ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

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ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

ATIVIDADE ESTRUTURADA

Aluno:

Matrícula:

Belo Horizonte/2015

        

        

Trabalho elaborado como forma de avaliação da AV2 da disciplina de Análise das Demonstrações Financeiras do quinto período do curso de Bacharel em Administração.

Prof ª

Belo Horizonte/2015

INTRODUÇÃO

Este trabalho que tem como tema: “Administração de Caixa” que tem por objetivos

estabelecer políticas e métodos para gerir o caixa de uma empresa. Atividade relevante, pois possibilitará melhor assimilação dos assuntos estudados e debatidos, o mesmo é resultado do trabalho iniciado com a pesquisa em site e atividade de campo, analise e conclusões.

Atividade Estruturada

1. A Cuppers Ltda quer ter um gerenciamento de caixa eficeinte. Em média, seus estoques têm um período de 60 dias e o período médio de recebimento de duplicatas é de 50 dias. O pagamento de duplicatas ocorre 25 dias após sua emissão. Todo ano, a Cuppers investe R$ 26.500,00 no ciclo operacional. Com base nesses dados e de um ano comercial:

1. Calcule:

1. O ciclo operacional:

1. dias+ 50 dias= 110 dias

b)O ciclo de caixa:

110-25= 85 dias

1. O montante de financiamento negociado necessário para apoiar o CC:

GC=  360/ CC

360/85= 4,24

26.500/4,24= 6.250,00

         B) Discorra como a gerência pode reduzir o CC.

A gerência deve encurtar seus estoques, receber mais cedo e pagar mais tarde.

1. A Cia. Industrial CX está efetuando um estudo com relação ao seu ciclo de caixa. Sabe-se que os fornecedores dão um prazo de 35 dias para pagamento das duplicatas. O prazo de estocagem de suas matérias-primas é de 22 dias, a produção demanda normalmente um prazo de 20 dias, permanecendo os produtos fabricaod estocados 16 dias à espera de serem vendidos. A política de vendas da empresa adota um prazo de recebimento de 40 dias. Diante dessas informações, pede-se:

1. Determine o ciclo operacional e o ciclo de ciaxa da CIA. CX

Ciclo Operacional                Ciclo de Caixa

Co= PMR+ PME                 CC= Co-PMP

Co= 40+ 16                         CC= 56-35

Co= 56 dias                         CC= 21 dias

1. Giro de caixa

GC= 360/CC

GC=360/21= 17,14

1. Se a empresa reduzisse seu prazo de estocagem de matérias- primas para 13 dias e de recebimento de vendas para 38 dias, como o ciclo de caixa e o giro de caixa seriam afetados?

Co= PMR+ PME

Co= 38+ 13

Co= 51 dias

Deve reduzir o prazo médio de recebimento.

1. A empresa Empreendimento Piraquara S.A. pretende melhorar a eficiência da gestão de seu caixa. Seus valores a receber são cobrados, em média, e, 40 dias e a idade média dos estoques é de 55 dias. Os compromissos com seus fornecedores são pagos no prazo de 35 dias. A empresa gasta R$ 450.000,00 por ano de 360 dias, a uma taxa constante, para dar suporte ao ciclo operacional.

1. Calcule o ciclo de caixa da empresa

CC= Co- PMP

CC=95-25

CC= 60 dias

1. Calcule o giro de caixa da empresa

GC= 360/CC

360/60= 6,0

1. Calcule o montante de financiamento necessário para sustentar o cicli de caixa

450/60= 75.000,00

1. Com base no exercício 3, calcule os resultados no ciclo de caixa e no giro de caixa se acontecerem as seguintes hipóteses independentes:

1. Os valores a receber são cobrados, em média, em 50 dias

CC= Co- PMP

CC= 105- 25

CC= 80 dias

1. Os compromissos dos fornecedores são pagos, em média, em 70 dias

1. A idade média dos estoques passa a 45 dias.

1. Anulada

1. A Empresa de geladeiras e congeladores Azulados & Outros Refrigerados Ltda mantém um giro de 10 vezes em suas duplicatas a receber e 20 vezes em suas duplicatas a pagar. As suas matérias primas permanecem estocadas por 30 dias, os produtos acabados demandam 25 dias para serem vendidos e a empresa gasta 20 dias para fabricação. Seus dispêndios anuais são de R$ 2.800.000,00

1. Calcule o CC, o GC e o CMO

          PME= 30                                      CC= 36+30-18=48

          PMR= 360/10= 36                        GC= 360/48= 7,5

          PMP= 360/20= 18                       CMO= 2.800.000/ 7,5= 373,333

         Dispêndio= 2800.000

1. Uma avaliação rigorosa demonstrou que o prazo de estocagem de matérias pode ser reduzido em 2 dis, e o de estocagem de produtos acabados para 15 dias. Qual resultado financeiro resultante das alterações?

O resultado financeiro alcançado será uma melhora no ciclo de duplicatas a receber. Com as reduções, os recebimentos acontecerão da forma mais rápida.

1. A Amarulla S.A. paga seus fornecedores em 28 dias, trabalha com  um giro de duplicatas a receber de 9 vezes ao ano e seu estoque tem um período médio de 35 dias. Seus dispêndios anuais totalizam R$ 500.000,00 e seu custo de oportunidade gira em torno de 22%.

1. Calcule CC, GC, CMO

PMP= 28     PMR= 360/9= 40    PME=35

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