A Matemática Financeira
Por: Carlos Felipe • 30/4/2020 • Trabalho acadêmico • 1.532 Palavras (7 Páginas) • 332 Visualizações
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[pic 3]
[MATEMÁTICA FINANCEIRA]
[POS 68]
[Novembro/2019]
[pic 4]
Elaborado por: [Carlos Felipe Jerimias]
Disciplina: [Matemática Financeira]
Turma: [Pós ADM 68]
Tópicos desenvolvidos
- Calculo da Taxa de Renda Fixa
- Calculo do Beta (Medida do risco)
- Base de teórica para investimento VPL, TIR, payback descontado e ILL
- Definição de investimento Lucro presumido x lucro real
- Fluxo de caixa futuro da filial em meses (mês a mês).
- Taxa de desconto
- Determinação do VLP e correta recomendação
- Determinação do ILL e correta recomendação
- Determinação da TIR e correta recomendação
- Determinação do payback e correta recomendação
- Análise de viabilidade do projeto
- Definição do uso de recursos próprios ou financiamento.
- Analisar o financiamento pelos sistemas: Price, SAC e SAA.
- Conclusões
Apresentação e objetivo
O objetivo deste relatório tem como premissa a análise dos recursos financeiros de uma empresa para verificar a possiblidade de se abrir uma nova filial.
Será necessário o investimento de R$ 17.100.000,00 para abrir uma nova filial, porém a organização possui recursos financeiros suficientes não sendo necessário obter capital de terceiros, mas mesmo os recursos sendo suficientes e suprindo o necessário de investimento para a bertura da nova filial a diretora da empresa solicitou que fosse elaborado 3 sistemas de financiamento para a simulação do pagamento mensal das parcelas, assim podendo analisar o valor já incluso os juros calculados no prazo de 96 meses.
Dessa maneira esse relatório apresentara demostrações de cálculos financeiros para atender a solicitação da diretora.
Baseado neste cenário, foi feita a coleta dos dados financeiros da empresa, a análise Fluxo de caixa para determinar as possíveis entradas e saídas no Projeto e a apreciação dos sistemas de financiamento disponíveis para esta modalidade de negócio.
Abaixo os cálculos.
Desenvolvimento
1. Taxa de juros encontrada e beta encontrado:
Dados Iniciais | |
PV | R$ 17.100.000,00 |
FV | 0 |
Erm (a.m.) | 1,7489% |
RF (a.a.) | 0,12 |
CPF 1 | 2 |
RF (a.m.) | 0,9489% |
Beta | 1,5 |
Mês | 5 |
n | 96 |
Taxa Bancos | 0,50% |
Taxa Total Amortizações | 1,4489% |
Retorno Mensal Capital Próprio | R$ 368.892,63 |
Taxa K (a.m.) | 2,1489% |
CMPC Capital Próprio | 2,1489% |
CMPC Financiamento | 1,0867% |
Ks | 2,1489% |
S | R$ 17.100.000,00 |
Kd | 1,4489% |
D | R$ 17.100.000,00 |
Fluxo Mensal | ||||||
Itens | Venda | Custo Varíavel | Unidade | FATURAMENTO | CUSTO VARIAVEL | Total |
A | R$ 10,00 | R$ 5,00 | R$ 30.000,00 | R$ 300.000,00 | R$ 150.000,00 | R$ 150.000,00 |
B | R$ 12,00 | R$ 6,00 | R$ 40.000,00 | R$ 480.000,00 | R$ 240.000,00 | R$ 240.000,00 |
C | R$ 14,00 | R$ 7,00 | R$ 50.000,00 | R$ 700.000,00 | R$ 350.000,00 | R$ 350.000,00 |
Total Bruto | R$ 36,00 | R$ 18,00 | R$ 120.000,00 | R$ 1.480.000,00 | R$ 740.000,00 | R$ 740.000,00 |
Fixo Mensal: R$10000,00
Aliquota IR: 25%
Aliquota IR presumido: 27%
2. Considerando que a sua empresa opere no lucro real:
Cálculo do VPL
Cálculo da TIR
Cálculo do payback descontado
Cálculo do ILL
Item | Real |
VPL | R$ 2.335.855,52 |
VP | R$ 19.435.855,52 |
Custo | R$ 17.100.000,00 |
TIR (a.m) | 2,56% |
Payback simples (Meses) | 69 |
Payback descontado (Meses) | 35,6 |
ILL | 2,14 |
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