Aplicação Prática Fluxo de Caixa e Financiamento
Por: Diogo Mendes • 16/9/2020 • Trabalho acadêmico • 695 Palavras (3 Páginas) • 126 Visualizações
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UNIVERSIDADE VEIGA DE ALMEIDA
ENGENHARIA DE PRODUÇÃO
DISCIPLINA: MATEMÁTICA FINANCEIRA
PROFESSOR: ROBERTA FERNANDES MEDIONDO NUNES
ALUNO:
MATRÍCULA:
Aplicação Prática – Fluxo de Caixa e Financiamento
Rio de Janeiro
4/2019
1) Resposta Situação 1
Informações:
Custo da Máquina à vista: R$ 8400,00
Entrada de 50%: R$ 4200,00
* Carência de 3 meses:
VP = 4200,00
Tempo = 3 meses
Taxa = 10%
VF = VP. (1 + i) n
VF = 4200 . (1 + 0,1)³
VF = 4200 . 1,1³
VF = 5590,20
* n Parcelas de 974,00 para o valor de 5590,20
VP = PMT. [(1 – (1+i)-n)/i]
5590,20 = 974 . [(1 – (1+i)-n)/ 0,1]
5590,20 = 974 . [(1 – 1,1-n)/ 0,1]
(0,1 . 5590,20) / 974 = 1 – 1,1-n
1,1-n = 1 – ((0,1 . 5590,20) / 974)
Coloca log e resolve
n é aproximadamente 8,95
Serão 8 parcelas de 974, e a última (9ª) com valor menor que as anteriores.
* Valor do 9º mês ou residual
VF = VP. (1 + i) n
VP = PMT. [(1 – (1+i)-n)/i]
Residual (Diferença entre as duas):
= 5590,20 . (1 + 0,1) 8 - 974 . [((1 + 0,1)8) – 1)/ 0,1]
= 5590,20 . 1,18 – 974 . ((1,18 – 1)/0,1)
= 11983,09 – 11138,56
= 844,54
* Último mês
= 844,54 . (1 + 0,1)1
= 844,54 . 1,1
= 928,99 (Valor da última parcela)
Diagrama de Fluxo de Caixa:
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Classificando as séries:
Tempo: Temporária, prazo de término conhecido.
Periodicidade: Não periódica, não obedece a um padrão de tempo nos pagamentos.
Valores: variável, um pagamento diferente dos demais.
Vencimento do primeiro pagamento: diferida, carência para o primeiro pagamento.
Momento dos pagamentos: postecipadas, pagas somente após adquirir a máquina.
2) Resposta Situação 2
Informações:
- SAF = mutuário deve devolver o empréstimo com os juros em prestações iguais e periódicas. A amortização é crescente, em progressão geométrica e os juros decrescentes. O empréstimo é pago em prestações iguais a uma taxa de juros pelo sistema Prince. As prestações são em termos de renda imediata, com juros calculados sobre o saldo devedor no início, amortização na diferença entre a prestação e o valor de juros do período. Já o devedor, diferença entre o saldo do período anterior menos o amortizado.
- SAC = as parcelas de amortização são sempre iguais, amortização calculada na divisão do empréstimo pelo número de amortização. Os juros são calculados por período, multiplicando a taxa contratada pelo saldo devedor existente sobre o período anterior, assumindo valores decrescentes. A prestação é igual à soma da amortização e dos encargos financeiros.
* SAF (Sistema de Amortização Francês) (SAF – Tabela Prince)
VP = PMT. [((1+i)-n – 1)) / ((1+i)n . i))]
= 120000 = PMT . [((1+0,02)10 – 1)) / ((1+0,02)10 . 0,02))]
= 13359,18
Juros: Saldo devedor . taxa de juros = 120000 . 0,02 = 2400,00
Amortização: Prestação – Juros = 13359,18 – 2400,00 = 10959,18
Saldo do início do 2º mês é o saldo devedor do anterior menos o valor da amortização do início do segundo mês: 120000,00 – 10959,18 = 109040,82
n | Saldo Devedor (SDn) | Amortização (PAn) | Juros (J) | Prestação (PMT) |
0 | R$ 120000,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 | R$ 0,00 |
1 | R$ 109040,82 | R$ 10959,18 | R$ 2400,00 | R$ 13359,18 |
2 | R$ 97862,45 | R$ 11178,37 | R$ 2180,82 | R$ 13359,18 |
3 | R$ 86460,52 | R$ 11401,93 | R$ 1957,25 | R$ 13359,18 |
4 | R$ 74830,54 | R$ 11629,97 | R$ 1729,21 | R$ 13359,18 |
5 | R$ 62967,97 | R$ 11862,57 | R$ 1496,61 | R$ 13359,18 |
6 | R$ 50868,15 | R$ 12099,82 | R$ 1259,36 | R$ 13359,18 |
7 | R$ 38526,33 | R$ 12341,82 | R$ 1017,36 | R$ 13359,18 |
8 | R$ 25937,67 | R$ 12588,66 | R$ 770,53 | R$ 13359,18 |
9 | R$ 13097,24 | R$ 12840,43 | R$ 518,75 | R$ 13359,18 |
10 | R$ 0,00 | R$ 13097,25 | R$ 261,94 | R$ 13359,18 |
TOTAL | R$ 120000,00 | R$ 13591,83 | R$ 133561,83 |
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