AD Sajdhjahd

A empresa Tupiniquim Ltda. está preocupada com a gestão eficiente de seus recursos de curto prazo. Diante disso, auxilie o Gestor Financeiro da empresa analisando como os pontos seguintes afetarão o CAIXA e o CAPITAL DE GIRO LÍQUIDO. Elabore suas respostas de acordo com os conteúdos estudados nessa disciplina. (2,5 pontos)

a) A empresa faz um empréstimo bancário de curto prazo e usa os fundos para quitar algumas de suas contas a pagar.

O saldo mínimo de caixa não foi suficiente para a manutenção dos recursos de transação, obrigando a empresa contrair empréstimo, aumentando assim seu CCL devido à falta de projeção de fluxo de caixa e do cálculo do PMPF. A empresa usa todo empréstimo para pagar algumas contas. Então, não afetará o caixa.

b) A empresa usa caixa em mãos para comprar matérias primas.

Dessa forma o caixa diminuirá e o CCL não será afetado.

c) A empresa recompra as ações em circulação.

Nesse caso, se a empresa utilizar esses recursos para manutenção de especulação, aproveitando as oportunidades de investimento que aparecem, não afetará o caixa e aumentará o CCL. Pois a utilização desses recursos nos momentos

2. Considere as seguintes informações sobre a empresa Fábrica da Arca de Noé Ltda.: (2,5 pontos)

Tenho dúvidas na questão 2 da AD. Mais precisamente nos itens a) e b).

a) Quanto aos dias a computar, é correto dizer:

PMRE=  62  (01/07 a 01/09).

PMRV=  30  (01/09 a 01/10).

PMPF=   32  (01/07 a 02/08).

b) Ciclo de conversão de caixa é o mesmo que ciclo de caixa?

Respondido por   RAFAEL BOURDOT BACK em 03/05/2013 21:11Boa Noite Julio Cezar.

No item A seu raciocínio está perfeito.

No item B o Ciclo de conversão de caixa é o mesmo que ciclo de caixa sim!

- Aquisição de matéria prima realizada em 01/07/2008, para pagamento em 02/08/2008.

- Estoque de produtos acabados vendidos em 01/09/2008, para receber em 01/10/2008.

- Empresa tem um desembolso total anual de R$ 6.000.000,00.

- Suponha um ano de 360 dias.

Com base na problemática acima, e responda às alternativas abaixo.

a) Calcule o ciclo operacional da empresa.

CO = PMRE+PMRV.

CO = 62+30 → CO = 92 dias

b) Calcule o ciclo de conversão de caixa da empresa.

CC = PMRE+PMRV-PMPF

CC = 62+30-32 → CC = 60 dias

c) Calcule o saldo mínimo de caixa da empresa.

Saldo mínimo de caixa = 6.000.000/6 = 1.000.000

d) Analise como a administração da empresa poderia reduzir o seu ciclo de conversão de caixa e quais são as suas dificuldades de implementação.

aumentando o prazo de compra e diminuindo o prazo de venda. As dificuldades de implementação se resumem a negociação e conquista de mais prazo com os fornecedores sem impactar juros no fluxo de caixa, e, a redução de prazo com os clientes sem impactar