Necessidade De Capital De Giro

ANÁLISE DO CAPITAL DE GIRO

NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO

É o quanto a empresa irá necessitar para que consiga financiar o tempo em que precisará de dinheiro durante sua atividade operacional.

A necessidade de capital de giro é determinada pela fórmula:

NCG = ACO – PCO

NCG – NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO

ACO – ATIVO CIRCULANTE OPERACIONAL

É o investimento que decorre automaticamente das atividades de compra/produção/estocagem/venda.

PCO – PASSIVO CIRCULANTE OPERACIONAL

É o financiamento, também automático, que decorre dessas atividades.

ACO > PCO – Há uma NCG para qual a empresa deve encontrar fontes adequadas de financiamento (maioria das empresas).

ACO = PCO – A empresa não tem necessidade de capital de giro.

ACO < PCO – A empresa tem mais financiamentos operacionais do que investimentos operacionais.

Necessidade de capital de giro na Cia. BIG:

X1 X2 X3

Ativo Circulante Operacional

Clientes 1.045.640 1.122.512 1.529.061

Estoques 751.206 1.039.435 1.317.514

TOTAL (1) 1.796.846 2.161.947 2.846.575

Passivo Circulante Operacional

Fornecedores (708.536) (639.065) (688.791)

Outras Obrigações (275.623) (298.698) (433.743)

TOTAL (2) (984.159) (928.763) (1.122.534)

NCG = (1) – (2) 812.687 1.233.184 1.724.041

FONTES DE FINANCIAMENTO DA NCG

Capital circulante próprio;

Empréstimos e financiamentos bancários de longo prazo;

Empréstimos bancários de curto prazo e duplicatas descontadas.

CAUSAS DAS MODIFICAÇÕES DA NCG

No ciclo de caixa é apresentado o número de dias que a empresa precisará de financiamento, porém não apresenta valores. O montante do financiamento será conhecido pela seguinte fórmula:

NCG = CC x Vd + A

NCG = Necessidade de capital de giro

CC = Ciclo de caixa

Vd = Vendas diárias = Vendas anuais / 360

A = Ajuste. É o resultado de outros ativos circulantes operacionais menos outros passivos circulantes