Atividade Individual Contabilidade Financeira
Por: Joao1612 • 27/8/2022 • Trabalho acadêmico • 3.245 Palavras (13 Páginas) • 94 Visualizações
[pic 1][pic 2]
ATIVIDADE INDIVIDUAL
Matriz de atividade individual | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disciplina: Contabilidade Financeira | Módulo: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aluno: | Turma: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tarefa: Elaborar um relatório referente aos exercícios sociais de 2019 e 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Introdução | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A avaliação da contabilidade de uma empresa pode ser feita através de três fatores: Análise vertical, análise horizontal e indicadores econômico-financeiros. Abaixo, segue o estudo realizado para empresa Magalu nos anos de 2019-2020 A análise horizontal é um método de análise de informações de demonstrativos financeiros e dos balanços patrimoniais de empresas listadas nas bolsas de valores. Esta análise permite que os usuários das demonstrações financeiras identifiquem facilmente tendências e padrões de crescimento. Importante frisar que a análise horizontal compara as atividades financeiras de um período com relação a outro. A análise Vertical mede o quanto cada item representa no total do ativo em um mesmo período. Pode-se analisar de modo eficiente a representatividade de cada componente, identificando quais possuem maior representatividade. Os indicadores econômicos financeiros métricas de resultado que geram informações do âmbito financeiro da empresa, para a análise de desempenho e de resultado. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Análise horizontal | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Comparando e analisando horizontalmente as atividades da tabela 01 com relação ao ativo temos: Aplicações financeiras: segundo a análise horizontal as aplicações financeiras tiveram uma significativa diminuição. Provavelmente isto se deu porque recebeu-se menos pagamentos em 2020 quando comparado a 2019. Estoques, Ativo Total e Ativo circulante: Os estoques aumentaram de um ano (2019) para o outro (2020) mas é possível identificar também que tanto o ativo circulante quanto o ativo total também tiveram um aumento expressivo. O que pode nos levar a pensar que apesar de um estoque aumentado, as vendas seguem em um fluxo saudável e aumentando. Caixa e equivalente de caixa: Este índice teve um aumento significativo o que confirma hipótese de aumento nas vendas.
Tabela 01: Balanço Patrimonial da empresa Magalu (Análise Horizontal do ativo) Analisando horizontalmente a tabela 02 com relação ao passivo podemos observar que: Fornecedores: A dívida com relação aos fornecedores aumentou, o que indica que houve maior volume de compras. Empréstimos e financiamentos: Este índice aumentou de maneira significativa na análise vertical, oq eu poderia sugerir até uma mudança de estratégia da empresa. Mas quando avaliamos sua importância verticalmente, podemos observar somente 7,47% representa este índice o que nos leva a concluir que não podemos levar somente este item em consideração para concluirmos uma mudança de estratégia ou algo parecido.
Tabela 02: Balanço Patrimonial da empresa Magalu (Análise Horizontal do passivo) Fazendo a análise horizontal da tabela 03 DRE temos: Resultado bruto: Resultado bruto aumento de 28,46%. Quando avaliamos também verticalmente vemos que o resultado bruto foi responsável por 24% das receitas de bens e serviços em 2020. Despesas Financeiras: Observamos que as despesas financeiras sofreram uma diminuição de 26,30%. Ajudando para o aumento do lucro.
Tabela 03- Demonstração dos Resultados do Exercício da empresa Magalu (Análise Horizontal) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Análise vertical | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tabela 04- Balanço Patrimonial da Empresa Magalu (Análise Vertical do Ativo) É possível identificar que a empresa prioriza investir a curto prazo uma vez que a análise vertical do ativo circulante (66,37%) é maior que o ativo não circulante. (33,63%) Comparando a análise vertical das contas a receber (15,52%) e do caixa (5,75%) podemos observar que as vendas a prazo superam as vendas à vista. O que parece estar alinhado com a estratégia da empresa que oferece o parcelamento da dívida em até 12 vezes ao cliente. Observamos também que os estoques são um fator de relevância uma vez que corresponde a 24,48% no ano de 2020 contra 18,86 no ano 2019.
Tabela 05- Balanço Patrimonial da Empresa Magalu (Análise Vertical do Passivo) Na tabela 05, a análise vertical indica que os passivos mais relevantes em nos anos de 2019 e 2020 são: Fornecedores: O que nos leva a crer comparando com o que já foi avaliado que as compras aumentaram, uma vez que as vendas aumentaram, aumentando as dívidas com os fornecedores. Arrendamento Mercantil: Podemos avaliar que é uma despesa estável, ou seja, variação de menos de 1%. S Bem pouco significativo dado ao momento de pandemia vivido Reservas de lucros: A reserva de lucros é um importante conta do balanço patrimonial de uma empresa. Ela faz parte do patrimônio líquido, e demonstra qual o destino que a companhia dá aos seus resultados. Comparando os anos vigentes, podemos concluir que a empresa Magalu mantém a mesma política com relação a este índice. NA DRE, a análise vertical evidencia o quanto item consome da receita operacional líquida e o quanto houve de sobra da mesma
Tabela 06- DRE Empresa Magalu- Análise Vertical Ressaltando os dados mais relevantes podemos observar o lucro bruto com uma representatividade de 24,72% para o ano de 2020, seguido das despesas com vendas que representou um total de 22,02 e reforça a teoria de 2020 foi um ano em que as vendas sofreram um aumento. Podemos avaliar também que o aumento da receita operacional líquida segue acompanhando o aumento das despesas com vendas e despesas gerais. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cálculo dos índices de liquidez | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Os índices de liquidez indicam a capacidade financeira da empresa em cumprir com os compromissos com terceiros, ou seja, avalia se a empresa tem condições ou não de pagar as suas dívidas. Os índices de liquidez são divididos da seguinte maneira: Liquidez Imediata, Liquidez Corrente, Liquidez Seca e Liquidez Geral. Avaliando os cálculos abaixo podemos observar que: [pic 3] Tabela 07- Liquidez Geral Magalu Liquidez Imediata: Principal objetivo da liquidez imediata é avaliar a gestão de fluxo de caixa da entidade. O ideal é manter um fluxo de caixa baixo, porque capital mantido em caixa não gera retorno. De acordo com a tabela, tanto o valor de 2019 quanto o valor de 2020 estão de acordo com a definição e possuem uma liquidez imediata baixa, próxima de zero, ou seja, um fluxo de caixa baixo. O que é ideal para a empresa, principalmente se considerarmos as elevadas taxas de juros que temos no Brasil atualmente. Liquidez Corrente: Indicador da capacidade da empresa de liquidar suas dívidas junto a terceiros, que vencem em um curto prazo. A expectativa é que este indicador seja acima de 1. Mas, um número muito elevado pode mostrar que a empresa tem um estoque muito alto. Os números de liquidez corrente são melhores no ano de 2020, quando comparado ao de 2019. Isso mostra um melhor manejo do estoque, que no caso de empresas como a Magalu, tende a ser mais alto. Liquidez Seca: Avaliar o grau de dependência da empresa com relação ao estoque. Avaliando os números de liquidez seca, podemos observar que 2019 foi um ano em que a Magalu não dependia do estoque para sanar suas dívidas. Em 2020, o índice abaixo de 1 mostra que será preciso recorrer à empréstimos para pagar as dívidas a curto prazo. Liquidez Geral: Avalia a capacidade da empresa em honrar suas dívidas a curto e longo prazo. Podemos observar que os índices estão acima de 1, sendo assim, as dívidas de curto e longo prazo serão honradas. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cálculo da estrutura de capital | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Os índices de estrutura de capital ou endividamento avaliam qual a segurança oferecida aos capitais de terceiros pelas empresas e como é a política de captação de recursos e alocação das mesmas. São eles: endividamento geral, composição do endividamento, imobilização do capital próprio, imobilização de recursos não correntes, passivos onerosos sobre o ativo. Endividamento Geral: Aponta o grau de endividamento e dependência por capital próprio ou de terceiros.
Tabela 08- Indice de Endividamento Magalu Podemos observar que o grau de endividamento no ano de 2020 é maoir do que em 2019.Quanto maior for a concentração do capital de terceiros no financiamento do ativo maior será o grau de endividamento da organização e consequentemente o risco oferecido ao mercado na captação o de recursos Composição do Endividamento: Demonstra a política da empresa com relação às suas dívidas, se a curto ou longo prazo. Avalia somente o capital de terceiros Imobilização do capital próprio: a ideia desse indicador é avaliar como é que os investimentos da empresa realizados em: participações societárias, imobilizado e intangível são financiados. Mede se o capital próprio é suficiente para cobrir estes investimentos ou a empresa necessita recorrer ao mercado através da captação de recursos de terceiros para sustentar essas aplicações. Quando observamos o ano de 2020 podemos observar foi imobilizado uma quantia maior de capital próprio quando comparado com o ano de 2019 logo, a dependência de capital de terceiros para complementar esses investimentos, aumentou. Imobilização de Recursos não correntes: Este índice leva em consideração não somente o capital próprio, mas também capital de terceiros de longo prazo. Em 2019, a empresa utilizou 43,51% dos recursos de longo prazo para custear investimentos de menor liquidez contra 54,82% em 2020. Em ambos os casos, o capital próprio mostra-se insuficiente para cobrir os investimentos a longo prazo, precisando captar recursos de terceiros. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cálculo da lucratividade | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Este índice tem como objetivo calcular as margens de lucro obtidas das empresas, temos quatro tipos: Margem bruta, margem operacional, margem liquida e giro do ativo.
Tabela 09- Índice de Lucratividade Magalu Margem bruta: Indica o retorno atingido por uma instituição atingiu com as vendas realizadas. Seja serviço ou bens. Observamos uma redução de 3 pontos em 2020 com relação a 2019. Margem Operacional: é a porcentagem que o lucro operacional representa na receita líquida da empresa, responsável por demonstrar a eficiência dos processos de uma empresa. Margem Líquida: Indica o lucro obtido com cada unidade de produto/ serviço comercializado. A Margem Líquida direciona as tomadas de decisões | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cálculo da rentabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tabela 09- Rentabilidade ROE: É um parâmetro importante aos investidores de empresas quando comparado a outros títulos de mercado. Isso porque, por meio do ROE é possível compreender o rendimento do negócio com base no lucro líquido que a companhia teve em um determinado ano. Sendo assim, quando avaliamos os anos de 2019 e 2020, é fácil perceber a diferença entre o lucro líquido obtido. ROI: este índice nos possibilita a analisar o pay back que é o tempo de recuperação dos investimentos | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Conclusão sobre a situação econômica e financeira da empresa | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Depois de avaliar os dados de Balanço Patrimonial, a Demonstração dos Resultados do Exercício e a Análise dos indicadores financeiros é possível concluir que o ano de 2020 foi um ano muito desafiador e de grandes aprendizados para a empresa Magalu. A empresa se manteve saudável, com vendas e lucros crescentes e o manejo de seus passivos sob controle. A empresa por ora necessita de empréstimos para saldar suas dívidas a curto prazo, mas como é uma empresa que administra seu estoque, seus pagamentos a clientes e seus recebimentos de uma maneira em que os fornecedores acabam financiando as dívidas dos clientes, conforme avaliado nos cálculos de prazo médio,( vide tabela anexa) a avaliação por ora se mostra positivamente satisfatória. No geral, conclui-se que o ano de 2020 foi um ano bem sucedido quando comparado ao ano de 2019. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Referências bibliográficas | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
JOCHEM, L. Demonstrações contábeis e notas explicativas. Ed. Foco editorial,2021. LIMEIRA, LUIS FERNANDES ANDRÉ; SILVA, CARLOS ALBERTO DOS SANTOS; VIEIRA, CARLOS; SILVA, RAIMUNDO NONATO SOUZA. Gestão Contáil Financeira, Editora FGV, 2º edição,2015. Referências Digitais: Margem Operacional - Glossário (thecap.com.br) ROE (Retorno sobre Patrimônio): saiba como analisar esse indicador (suno.com.br) Análise vertical e horizontal - interpretação - YouTube Análise vertical e horizontal: aprenda na prática como fazer (suno.com.br) O SEGREDO DA ANÁLISE HORIZONTAL NA DRE. - Bing video Reserva de lucros: o que é e como funciona? - Artigos - Yubb |
...