A Matemática Financeira
Por: Fabio Omuro • 12/3/2020 • Relatório de pesquisa • 7.457 Palavras (30 Páginas) • 136 Visualizações
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Matemática financeira
11/2019
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Elaborado por:
Disciplina: Matemática Financeira
Turma: Pós ADM
Apresentação e objetivo
Análise do melhor sistema de financiamento (Price, SAC, SAA) para abertura de uma filial. Determinação da melhor operação contábil (Lucro Presumido ou Lucro Real) e cálculo de VPL, TIR, Payback Descontado e ILL tanto para os fluxos de caixa de Lucro Presumido, quanto para o Lucro Real.
Desenvolvimento
Taxa de juros encontrada e beta encontrado:
Taxa de Juros = 1,5237% a.m.
β = 1,5
RF = 1,0237% a.m.
ERm = 1,8237% a.m.
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Ki = 2,2237% a.m.
Ki = 30,202% a.a.
Considerando que a sua empresa opere no lucro real:
Parte do Fluxo de Caixa do Lucro Real:
Mês | 1 | 2 | 3 | 4 |
Vendas A | R$ 300.000,00 | R$ 300.000,00 | R$ 300.000,00 | R$ 300.000,00 |
Vendas B | R$ 480.000,00 | R$ 480.000,00 | R$ 480.000,00 | R$ 480.000,00 |
Vendas C | R$ 700.000,00 | R$ 700.000,00 | R$ 700.000,00 | R$ 700.000,00 |
Faturamento | R$ 1.480.000,00 | R$ 1.480.000,00 | R$ 1.480.000,00 | R$ 1.480.000,00 |
CV A | R$ 150.000,00 | R$ 150.000,00 | R$ 150.000,00 | R$ 150.000,00 |
CV B | R$ 240.000,00 | R$ 240.000,00 | R$ 240.000,00 | R$ 240.000,00 |
CV C | R$ 350.000,00 | R$ 350.000,00 | R$ 350.000,00 | R$ 350.000,00 |
CF | R$ 100.000,00 | R$ 100.000,00 | R$ 100.000,00 | R$ 100.000,00 |
Lajir | R$ 640.000,00 | R$ 640.000,00 | R$ 640.000,00 | R$ 640.000,00 |
Juros | 0 | 0 | 0 | 0 |
Lair | R$ 640.000,00 | R$ 640.000,00 | R$ 640.000,00 | R$ 640.000,00 |
IR | R$ 160.000,00 | R$ 160.000,00 | R$ 160.000,00 | R$ 160.000,00 |
Lucro Líquido | R$ 480.000,00 | R$ 480.000,00 | R$ 480.000,00 | R$ 480.000,00 |
Até o mês 96 a planilha se repete.
Cálculo do VPL
VPL = VP dos FC + Valor Residual – Custo do Projeto
VP dos FC = [pic 6]
VPL = [pic 7]
Neste caso o Valor Residual é 0.
Tabela de Fluxo de Caixa Mensal Lucro Real:
Periodo | FC |
1 | R$ 480.000,00 |
2 | R$ 480.000,00 |
3 | R$ 480.000,00 |
4 | R$ 480.000,00 |
5 | R$ 480.000,00 |
6 | R$ 480.000,00 |
7 | R$ 480.000,00 |
8 | R$ 480.000,00 |
9 | R$ 480.000,00 |
10 | R$ 480.000,00 |
11 | R$ 480.000,00 |
12 | R$ 480.000,00 |
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87 | R$ 480.000,00 |
88 | R$ 480.000,00 |
89 | R$ 480.000,00 |
90 | R$ 480.000,00 |
91 | R$ 480.000,00 |
92 | R$ 480.000,00 |
93 | R$ 480.000,00 |
94 | R$ 480.000,00 |
95 | R$ 480.000,00 |
96 | R$ 480.000,00 |
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