A Atividade de Administração Financeira

1. A empresa Full deseja elaborar um fluxo de caixa para o 4º trimestre de 2021. A empresa obterá um saldo final em caixa de R$ 300,00 em 30 de setembro de 2021 e apresenta a seguinte previsão de dados financeiros:

MESES

VENDAS (R$)

COMPRAS (R$)

SALÁRIOS (R$)

Outubro

4.500

2.200

700

Novembro

5.500

7.500

850

Dezembro

15.000

3.000

1.000

a) 40% das vendas são à vista e 60% são recebidas com 30 dias após a venda.

b) As compras são pagas 50% à vista e 50% com 30 dias.

c) A duplicata a receber, referente à venda a prazo efetuada em setembro, totaliza R$ 2.000,00.

d) São previstos recebimentos de juros de aplicações financeiras no valor de R$ 300,00 nos meses de novembro e dezembro.

e) O valor do aluguel da empresa é de R$ 400,00 por mês. Haverá aumento de 10% a partir do mês de dezembro.

f) Os salários são pagos no próprio mês.

g) Programou para outubro a compra de equipamentos no valor de R$450,00, sendo o pagamento feito em três parcelas iguais em 30, 60 e 90 dias.

h) O imposto de renda de R$ 200,00 será pago em dezembro.

i) As compras a prazo, efetuadas em setembro, totalizam R$1.000,00.

j) Deseja-se manter um saldo mínimo de caixa mensal de R$200,00.

2. A empresa Empreendimentos Araraquara S.A. pretende melhorar a eficiência da gestão de seu caixa. Seus valores a receber são cobrados, em média, em 45 dias e a Idade Média dos Estoques é de 60 dias. Os compromissos com seus de fornecedores são pagos no prazo de 30 dias. O desembolso de caixa estimado da empresa no ano é de $1.680.000, considerando o ano de 360 dias, pede-se:

a) O ciclo operacional da empresa.

b) O ciclo de caixa.

c) O ciclo econômico.

d) O giro de caixa.

e) O saldo mínimo de caixa.

3. A Neting projeta saídas de caixa de R$ 1,8 milhão para o próximo exercício. Para minimizar o investimento em caixa, a administração pretender aplicar o modelo de Baumol. Um analista financeiro da empresa estimou o custo de conversão de títulos negociáveis em caixa como sendo de R$ 45,00 por operação e o custo anual de oportunidade de se manter caixa ao invés de ter os recursos aplicados em títulos de curto prazo é de 8%. Pede-se:

a) Calcule o VEC.

b) Qual deverá ser o saldo médio de caixa?

c) Quantas operações deverão ser feitas por ano?

4. Calcule pelo modelo de Miller – Orr o ponto de retorno, o limite superior, o montante de caixa a ser convertido em títulos negociáveis e o montante de títulos negociáveis a ser convertido em caixa.

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INSTITUTO FEDERAL DO SUDESTE DE MINAS GERAIS – CAMPUS RIO POMBA

DEPARTAMENTO ACADÊMICO DE CIÊNCIAS GERENCIAIS

BACHARELADO EM ADMINISTRAÇÃO

- Demanda de Caixa (saídas de caixa) $ 3.000.000,00

- Custo de Conversão (por operação) $ 50,00

- Aplicação em Títulos Negociáveis (rendimento a juros simples) 15% a.a. ou 0,04167% ao dia.

- Estimativa da Variação dos fluxos de caixa diários $ 35.000,00.

5. A Zap Zap tem 16 itens diferentes em seu estoque. O consumo anual de cada item e o custo de cada unidade são listados na tabela seguinte. A empresa espera introduzir o sistema ABC de gerenciamento de estoque e deseja separar os itens nas proporções 65% (A), 26% (B) e 9% (C) com relação ao investimento acumulado ($). Com base nisso, quais são os itens dos grupos A, B e C?

Item

Consumo

anual

Custo por

unidade