A Gestão de Capital de Giro
Por: maalllima • 2/10/2019 • Trabalho acadêmico • 1.577 Palavras (7 Páginas) • 216 Visualizações
ATIVIDADE INDIVIDUAL
Matriz de atividade individual | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Disciplina: Gestão de Capital de Giro | Módulo: 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Aluno: Mariana Soares Lima | Turma: MBA_FICEAD-24_26112018_8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tarefa: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Etapa 1 – Diagnóstico da situação financeira | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
O CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO (CCL) é o resultado da diferença entre os ativos e os passivos circulantes (AC - PC). CCL = AC – PC CCL (20X0) = 5550 – 2952 CCL (20X0) = 2598 CCL (20X1) = 11521 – 7929 CCL (20X1) = 3592 CCL (20X2) = 23547 – 17433 CCL (20X2) = 6114
A NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO (NCG) é o resultado da diferença entre os ativos e os passivos operacionais de curto prazo (ACO - PCO). NCG = ACO – PCO NCG (20X0) = 4000 - 1802 NCG (20X0) = 2198 NCG (20X1) = 9000 - 2699 NCG (20X1) = 6301 NCG (20X2) = 20666 - 3333 NCG (20X2) = 17333
O SALDO DE TESOURARIA é calculado a partir da diferença entre o CAPITAL DE GIRO LÍQUIDO (CCL) E A NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO (NCG). ST = CCL – NCG ST (20X0) = 2598 – 2198 ST (20X0) = 400 ST (20X1) = 3592 – 6301 ST (20X1) = -2709 ST (20X2) = 6114 – 17333 ST (20X2) = -11219
LIQUIDEZ CORRENTE LIQUIDEZ CORRENTE é calculado a partir da divisão de ativos circulantes pelos passivos circulantes. LC = AC / PC LC (20X0) = 5550 / 2952 LC (20X0) = 1,88 LC (20X1) = 11521 – 7929 LC (20X1) = 1,45 LC (20X2) = 23547 / 17433 LC (20X2) = 1,35 LIQUIDEZ SECA LIQUIDEZ SECA é calculada a partir da divisão de ativo circulante deduzido de estoque divididos pelos passivos circulantes. LS = (AC – ESTOQUES) / PC LS (20X0) = (5550 – 2500) / 2952 LS (20X0) = 1,03 LS (20X1) = (11521 -6000) / 7929 LS (20X1) = 0,70 LS (20X2) = (23547 – 14000) / 17433 LS (20X2) = 0,55 LIQUIDEZ IMEDIATA LIQUIDEZ IMEDIATA é calculada a partir da divisão de caixa pelos passivos circulantes. LI = CAIXA / PC LI (20X0) = 1550 / 2952 LI (20X0) = 0,53 LI (20X1) = 2521 / 7929 LI (20X1) = 0,32 LI (20X2) = 2881 / 17433 LI (20X2) = 0,17
“PRAZO MÉDIO DE PERMANNÊNCIA DOS ESTOQUES – número de dias, em média, em que os estoques são renovados.” PME = (ESTOQUE MÉDIO / CUSTOS AO ANO) x 360 DIAS PME (20X0) = (2500 / 15000) X 360 PME (20X0) = 60 DIAS PME (20X1) = (6000 / 19000) X 360 PME (20X1) = 114 DIAS PME (20X2) = (14000 / 24000) X 360 PME (20X2) = 210 DIAS “PRAZO MÉDIO DE RECEBIMENETOS – prazo médio de recebimentos das vendas totais da empresa.” PMR = (CONTAS A RECEBER MÉDIO / RECEITA BRUTA AO ANO) X 360 DIAS PMR (20X0) = (1500 /20500) X 360 PMR (20X0) = 26 DIAS PMR (20X1) = (3000 / 32200) X 360 PMR (20X1) = 34 DIAS PMR (20X2) = (6666 / 40000) X 360 PMR (20X2) = 60 DIAS “PRAZO MÉDIO DE COMPRAS – prazo que a empresa vem obtendo dos seus fornecedores para pagamento das compras.” PMC = (FORNECEDOR MÉDIO / COMPRAS AO ANO) x 360 DIAS PMC (20X0) = (1802 / 15000) X 360 PMC (20X0) = 43,2 DIAS PMC (20X1) = (2699 / 19000) X 360 PMC (20X1) = 51,1 DIAS PMC (20X2) = (3333 / 24000) X 360 PMC (20X2) = 50 DIAS
“CICLO OPERACIONAL (CO) indica o tempo decorrido entre a chegada das matérias-primas/mercadorias e o momento em que a empresa recebe o dinheiro relativo às vendas.” CO = PME + PMR CO (20X0) = 60+26 CO (20X0) = 86 DIAS CO (20X1) = 114+34 CO (20X1) = 148 DIAS CO (20X2) = 210+60 CO (20X2) = 270 DIAS
“Ciclo Financeiro (CF) – é o tempo decorrido entre o momento de pagamento aos fornecedores pelas mercadorias e o recebimento pelas vendas efetuadas. Ou seja, o período que a empresa precisará financiar o seu ciclo operacional.” CF = PME + PMR - PMC CF (20X0) = 60+26-43 CF (20X0) = 43 DIAS CF (20X1) = 114+34-51 CF (20X0) = 96 DIAS CF (20X2) = 210+60-50 CF (20X2) = 220 DIAS O índice de CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO (CCL) representa o capital próprio que a empresa possui para financiar investimentos no ATIVO CIRCULANTE e/ou ATIVO NÃO CIRCULANTE. A partir dos dados disponibilizados é possível afirmar que ao longo dos anos a empresa aumentou os seus respectivos recursos, sendo assim poderá financiar investimentos no AC e/ou ANC. O índice de NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO (NCG) representa o motante necessário para manter o capital de giro. A partir dos dados disponibilizados é possível afirmar que ao longo do período proposto (20x0, 20x1 e 20x2) a empresa aumentou o montante, neste caso a empresa deverá se atentar aos índices a fim de melhorá-lo e/ou diminui-lo. O índice de SALDO DE TESOURARIA (ST) representa os recursos financeiros que a empresa possui para quitar suas obrigações. A partir dos dados disponibilizados é possível afirmar que a empresa ABC possue dificuldade em quitar as suas obrigações, nos dois últimos períodos estes índices aparecem negativos. O índice de LIQUIDEZ CORRENTE (LC) representa quanto à empresa possui de ativo de curto prazo para cada passivo de curto prazo. Ao longo do período (20X0, 20X1 e 20X2) a empresa diminuiu este índice, mas continua com a LC maior que 1, resultado que demontra a disponibilidade de recursos para uma possível liquidação. O índice de LIQUIDEZ SECA representa a capacidade que a empresa possui para quitar suas obrigações, neste índice excluem-se os estoques, subtração fundamental para “registrar” a realidade da empresa. A partir dos dados registrados é possível afirmar que houve uma queda significativa dos valores, inicialmente a empresa apresentava índice de 1,03 e no último ano da análise esse valor diminui em aproximadamente 50%. O índice de LIQUIDEZ IMEDIATA representa as dívidas de curto prazo que podem ser quitadas imediatamente. Similar ao índice de LIQUIDEZ SECA também ocorreu uma queda significativa neste índice, chegando a 0,17 no último período. O índice de PRAZO MÉDIO DE PERMANNÊNCIA DOS ESTOQUES permite ao gestor tomar decisões eficazes em relação aos estoques, os dias indicam o prazo médio de estocagem e/ ou o período que a organização leva para comercializar os itens que estão em estoque. No caso da empresa ABC houve um aumento significativo de dias, indicando que os itens comercializados permanecem no estoque por um tempo maior em relação ao primeiro período da análise (20x0). O índice de PRAZO MÉDIO DE RECEBIMENTOS representa o período que a empresa concede aos seus respectivos clientes em “pagar” suas compras e/ou período de recebimento das vendas. Quanto maior o período, maior o impacto no fluxo de caixa da organização. A empresa ABC ao longo do período proposto ampliou para os seus clientes o prazo, chegando a 60 dias no último período da análise. O índice de PRAZO MÉDIO DE COMPRAS representa o tempo que a empresa “utiliza” para pagar suas compras. Através da análise proposta é possível afirmar que houve um aumento no período que a empresa possuía para pagar suas compras. O índice de CICLO OPERACIONAL inicia com a compra de matéria prima e finaliza com o período de recebimento. A empresa ampliou os dias ao longo do período analisado chegando a 270 dias, a empresa precisará analisar e/ou entender o que motivou este aumento significativo de dias. O índice de CICLO FINANCEIRO é o período que corresponde ao pagamento dos fornecedores, neste caso o gestor deve ter como objetivo reduzir os ciclos financeiros. A empresa ABC aumentou os seus respectivos dias, compromentendo a saúde financeira da empresa. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Etapa 2 – Projeção dos resultados econômicos e financeiros | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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