Análise fundamental

Análise fundamentalista

A análise fundamentalista é um importante instrumento utilizado para a análise de investimento em ações. O princípio desta análise está baseado na avaliação quantitativa da empresa. O analista fundamentalista irá estudar todas as informações disponíveis sobre a empresa, no que diz respeito à sua situação financeira, econômica e em relação ao mercado em que está inserida. Um dos grandes objetivos da análise fundamentalista é encontrar ações baratas e que mereçam ser compradas.

ndicadores fundamentalistas

Os indicadores constituem a técnica mais empregada para as tarefas de análise de balanço. A análise de indicadores por parte das empresas possibilita um monitoramento de seu desempenho e a realização de comparações com a sua evolução no tempo, realizando projeções e ajustes.

1 Indicadores de balanço

Com o intuito de obter melhores informações sobre o

Análise Setorial – conceituação

A análise setorial permite verificar e conhecer o contexto econômico em que uma empresa está atuando, identificando tendências que possam ter impacto nos negócios. Ela fornece informações que permitem identificar fatores de risco e oportunidades de investimentos, além da avaliação do desempenho desses setores. Estas informações possibilitam projeções e traçam cenários para os diversos segmentos da economia.

Para entender como se processa a análise setorial é necessário compreender que o ciclo econômico é considerado um padrão recorrente de recessões e recuperações da economia, em que nem todos os setores são igualmente sensíveis. Reconhecer a sensibilidade do setor é crucial para a realização da análise, uma vez que cada setor tem sensibilidades diferentes, podendo assumir comportamentos diferentes, o que vai interferir na definição de uma previsão adequada para o setor analisado. Para se determinar a sensibilidade são verificados fatores como sensibilidade do lucro em relação ao ciclo econômico, dentre eles a sensibilidade das vendas, a alavancagem operacional e alavancagem financeira.

Na análise setorial, os seguintes fatores devem ser abordados:

1 - Tamanho do setor, em faturamento e número de empresas;

2 - Características gerais do setor, tais como tendência de crescimento, unidades vendidas e nível de emprego;

3 - Fatores que afetam o crescimento ou declínio no setor;

4 - Histórico dos anos passados; Cinco últimos anos.

5 - Tendências para os anos futuros, embasadas em pesquisas;

6 - Barreiras de entrada no setor;

7 - Barreiras de saída;

8 - Nível de competição no setor;

9 - Efeito regulador do governo, quando existir;

10 - Sistema de distribuição de bens e serviços no setor;

11 - Dificuldades de acesso aos canais de distribuição;

12

...