Financiamento BNDES

Financiamento do BNDES: Uma abordagem das vantagens e desvantagens para micro e pequenas empresas

A globalização resultou em fortes mudanças nas organizações. As Micro e Pequenas (MPE’s) tiveram que estruturar-se, apresentando respostas rápidas e objetivas diante das exigências atuais. Uma gestão empresarial adequada e linhas de crédito são fundamentais para a sobrevivência neste mercado competitivo. O objetivo principal deste artigo é abordar fatos relevantes incluindo algumas das vantagens e desvantagens do financiamento do BNDES para micro e pequena empresa.

A metodologia utilizada para a realização desta pesquisa, segundo Vergara (2007) constitui de técnicas de documentação indireta, através de pesquisa bibliográfica e documentada, em livros, revistas, páginas da Internet como o BNDES e SEBRAE que apoiam a Micro e Pequenas Empresas, que tratam do assunto em questão.

Palavras-chave: BNDES. Crédito. Financiamento. Micro e Pequenas Empresas.

1. INTRODUÇÃO

Para sobreviver às empresas necessitam de dinheiro, mão-de-obra, mercadorias e matéria-prima, Independentes de seu porte. Porém as limitações de recursos e na maioria das vezes, a escassez, leva o empresário a solicitar dinheiro de terceiros. Conforme apresentado no site do SEBRAE são vários os fatores que levam a essa necessidade de injetar dinheiro em um empreendimento, dentre eles a Implantação – início de uma atividade empresarial em determinado ramo; Ampliação – aumento de receitas e/ou nível operacional; Modernização – aquisição de tecnologias mais atuais; e a Mudança de localização – operacional e/ou administrativo (por motivos de ampliação ou modernização).

Neste contexto se faz importante o conhecimento das opções de financiamento oferecidas pelos BNDES e verificar suas vantagens diante do mercado financeiro, um estudo aqui restringido ao planejamento financeiro, que pode contribuir para a manutenção da continuidade das micro e pequenas empresas no Brasil.

2. FINANCIAMENTO

As modalidades de financiamentos ofertadas pelos agentes financeiros são: crédito para capital de giro, crédito para investimento fixo e crédito para investimento misto. Os recursos advindos das operações de capital de giro são destinados à sustentação da atividade operacional da empresa em seu dia a dia. As operações de investimento fixo são de longo prazo, utilizadas no processo de implantação, expansão, e modernização das empresas, voltadas para a aquisição de bens. Já as operações de investimento misto financiam investimento fixo e capital de giro associado. É uma modalidade utilizada suprir as necessidades de recursos para adquirir matéria primas, mercadorias e demais despesas, após a aquisição de um ativo imobilizado.

Para realizar algumas das operações de créditos é viável que a empresa tenha um planejamento de negócios ou projeto de viabilidade econômica e financeira, o que facilitará o processo de financiamento junto aos agentes financeiros.

Entre as entidades e instituições financeiras governamentais, o BNDES se sobressai como grande financiador das empresas no longo prazo.

3. O BANCO NACIONAL DE DESENVOLVIMENTO ECONÔMICO E SOCIAL (BNDES)

Segundo Fortuna (2008, p.264) o BNDES é uma “ex-autarquia federal criada pela Lei 1.628, de 20/06/52, foi enquadrado como uma empresa pública federal, com personalidade jurídica de direito privado e patrimônio próprio, pela Lei 5.662, de 21/06/71”. Está vinculado ao Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior e seu objetivo é apoiar empreendimentos que contribuam para o desenvolvimento do país.

O principal objetivo do BNDES, de acordo com Assaf Neto (1999, p.65), é “reequipar e fomentar, por meio de varias linhas de crédito voltadas para os setores industrial e social, as empresas consideradas de interesse ao desenvolvimento do país”.

3.1 Financiamento do BNDES

De acordo com o site do BNDES os Produtos do BNDES disponíveis para financiamentos e garantia, são: BNDES Finem; BNDES Automático; BNDES Finame; BNDES Finame Agrícola; BNDES Finame Leasing; BNDES Exim; BNDES Limite de Crédito; BNDES Empréstimo-Ponte; BNDES Project finance; BNDES Fianças e Avais; Cartão BNDES.

Com destaque para o Cartão BNDES que foi criado em 2003 pelo Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES). Porem só decolou no setor a partir de 2005 por conta de aprimoramentos feitos pelo banco. Atualmente, é uma das linhas que mais crescem. O cartão BNDES é fornecido pelas instituições parceiras, o Bradesco, Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal, Banrisul e Itaú, onde utilizam às bandeiras Visa e Mastercard.

Conforme informações do sítio do BNDES seus desembolsos atingiram R$ 102 bilhões entre janeiro e julho de 2013, com aumento de 50% na comparação com o mesmo período de 2012. “A totalidade dos setores apoiados pelo Banco teve desempenho positivo, com valores de liberações bem distribuídos entre indústria, infraestrutura, comércio e serviços e agropecuária” (BNDES). Os desembolsos às micro, pequenas e médias empresas, tiveram alta de 52%, acompanharam o crescimento geral do Banco. Com R$ 37,8 bilhões, as MPMEs responderam por 37% das liberações totais. Com as empresas de menor porte, o BNDES realizou 615,8 mil operações de financiamento neste ano, o que representa 96% do total geral de operações efetuadas (BNDES).

Uma análise de mais longo prazo do desempenho do BNDES permite observar com maior nitidez a tendência dos investimentos no país. Nos últimos 12 meses encerrados em julho, o Banco registrou desembolso recorde de R$ 190,2 bilhões, sendo que mais de 60% desse valor foi destinado aos setores da indústria e infraestrutura.

3.2 Variáveis consideradas

Como exposto no site do BNDES para operações diretas o custo de financiamento com recursos do BNDES é composto por: Custo Financeiro + Remuneração do BNDES + Taxa de Risco de Crédito.

O Custo Financeiro pode ser pela Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP), por uma Cesta de Moedas, a Unidade Monetária BNDES – UMBNDES–, pelo dólar-americano acrescido ou não dos custos de captação, ou pelo IPCA. O que define é a fonte de recursos que está lastreando um empréstimo especifico (FORTUNA, 2008, p.266).

A Remuneração do BNDES objetiva Remunerar suas atividades operacionais e varia em função das prioridades para atuação.

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