Métodos De Avaliação. Métodos De Orçamento De Capital: Sem Risco.

Pontos Relevantes

A administração do caixa compreende uma tarefa de suma importância para a empresa. A grande maioria dos fracassos empresariais tem fortalecido a convicção de que a principal razão da chamada mortalidade precoce das pequenas e médias empresas é a falta da habilidade gerencial de seus administradores.

E essencial a essa função administrativa o conhecimento dos procedimentos financeiros e contábeis disponíveis, bem como a sua melhor utilização para o acompanhamento, controle, ajuste e projeção dos resultados da empresa. O DFC, Demonstrativo do Fluxo de Caixa é o Instrumento financeiro que permite ao administrador monitorar a evolução do equilíbrio ou desequilíbrio entre a entrada e saída de dinheiro durante um período determinado, possibilitando a adoção antecipada de medida que possibilitem assegurar a disponibilidade de recurso para o atendimento das necessidades de caixa.

O Fluxo de caixa deve compreender um resumo do cronograma das despesas e investimentos, das receitas previstas e épocas de realizações, dos pagamentos parciais ou totais de obrigações, bem como de novas obrigações a contratar, possibilitando prever.

• As projeções das entradas e saídas de recurso,

• Os períodos deficitários e superavitários da projeção,

• Os resultados finais por períodos.

O administrador também deverá adotar outros meios, tais como.

• Estabelecer Controles = Previsão de Caixa, com os esforços de todos departamentos da empresa. Previsão de vendas, as condições das vendas, incluindo prazos de recebimentos. Esse controle envolve os seguintes setores (Movimentação Financeira, Controle do Pessoal, Controle de máquinas, veículos e equipamento e Controle de Estoques).

Pode-se dizer que tudo na administração financeira é importante, mas, se fosse necessário eleger apenas um item, mesmo assim citaríamos duas estratégias, que a nosso ver são de extrema importância, para o sucesso de uma empresa e de seus comandantes. O principal papel do Administrador Financeiro é o relativo a tesouraria logicamente preservar o retorno exigido pelos acionistas.

Taxa de Juros Selic

A taxa de juros equivalente à taxa referencial do Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (Selic) para títulos federais, relativa ao mês de Novembro de 2014 a Agosto de 2014, aplicável no pagamento, na restituição, na compensação ou no reembolso de tributos federais, exigível a partir de 1º de outubro de 2014 é de 0,91%.

Inflação registrada pelo INPC/IBGE Nov.2013 a Ago.2014

Mês/Ano Juros Selic INPC INPC Ano INPC últimos 12 meses Nº índice desde jan.93 Dez.92 =1,00 Taxa Real

ago/14 0,87 0,18 4,1094 6,3547 1.057,14

jul/14 0,95 0,13 3,9224 6,3350 1.055,24

jun/14 0,82 0,26 3,7874 6,0574 1.053,87

mai/14 0,87 0,60 3,5183 6,0786 1.051,14

abr/14 0,82 0,78 2,9009 5,8149 1.044,87