FINANÇAS A CURTO PRAZO

1) Considere um certo financiamento de dez mil reais (R$ 10.000,00), em 5 pagamentos mensais, com juros compostos e efetivos de 2% ao mês nos sistemas francês (Price) e de amortização constante (SAC). Elabore as referidas tabelas e discorra se existe alguma vantagem em utilizar um sistema em detrimento do outro? Por que? (Vale 2,0 pontos).

RESPOSTA:

Tabela de amortização pelo sistema de amortização constante (SAC)

PERÍODO PRESTAÇÃO JUROS AMORTIZAÇÃO SALDO DEVEDOR

0 -------- ---------- ---------- 10.000,00

1 2.200,00 200,00 2.000,00 8..000,00

2 2.160,00 160,00 2.000,00 6.000,00

3 2.120,00 120,00 2.000,00 4.000,00

4 2.080,00 80,00 2.000,00 2.000,00

5 2.040,00 40,00 2.000,00 -------

TOTAL 10.600,00 600,00 10.000,00 --------

Tabela de amortização pelo sistema de amortização francês (Price)

Nº PRESTAÇÃO JUROS AMORTIZAÇÃO SALDO DEVEDOR

0 -------- --------- --------- 10.000,00

1 2.121,58 200,00 1.921,58 8..078;42

2 2.121,58 161,57 1.960,02 6.118,40

3 2.121,58 122,37 1.999,22 4.119,18

4 2.121,58 82,38 2.039,20 2.079,98

5 2.121,58 41,60 2.079,98 ---------

TOTAL 10.607,92 607,92 10.000,00 ______

Não. Porque com o SAC o risco de o saldo devedor sofrer aumentos é baixo. Porque, mantida a atual taxa de atualização monetária, cada parcela paga será abatida desde o início, Além disso, as prestações futuras tendem a diminuir continuamente ao longo do financiamento. Assim o cliente passa a ter maior controle da dívida no longo .

2) Com base nos estudos efetuados sobre a curva ABC, efetuar os cálculos necessários (preencha as colunas vazias), elabore o gráfico relativo a tabela preenchida e indique a proporção de Itens X Custos.

RESPOSTA:

COD. ESTOQUE QTD. VALOR UNITÁRIO VALOR TOTAL (CONSUMO) % ACUMULADO CLASSIFICAÇÃO

P1 20.000,00 1 20.000,00 0,55 98,68% C – 3,65%

P2 4.000,00 2 8.000,00 0,22 99,3 %

P3 3.500,00 2 7.000,00 0,19 99,5 %

P4 5.000,00 3 15.000,00 0,41 99,09%

P5 65.000,00 1 65.000,00 1,79 98,13%

P6 200,00 10 2.000,00 0,06 100,00%

P7 300,00 10 3.000,00 0,08 99,89%

P8 2.000,00 1 2.000,00 0,06 99,94%

P9 5.000,00 1 5.000,00 0,14 99,81%

P10 3.000,00 2 6.000,00 0,17 99,67%

P11 30.000,00 100 3.000,00 82,58 82,58% A – 82,58%

P12 10.000,00 50 500,00 13,76 96,34% B – 13,77%

3) Suponha que a estrutura de composição dos financiamentos da empresa ABC, e seus respectivos custos anuais, se apresentem conforme descrito na tabela abaixo:

Calcule o custo médio ponderado de capital (Vale 2,0 pontos)

RESPOSTA:

(72.000,00 x 13,00) + ( 250.000,00 x 0,12,70) + ( 100.000,00 x 0,928) + ( 117.000,00 x 0,433) + ( 38.000,00 x 0,0537)

(72.000,00 + 250.000,00 + 100.000,00 + 117.000,00 + 38.000,00)

Resultado: 9,9648% a.a

4) A Companhia Universal projetou suas necessidades sazonais de financiamento para o ano vindouro, segundo os valores a seguir. Admitindo que as necessidades permanen¬tes são de $4 milhões. Qual o custo anual total do financia¬mento sob as estratégias agressiva e conservadora, respectivamente? Indique uma dessas estratégias para cada uma das condições a seguir: (Vale 3,0 pontos).

a. Custo anual de 9% para os fundos a curto prazo e de 15% para fundos a longo prazo.

b. Custo anual de 10% para os fundos a curto prazo e de 13% para fundos a longo prazo.

c. Custo anual de 11 % para ambos.

Mês Necessidades sazonais Mês Necessidades sazonais

Janeiro 0 Julho $700.000

Fevereiro 300.000 Agosto 400.000

Março 500.000 Setembro 0

Abril 900.000 Outubro 200.000

Maio 1.200.000 Novembro 700.000

Junho 1.000.000 Dezembro 300.000

RESPOSTA:

Necessidade permanente de fundos por mês: 4.000.000,00 . Anual = 48.000.000,00

Necessidade sazonal de fundos: 6.200.000,00 anual ( média mensal 516.666,67 mensal)

Mês Ativos Totais Necessidade permanente Necessidade Sazonal

Janeiro 4.000.000,00 4.000.000,00 ---------

Fevereiro 4.300.000,00 4.000.000,00 300.000,00

Março 4.500.000,00 4.000.000,00 500.000,00

Abril 4.900.000,00 4.000.000,00 900.000,00

Maio 5.200.000,00 4.000.000,00 1.200.000,00

Junho 5.000.000,00 4.000.000,00 1.000.000,00

Julho 4.700.000,00 4.000.000,00 700.000,00

Agosto 4.400.000,00 4.000.000,00 400.000,00