Gestão Financeira

Universidade do Sul de Santa Catarina – Unisul

Campus Virtual

Avaliação a Distância

Disciplina: Gestão Financeira I

Curso: Gestão da Tecnologia da Informação

Professor: Nome do aluno:

Data:

Orientações:

 Procure o professor sempre que tiver dúvidas.

 Entregue a atividade no prazo estipulado.

 Esta atividade é obrigatória e fará parte da sua média final.

 Encaminhe a atividade via Espaço UnisulVirtual de Aprendizagem (EVA).

1. A Contabilidade e a Administração Financeira são áreas que se inter-relacionam. Enquanto a primeira se preocupa com o registro do patrimônio da empresa, a Administração Financeira se utilizará dos dados contábeis e informações de mercado para a tomada de decisão. Diante disso, explique a diferença entre a perspectiva contábil e financeira para apuração do resultado da empresa. (2,5 pontos)

A Administração Financeira está estritamente ligada à Economia e a Contabilidade, e pode ser vista como uma forma de Economia aplicada, que se baseia amplamente em conceitos econômicos, como também em dados contábeis para suas análises.

A função contábil é um insumo indispensável à Administração Financeira e a diferença básica de perspectiva entre a Administração Financeira e a Contabilidade é que, enquanto a primeira enfatiza a Tomada de Decisão, a segunda tem como objetivo o Tratamento dos Fundos.

- Tratamento dos Fundos – “A função básica do Contador é desenvolver e fornecer dados para avaliar o desempenho da empresa, apurar sua situação financeira, bem como atender às exigências legais e tributárias. Neste sentido, são elaborados normas e princípios padronizados de atuação (princípios contábeis aceitos) que determinam o método contábil, e dos quais o Contador não pode desviar. O Regime de Competência determina que as receitas devem ser reconhecidas por ocasião da venda e as despesas somente quando incorridas.”

- Tomada de Decisão – “O Administrador de Empresas ou o Gestor Financeiro preocupa-se em manter a solvência da empresa e tem toda a flexibilidade para trabalhar as informações da forma que melhor lhe convier, sem se preocupar com normas contábeis. Assim, interessa-lhe receitas e despesas quando estas representam entradas e saídas de Caixa. O Regime de Caixa é, pois a base para a tomada de decisão do administrador financeiro.”

2. Considere as seguintes informações sobre a empresa Floripa Ltda:

- Aquisição de matéria-prima realizada em 01/08/2011, para pagamento em 03/09/2011.

- Estoque de produtos acabados vendidos em 01/10/2011, para receber em 02/11/2011.

- Empresa tem um desembolso total anual de R$ 5.000.000,00.

- Suponha um ano de 360 dias.

Com base na problemática acima responda às alternativas abaixo. (2,5 pontos)

Significados das Siglas

COE: Ciclo Operacional da Empresa

PMRE: Prazo Médio de Rotação de Estoque

PMRV: Prazo Médio para Recebimento de Vendas

PMPF: Prazo Médio para Pagamento dos Fornecedores

CCC: Ciclo de Conversão de Caixa

GCE: Giro de Caixa da Empresa

SMC: Saldo Mínimo de Caixa

O Prazo Médio de Rotação dos Estoques é o período compreendido entre o tempo em que permanece armazenado até o momento da venda.

a) Calcule o ciclo operacional da empresa.

Ciclo Operacional da Empresa

COE= PMRE + PMRV

COE= 61 dias + 32 dias = 93 dias

b) Calcule o ciclo de conversão de caixa da empresa.

Ciclo de Conversão de Caixa

CCC= PMRE + PMRV – PMPF

CCC= 61 dias + 32 dias – 33 dias

CCC= 93 – 33 dias = 60 dias

c) Calcule o saldo mínimo de caixa da empresa.

Giro de Caixa = 360 dias (ano) / Ciclo de Caixa

GC= 360/60 = 6

SMC= 5.000.000,00/ 6

SMC= 833.333,33

d) Analise como a administração da empresa poderia reduzir o seu ciclo de conversão de caixa.

O ciclo de conversão de caixa pode ser reduzido através da redução do PMRE ou a diminuição do PMRV, ou da ampliação do PMPF. Havendo assim a redução do volume de recursos que a Empresa precisaria aplicar nas operações.

3. A empresa Ilha da Magia Ltda., apresentou a estrutura patrimonial abaixo.

Ativo Circulante Sazonal 10.000,00 Passivo Circulante Sazonal 20.000,00

Ativo Circulante Permanente 100.000,00 Passivo Circulante Permanente 40.000,00

Ativo não Circulante 200.000,00 Passivo não Circulante 100.000,00

Patrimônio Líquido 200.000,00

TOTAL 400.000,00 TOTAL 400.000,00

Desta forma, responda: (2,5 pontos)

a) Qual é o Capital Circulante Líquido da empresa?

=(ACS + ACP) – (PCS + PCP) = CCL

=(10.000,00 + 100.000,00) – (20.000,00 +40.000,00)

= 110.000,00 – 60.000,00 = 50.000,00

CCL = 50.000,00