto maior, melhor.

Cálculo e Análise do índice de Liquidez Geral

Índices de Liquidez Geral: LG: Ativo Circulante+Realizávela Longo Prazo

Passivo Circulante + Passivo Exigível a Longo Prazo

30/06/2012

487.918 + 69.231= 557.149 = 1,45

276.210 + 107.549 = 383.759

30/09/2012

523.821 + 67.381 = 591.202 = 1,49

306.516 + 88.188394.704

31/12/2012

330.863 + 99.263 = 430.126 = 1,62

179.653 + 85.659265.312

31/03/2013

311.709 + 101.114 = 412.823 = 1,56

198.011 + 66.005 264.016

Análise: Esse indicador apresenta muitas dificuldades de avaliação, pois não existe nenhum parâmetro referencial, podendo ser até menor que 1,00, O que pode ser levado em consideração é que o exigível a longo prazo de um determinado ano, só será devido após dois anos. Sendo assim os valores desse passivo não prejudicarão a liquidez corrente da empresa e, consequentemente, os índices, não podem ser considerados ruins. Esse indicador só terá validade se o perfil dos elementos de longo prazo for considerado adequadamente.

Cálculo e Análise do índice de Liquidez Corrente:

Fórmula: LC =Ativo Circulante

Passivo Circulante

30/06/2012

487.918 = 1,76

276.210

30/09/2012

523.821 = 1,71

306.516

31/12/2012

330.863 = 1,84

179.653

31/03/2013

311.709= 1,57

198.011

Análise: Os indicadores de liquidez do exercício apresentam-se dentro de condições consideradas boas, uma vez que são bem superiores a 1,00, ou seja, uma liquidez de folga.

Atividade Avaliativa II

ANÁLISE VERTICAL

31/03/2013 AV % 31/12/2012 AV % 30/09/2012 AV% 30/06/2012 AV %

59.068 100 259.499 100 137.672 100 190.731 100

-51.335 -86,9 -286.146 -110,26 -94.911 -68,94 -141.553 -74,21

7.733 13,09 -26.647 -10,27 42.761 31,06 49.178 25,78

-918 -1,55 -1.889 -0,73 -1.013 -0,73 -2.612 -1,37

-22.504 -38,09 -26.239 -10,11 -22.875 -16,61 -23.406 -12,27

500 0,85 1.343 0,52 1.203 0,87 -518 -271,58