Demonstrações Do Grupo Pão De Açúcar
Por: Adriano Wellington Braga • 17/10/2023 • Trabalho acadêmico • 2.791 Palavras (12 Páginas) • 24 Visualizações
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Disciplina: | AVALIAÇÃO DE EMPRESA | Aluno: | ||
Professora: | Data : |
ATIVIDADE – DEMONSTRAÇÕES – ANÁLISES - AVALIAÇÃO
Levando em consideração as DEMONSTRAÇÕES DO GRUPO PÃO DE AÇÚCAR – GPA abaixo:
- Faça as Análises Horizontais e Verticais do BALANÇO PATRIMONIAL E DRE dos anos de 2014, 2015 e 2016. (PARA AH O ANO BASE É 2014)
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- Faça as Análises dos Demonstrativos Contábeis (BP/DRE) tendo como base os anos de 2014, 2015 e 2016 do GPA, segue abaixo as fórmulas para facilitar. Após os cálculos, apresente um relatório resumido do RESULTADO da Análise Horizontal, Vertical, Liquidez, Rentabilidade, Endividamento, Atividade, Desempenho do GPA destes 3 últimos anos. (PARA AH O ANO BASE É 2014)
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- Após toda a análise, faça a AVALIAÇÃO do Grupo Pão de Açúcar levando em consideração aos métodos abaixo relacionados:
GPA - ANO | 2016 |
| ||
NOPAT | EBIT * (1 - IR) | = |
| NET OPERATING PROFIT AFTER TAXES |
WACC | Ke x E/E+D + kd (1 - IR%) x D/E+D | = |
| CUSTO DO CAPITAL |
CAPITAL INVESTIDO | EMPRESTIMOS DE CURTO + EMPRESTIMOS DE LONGO PRAZO + PL |
= |
|
CAPITAL INVESTIDO |
EVA | NOPAT - (WACC X CAPITAL INVESTIDO) |
= |
|
VALOR ECONÔMICO ADICIONADO |
MVA | PL (VR MERCADO) - PL (VR CONTÁBIL) |
= |
|
VALOR DE MERCADO ADICIONADO |
- Apresente um RELATÓRIO FINAL considerando toda a ANÁLISE E AVALIAÇÃO efetuada.
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RESPOSTAS:
1.
Ativo | 31/12/2011 | AV | AH | 31/12/2012 | AV | AH | 31/12/2013 | AV | AH | 31/12/2014 | AV | AH | 31/12/2015 | AV | AH | 31/12/2016 | AV | AH | |
Ativo Total | 33.769,00 | 100% | -26% | 35.396,00 | 100% | -22% | 38.008,00 | 100% | -16% | 45.500,00 | 100% | - | 47.241,00 | 100% | 4% | 45.217,00 | 100% | -1% | |
Ativo Circulante | 17.276,00 | 51% | -62% | 17.250,00 | 51% | -29% | 18.609,00 | 51% | -23% | 24.133,00 | 51% | - | 24.960,00 | 51% | 3% | 31.651,00 | 51% | 31% | |
Caixa e Equivalentes de Caixa | 4.970,00 | 15% | -89% | 7.086,00 | 15% | -36% | 8.367,00 | 15% | -25% | 11.149,00 | 15% | - | 11.015,00 | 15% | -1% | 5.112,00 | 15% | -54% | |
Aplicações Financeiras | - | 0% | - | - | 0% | - | 24 ,00 | 0% | - | - | 0% | - | - | 0% | - | - | 0% | - | |
Contas a Receber | 5.717,00 | 17% | -87% | 3.430,00 | 17% | -2% | 2.743,00 | 17% | -22% | 3.505,00 | 17% | - | 3.585,00 | 17% | 2% | 669,00 | 17% | -81% | |
Estoques | 5.552,00 | 16% | -88% | 5.759,00 | 16% | -31% | 6.381,00 | 16% | -24% | 8.405,00 | 16% | - | 8.965,00 | 16% | 7% | 4.641,00 | 16% | -45% | |
Ativos Biológicos | - | 0% | - | - | 0% | - | - | 0% | - | - | 0% | - | - | 0% | - | - | 0% | - | |
Tributos a Recuperar | 907,00 | 3% | -98% | 871,00 | 3% | 8% | 908,00 | 3% | 12% | 808,00 | 3% | - | 1.080,00 | 3% | 34% | 674,00 | 3% | -17% | |
Despesas Antecipadas | 105,00 | 0% | -100% | 66,00 | 0% | -49% | 92 ,00 | 0% | -29% | 130,00 | 0% | - | 157,00 | 0% | 21% | 97,00 | 0% | -25% | |
Outros Ativos Circulantes | 23,00 | 0% | -100% | 36,00 | 0% | -74% | 93,00 | 0% | -32% | 136,00 | 0% | - | 158,00 | 0% | 16% | 20.458,00 | 0% | 14943% | |
Ativo Não Circulante | 16.492,00 | 49% | -64% | 18.145,00 | 49% | -15% | 19.398,00 | 49% | -9% | 21.367,00 | 49% | - | 22.281,00 | 49% | 4% | 13.566,00 | 49% | -37% | |
Ativo Realizável a Longo Prazo | 3.854,00 | 11% | -92% | 4.693,00 | 11% | -1% | 4.334,00 | 11% | -9% | 4.747,00 | 11% | - | 4.954,00 | 11% | 4% | 2.137,00 | 11% | -55% | |
Investimentos | 253,00 | 1% | -99% | 362,00 | 1% | -15% | 309,00 | 1% | -27% | 426,00 | 1% | - | 407,00 | 1% | -4% | 339,00 | 1% | -20% | |
Imobilizado | 7.358,00 | 22% | -84% | 8.114,00 | 22% | -16% | 9.053,00 | 22% | -7% | 9.699,00 | 22% | - | 10.377,00 | 22% | 7% | 9.182,00 | 22% | -5% | |
Intangível | 5.026,00 | 15% | -89% | 4.975,00 | 15% | -23% | 5.700,00 | 15% | -12% | 6.495,00 | 15% | - | 6.543,00 | 15% | 1% | 1.908,00 | 15% | -71% | |
Critério de Consolidação | - | - | - | 100% | - | - | 100% | - | - | 100% | - | - | 100% | - | - | 100% | - | ||
Critério de Elaboração | - | - | - | 40% | - | - | 40% | - | - | 40% | - | - | 40% | - | - | 40% | - | ||
Passivo e Patrimônio Líquido | 31/12/2011 | -10% | 31/12/2012 | 2% | -2% | 31/12/2013 | 2% | -1% | 31/12/2014 | 2% | - | 31/12/2015 | 2% | 1% | 31/12/2016 | 2% | 2% | ||
Passivo Total | 33.769,00 | 100% | -26% | 35.396,00 | 19% | -22% | 38.008,00 | 19% | -16% | 45.500,00 | 19% | - | 47.241,00 | 19% | 4% | 45.217,00 | 19% | -1% | |
Passivo Circulante | 13.501,00 | 40% | -70% | 13.955,00 | 1% | -41% | 17.012,00 | 1% | -29% | 23.848,00 | 1% | - | 25.273,00 | 1% | 6% | 27.582,00 | 1% | 16% | |
Obrigações Sociais e Trabalhistas | 758,00 | 2% | -98% | 729,00 | 15% | -16% | 796,00 | 15% | -8% | 864,00 | 15% | - | 1.023,00 | 15% | 18% | 614,00 | 15% | -29% | |
Fornecedores | 6.278,00 | 19% | -86% | 6.803,00 | 3% | -49% | 8.547,00 | 3% | -36% | 13.322,00 | 3% | - | 15.508,00 | 3% | 16% | 7.232,00 | 3% | -46% | |
Obrigações Fiscais | 332,00 | 1% | -99% | 650,00 | 1% | -25% | 824,00 | 1% | -5% | 867,00 | 1% | - | 830,00 | 1% | -4% | 254,00 | 1% | -71% | |
Empréstimos e Financiamentos | 4.917,00 | 15% | -89% | 4.211,00 | 0% | -36% | 5.171,00 | 0% | -22% | 6.594,00 | 0% | - | 3.814,00 | 0% | -42% | 2.957,00 | 0% | -55% | |
Outras Obrigações | 947,00 | 3% | -98% | 1.536,00 | 30% | -30% | 1.652,00 | 30% | -25% | 2.200,00 | 30% | - | 4.092,00 | 30% | 86% | 889,00 | 30% | -60% | |
Provisões | 266,00 | 1% | -99% | 24,00 | 18% | 2300% | 21 ,00 | 18% | 2000% | 1 ,00 | 18% | - | 6 ,00 | 18% | 500% | 4,00 | 18% | 300% | |
Passivos sobre Ativos Não-Correntes a V | - | 0% | - | - | 5% | - | - | 5% | - | - | 5% | - | - | 5% | - | 15.632,00 | 5% | - | |
Passivo Não Circulante | 10.173,00 | 30% | -78% | 10.372,00 | 3% | 45% | 8.283,00 | 3% | 16% | 7.170,00 | 3% | - | 8.616,00 | 3% | 20% | 5.038,00 | 3% | -30% | |
Empréstimos e Financiamentos | 6.240,00 | 18% | -86% | 6.281,00 | 2% | 100% | 4.321,00 | 2% | 38% | 3.134,00 | 2% | - | 4.164,00 | 2% | 33% | 2.912,00 | 2% | -7% | |
Outras Obrigações | 1.756,00 | 5% | -96% | 1.708,00 | 0% | 136% | 1.297,00 | 0% | 79% | 725,00 | 0% | - | 649,00 | 0% | -10% | 608,00 | 0% | -16% | |
Tributos Diferidos | 1.114,00 | 3% | -98% | 1.137,00 | 1% | 0% | 1.060,00 | 1% | -6% | 1.133,00 | 1% | - | 1.184,00 | 1% | 5% | 317,00 | 1% | -72% | |
Provisões | 680,00 | 2% | -99% | 774,00 | 30% | -42% | 1.147,00 | 30% | -15% | 1.344,00 | 30% | - | 1.396,00 | 30% | 4% | 1.177,00 | 30% | -12% | |
Passivos sobre Ativos Não-Correntes a V | - | 0% | - | - | 18% | - | - | 18% | - | - | 18% | - | - | 18% | - | - | 18% | - | |
Lucros e Receitas a Apropriar | 381,00 | 1% | -99% | 471,00 | 1% | -44% | 455,00 | 1% | -45% | 834,00 | 1% | - | 1.223,00 | 1% | 47% | 24,00 | 1% | -97% | |
Patrimônio Líquido Consolidado | 10.094,00 | 30% | -78% | 11.068,00 | 0% | -24% | 12.712,00 | 0% | -12% | 14.482,00 | 0% | - | 13.352,00 | 0% | -8% | 12.597,00 | 0% | -13% | |
Capital Social Realizado | 6.129,00 | 18% | -87% | 6.710,00 | 3% | -1% | 6.764,00 | 3% | 0% | 6.792,00 | 3% | - | 6.806,00 | 3% | 0% | 6.811,00 | 3% | 0% | |
Reservas de Capital | 384,00 | 1% | -99% | 228,00 | 0% | -19% | 233,00 | 0% | -17% | 282,00 | 0% | - | 302,00 | 0% | 7% | 331,00 | 0% | 17% | |
Reservas de Reavaliação | - | 0% | - | - | 0% | - | - | 0% | - | - | 0% | - | - | 0% | - | - | 0% | - | |
Reservas de Lucros | 1.111,00 | 3% | -98% | 1.556,00 | 0% | -56% | 2.485,00 | 0% | -29% | 3.505,00 | 0% | - | 3.333,00 | 0% | -5% | 2.718,00 | 0% | -22% | |
Lucros/Prejuízos Acumulados | - | 0% | - | - | 0% | - | - | 0% | - | - | 0% | - | - | 0% | - | - | 0% | - | |
Ajustes de Avaliação Patrimonial | - | 0% | - | - | 7% | -100% | - | 7% | -100% | 1 ,00 | 7% | - | - | 7% | -100% | - | 7% | -100% | |
Ajustes Acumulados de Conversão | - | 0% | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||
Outros Resultados Abrangentes | - | 0% | - | - | - | - | - | - | - | (87,00) | - | - | - | ||||||
Participação dos Acionistas Não Control | 2.469,00 | 7% | -95% | 2.573,00 | -34% | 3.228,00 | -17% | 3.902,00 | - | 2.998,00 | -23% | 2.737,00 | -30% | ||||||
Demonstração do Resultado | 2012 | AV | AH | 2013 | AV | AH | 2014 | AV | AH | 2015 | AV | AH | 2016 | AV | AH | ||||
Receita de Venda de Bens e/ou Serviços | 50.924,46 | 4404% | -22% | 57.730,26 | 4135% | -12% | 65.407,00 | 4129% | - | 37.198,00 | -13478% | -43% | 41.454,00 | -3853% | -37% | ||||
Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos | (37.167,55) | -3214% | -24% | (42.704,08) | -3059% | -12% | (48.610,00) | -3069% | - | (28.123,00) | 10189% | -42% | (31.933,00) | 2968% | -34% | ||||
Resultado Bruto | 13.756,91 | 1190% | -18% | 15.026,18 | 1076% | -11% | 16.797,00 | 1060% | - | 9.075,00 | -3288% | -46% | 9.521,00 | -885% | -43% | ||||
Despesas/Receitas Operacionais | (10.887,71) | -942% | -16% | (12.077,92) | -865% | -7% | (12.971,00) | -819% | - | (7.463,00) | 2704% | -42% | (8.665,00) | 805% | -33% | ||||
Despesas com Vendas | (8.360,11) | -723% | -19% | (9.180,00) | -657% | -11% | (10.333,00) | -652% | - | (5.922,00) | 2146% | -43% | (6.567,00) | 610% | -36% | ||||
Despesas Gerais e Administrativas | (1.753,86) | -152% | 18% | (1.484,73) | -106% | 0% | (1.486,00) | -94% | - | (766,00) | 278% | -48% | (884,00) | 82% | -41% | ||||
Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos | 0% | - | 0% | - | 0% | - | 0% | - | 0% | - | |||||||||
Outras Receitas Operacionais | 0% | - | 0% | - | 0% | - | 0% | - | 0% | - | |||||||||
Outras Despesas Operacionais | (784,55) | -68% | -38% | (1.460,50) | -105% | 16% | (1.260,00) | -80% | - | (856,00) | 310% | -32% | (1.274,00) | 118% | 1% | ||||
Depreciação/Amortização | (751,54) | -65% | -8% | (787,40) | -56% | -4% | (819,00) | -52% | - | (650,00) | 236% | -21% | (707,00) | 66% | -14% | ||||
Ganho/Perda na Alienação de Imobilizado | 0% | - | 0% | - | 0% | - | 0% | - | - | 0% | - | ||||||||
Outras Despesas Operacionais | (33,01) | -3% | -93% | (673,10) | -48% | 53% | (441,00) | -28% | - | (206,00) | 75% | -53% | (567,00) | 53% | 29% | ||||
Resultado de Equivalência Patrimonial | 10,81 | 1% | -90% | 47,31 | 3% | -56% | 108,00 | 7% | - | 81,00 | -29% | -25% | 60,00 | -6% | -44% | ||||
Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos | 2.869,20 | 248% | -25% | 2.948,26 | 211% | -23% | 3.826,00 | 242% | - | 1.612,00 | -584% | -58% | 856,00 | -80% | -78% | ||||
Resultado Financeiro | (1.192,90) | -103% | -21% | (1.193,45) | -85% | -21% | (1.506,00) | -95% | - | (768,00) | 278% | -49% | (903,00) | 84% | -40% | ||||
Receitas Financeiras | 593,30 | 51% | -14% | 642,75 | 46% | -7% | 689,00 | 43% | - | 354,00 | -128% | -49% | 231,00 | -21% | -66% | ||||
Despesas Financeiras | (1.786,20) | -154% | -19% | (1.836,20) | -132% | -16% | (2.195,00) | -139% | - | (1.122,00) | 407% | -49% | (1.134,00) | 105% | -48% | ||||
Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro | 1.676,30 | 145% | -28% | 1.754,81 | 126% | -24% | 2.320,00 | 146% | - | 844,00 | -306% | -64% | (47,00) | 4% | -102% | ||||
Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro | (519,90) | -45% | -29% | (358,60) | -26% | -51% | (736,00) | -46% | - | (229,00) | 83% | -69% | (24,00) | 2% | -97% | ||||
Corrente | (326,60) | -28% | -36% | (269,50) | -19% | -48% | (514,00) | -32% | - | (156,00) | 57% | -70% | (126,00) | 12% | -75% | ||||
Diferido | (193,30) | -17% | -13% | (89,10) | -6% | -60% | (222,00) | -14% | - | (73,00) | 26% | -67% | 102,00 | -9% | -146% | ||||
Resultado Líquido das Operações Continuadas | 1.156,40 | 100% | -27% | 1.396,21 | 100% | -12% | 1.584,00 | 100% | - | 615,00 | -223% | -61% | (71,00) | 7% | -104% | ||||
Resultado Líquido de Operações Descontinuadas | 0% | - | 0% | - | 0% | - | (891,00) | 323% | - | (1.005,00) | 93% | - | |||||||
Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas | 0% | -100% | 0% | -100% | 1.584,00 | 100% | - | (276,00) | 100% | -117% | (1.076,00) | 100% | -168% | ||||||
Ganhos/Perdas Líquidas sobre Ativos de Operações Descontinuadas | 0% | - | 0% | - | 0% | - | 0% | - | - | 0% | - | ||||||||
Lucro/Prejuízo Consolidado do Período | 1.156,40 | 100% | -27% | 1.396,20 | 100% | -12% | 1.584,00 | 100% | - | (276,00) | 100% | -117% | (1.076,00) | 100% | -168% | ||||
Atribuído a Sócios da Empresa Controladora | 0% | - | 0% | - | 0% | - | 0% | - | 0% | - | |||||||||
Atribuído a Sócios Não Controladores | 0% | - | 0% | - | 0% | - | 0% | - | 0% | - | |||||||||
Lucro por Ação - (Reais / Ação) | 0% | - | 0% | - | 0% | - | 0% | - | 0% | - |
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