Finanças à Curto Prazo

1 QUESTIONÁRIO ATIVIDADE VIRTUAL

QUESTÃO 01 - Admitamos que um banco em determinada data confira um financiamento a uma organização com as seguintes condições:

• Valor total a financiar: 340.000.

• Tempo determinado de amortização: 01 ano com carência de 12 meses, pelo SAC.

• Os valores dos juros são amortizados trimestralmente no período de carência.

• Taxa de juros : 9% am.

• Comissão bancária: 0,45% am (sobre o saldo devedor - inclusive no período da carência).

• IOF: 4,5% sobre o valor a financiar (principal) e descontado quando da liberação dos recursos. Elabore a planilha desse financiamento pelo SAC.

PERÍODO SALDO DEVEDOR AMORTIZAÇÃO JURO CB IOF PRESTAÇÃO

0 340.000,00 ----- 15.300,00 15.300,00

1 370.600,00 ----- 30.600,00 1.530,00 ----- 1.530,00

2 403.954,00 ----- 33.354,00 1.667,70 ----- 1.667,70

3 340.000,00 ----- 36.355,86 1.817,79 ----- 102.127,65

4 370.600,00 ----- 30.600,00 1.530,00 ----- 1.530,00

5 403.954,00 ----- 33.354,00 1.667,70 ----- 1.667,70

6 340.000,00 ----- 36.355,86 1.817,79 ----- 102.127,65

7 370.600,00 ----- 30.600,00 1.530,00 ----- 1.530,00

8 403.954,00 ----- 33.354,00 1.667,70 ----- 1.667,70

9 340.000,00 ----- 36.355,86 1.817,79 ----- 102.127,65

10 370.600,00 ----- 30.600,00 1.530,00 ----- 1.530,00

11 403.954,00 ----- 33.354,00 1.667,70 ----- 1.667,70

12 340.000,00 ----- 36.355,86 1.817,79 ----- 102.127,65

1 311.666,67 28.333,33 30.600,00 1.530,00 ----- 60.463,33

2 283.333,34 28.333,33 28.050,00 1.402,50 ----- 57.785,83

3 255.000,01 28.333,33 25.500,00 1.275,00 ----- 55.108,33

4 226.666,68 28.333,33 22.950,00 1.147,00 ----- 52.430,83

5 198.333,35 28.333,33 20.400,00 1.020,00 ----- 49.753,33

6 170.000,02 28.333,33 17.850,00 892,50 ----- 47.075,83

7 141.666,69 28.333,33 15.300,00 765,00 ----- 44.398,33

8 113.333,36 28.333,33 12.750,00 637,50 ----- 41.720,83

9 85.000,03 28.333,33 10.200,00 510,00 ----- 39.043,33

10 56.666,70 28.333,33 7.650,00 382,50 ----- 36.365,83

11 28.333,37 28.333,33 5.100,00 255,00 ----- 33.688,33

12 0,00 28.333,37 2.550,00 127,50 ----- 31.010,87

340.000,00 600.139,44 30.006,46 15.300,00 421.301,41

QUESTÃO 02 - Analise a importância da utilização dos orçamentos para o planejamento financeiro (discorra sobre isto). Quais as suas vantagens?

A utilização dos orçamentos é de suma importância para o planejamento financeiro da empresa, pois através deles é possível realizar previsões para a realização de alterações na organização, inclusive dos períodos sazonais, tendo como base as entradas e saídas em curto prazo, sendo esta a sua principal vantagem.

QUESTÃO 03 - A Companhia Universal projetou suas necessidades sazonais de financiamento para o ano vindouro, segundo os valores a seguir. Admitindo que as necessidades permanen¬tes são de $4 milhões. Qual o custo anual total do financia¬mento sob as estratégias agressiva e conservadora, respectivamente? Indique uma dessas estratégias para cada uma das condições a seguir:

Mês Necessidade permanente Necessidade sazonal Ativos totais

Janeiro 4.000.000,00 ------ 4.000.000,00

Fevereiro 4.000.000,00 300.000,00 4.300.000,00

Março 4.000.000,00 500.000,00 4.500.000,00

Abril 4.000.000,00 900.000,00 4.900.000,00

Maio 4.000.000,00 1.200.000,00 5.200.000,00

Junho 4.000.000,00 1.000.000,00 5.000.000,00

Julho 4.000.000,00 700.000,00 4.700.000,00

Agosto 4.000.000,00 400.000,00 4.400.000,00

Setembro 4.000.000,00 ------ 4.000.000,00

Outubro 4.000.000,00 200.000,00 4.200.000,00

Novembro 4.000.000,00 7000.000,00 4.700.000,00

Dezembro 300.000,00 4.300.000,00

Média: 516.666,67

a. Curto prazo 9% => 46.500,00 / Longo prazo 15% => 600.000,00

Estratégia agressiva => 646.500,00 / Estratégia conservadora