Estrutura e análise de demonstrações financeiras

ATPS – Estrutura e Analise das Demonstrações Financeiras

Etapa 3

Passo -3

Método de Stephen Kanitz

[Stephen Kanitz estudos muitas empresas que faliram e outras com boa situação financeira e econômica, para identificar pontos iguais nelas.] Baseando-se nesse estudo, atribui pontos a indicadores de controles de Balanço. Patrimonial e formulou o que ele intitulou de Termômetro de Insolvências.

Formula do Termômetro de Insolvência.

A=Lucro Líquido/ Patrimônio Liquido X 0,5

B= ativo circulante + Realizável em Longo Prazo/ Passivo Circulante X 1,65

C= Ativo Circulante – Estoque /Passivo Circulante X 3,55

D= Ativo Circulante / Passivo Circulante X 1,06

E= Exigível Total/Patrimônio Liquido

Utilizando os valores devidamente a formula teremos:

FI= A+B +C - D – E

FI=

FI=

Passo - 4

a)

METODO DUPONT: Associa as duas formas de levantar o lucro: o Giro e a Margem.

A lucratividade da companhia se dá pelo Giro, que é a medida de Giro dos Ativos da Empresa, é conhecido seu resultado pela formula.

Giro + Vendas Liquidas / Ativo Total

No Ativo é que se em contra todo o patrimônio da empresa (Bens e Direitos)

Giro Margem

GIRO MARGEM

RA = Vendas líquidas / Ativo Líquido x Lucro / Vendas líquidas

VENDAS LÍQUIDAS

Vendas líquidas = vendas bruta – Devoluções e Cancelamentos

Vendas líquidas =

ATIVO LÍQUIDO

Ativo líquido = Ativo Total – Passivo operacional

Ativo líquido =

Ativo líquido =

LUCRO

Lucro = lucro antes das despesas financeiras

Lucro =

Assim podemos entender que o calculo do Giro do Ativo será a medida de eficiência da entidade.

GIRO

(?)

MARGEM

RA =

O indicador nos mostra que a eficiência do patrimônio total da empresa, que o Ativo Líquido, é de ?

B) TREMOMETRO DE INSOLNENCIA

OBJETIVO:

Entender a importância da analise das peças contábeis como ferramentas gerencial e sua utilização como alavancagem para fatos futuros.

Utilizar o método para elaboração de projetos de viabilidade econômica da empresa.

Entender a importância de possíveis falências ou tendências das empresas a elas.

-7-6-5-4 -3-2-1 0 1 1 3 4 5

Insolvência Penumbra solvência

C - Diagrama Estratégico Qualitativo (Apenas sugestão de modelo)

RECEITA

MERCADO INTERNO

VENDAS

MERCADO EXTERNO LUCRO

VENDAS

DESPESAS GERAIS PESQUISA DE DESENVOLVIMENTO

ADMINISTRATIVO HONORARIOS DE ADM

LUCRO OPERACIONAL: Patrimônio minoritário

LUCRO LIQUIDO. PART. ADM

INVESTIMENTO

AGIO

CONTROLADAS

DESAGIO

IMOBLIZADO MAQUINAS

Não sei se estão corretas essas respostas!!!!

METODO DUPONT

O método Dupont é demonstrar a eficiência no uso dos Ativos da empresa.

GIROMARGEM

RA = Vendas líquidas / Ativo Líquido x Lucro / Vendas líquidas

VENDAS LÍQUIDAS

Vendas líquidas = vendas bruta – Devoluções e Cancelamentos

Vendas líquidas = 696.124,00

ATIVO LÍQUIDO

Ativo líquido = Ativo Total – Passivo operacional

Ativo líquido = 1.662.979,00 – 414.144,00

Ativo líquido = 1.248.835,00

LUCRO

Lucro = lucro antes das despesas financeiras

Lucro = 111.563,00

Por tanto a rentabilidade do ativo é

GIRO

696.124,001.248.835,00 = 0,56

MARGEM

111563,00696.124,00X 100=16,03%

RA = 0,56 X 16,03 = 8,97%

O indicador nos mostra que a eficiência do patrimônio total da empresa, que o Ativo Líquido, é de 8,97% .

TERMÔMETRO DE INSOLVÊNCIA

Pelo método de Stephen Kanitz o termômetro de insolvência se da pela seguinte formula:

FI = A + B+ C – D – E