Estrutura e análise das demonstrações financeiras

INTRODUÇÃO

As Demonstrações Financeiras são de grande utilidade para os administradores em suas empresas, pois com o auxilio delas é possível estudar e compreender a situação econômica e patrimonial da organização, manter sua estabilidade, e evidenciar a lucratividade aos sócios, acionistas e à sociedade, ajudando ainda no processo da tomada de decisões, mostrando em quais áreas a organização melhorou dentro do período, e onde é necessário  fazer modificações.

Nesta Atps elaboramos a analise das demonstrações financeiras da empresa escolhida no período entre 2007 e 2008, utilizando para isso o balanço patrimonial e a DRE desta organização. Nossos relatórios, tabelas, e cálculos foram todos usados para podermos construir uma opinião a respeito da saúde financeira da entidade em questão.

Esperamos mostrar todo o resultado do nosso esforço no decorrer deste trabalho, e também que ele se torne claro e objetivo para todos aqueles que iram analisa-lo.

ETAPA 1 – ANÁLISE VERTICAL E HORIZONTAL

A seguir estão as tabelas referentes ao balanço patrimonial e a DRE da empresa.

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ANÁLISE DAS POSSIVEIS CAUSAS DAS VARIAÇOES

VENDAS

A Receita operacional Líquida teve um aumento de 10,15% de um ano para o outro devido ao desempenho superior geral das atividades da empresa, o que, por sua vez  também aumentou o custo dos produtos vendidos, que teve um acréscimo de 15,74%.

MARGEM BRUTA

Todas as margens de 2008 foram inferiores as de 2007, e isso aconteceu por causa da instabilidade do preço de algumas matérias primas, além também dos problemas decorrentes da crise econômica do mercado mundial, que afetam as atividades da empresa e o mercado econômico.

DESPESAS OPERACIONAIS

Com as variações nas margens de mercado as despesas operacionais foram menores em 2007 do que em 2008, fato decorrente das variações das margens de mercado, entretanto as despesas tributárias ficaram em destaque, atingindo uma diminuição de 56,79%, o que torna claro a melhora na gestão tributaria em 2008.

CONTAS PATRIMONIAIS

Com o aumento do ativo circulante em 12,71%, passando de R$ 786 840,00 reais em 2007, para R$ 886 876,00 reais em 2008, estabelecendo assim estabilidade para a empresa. Contudo os valores do Caixa e dos Títulos mantidos para negociação foram às únicas contas que tiveram margem inferior no período entre 2007 e 2008.

O Ativo não circulante também apresentou aumento de 39,86%, sendo registrados R$ 554 897,00 reais em 2007, e R$ 776 103,00 reais em 2008, assim a situação da empresa se manteve estável e sem riscos,

Vale ressaltar que o ativo total apresentou um crescimento de 23,94% de 2007 para 2008, mostrando o bom desempenho da empresa, mesmo diante das adversidades desse período. 

ETAPA 2 - DEMONSTRATIVOS FINANCEIROS

QUADRO RESUMO DOS ÍNDICES

Índice	Índice	Fórmula	Interpretação
Estrutura de Capital	Participação de Capitais de Terceiros	PC + ELP x 100 Passivo total	Demonstra a “dependência” dos negócios em relação a recursos de terceiros (bancos, fornecedores, recursos trabalhistas e tributários).
	Composição do endividamento	Passivo circulante x 100 Capital de terceiros	Mostra qual o percentual de passivo de curto prazo é usado no financiamento de terceiros.
	Imobilização do Patrimônio Líquido	ANC - RLP x 100 Patrimônio líquido	Quanto menos a empresa investe em ativo permanente mais recursos próprios sobram para outros investimentos, diminuindo a necessidade de endividamento e do financiamento de terceiros.
	Imobilização dos recursos não correntes	ANC - RLP x 100 Patrimônio Líquido + Exigível à longo prazo	Quanto menor melhor, já que quanto menos a empresa investe em ativo permanente, mais recursos próprios sobram para outros investimentos, diminuindo a necessidade de endividamento e do financiamento de terceiros.
Liquidez	Liquidez Geral	Ativo circulante + Realizável longo prazo Passivo circulante + exigível à longo prazo	Demonstra a “viabilidade” de médio e longo prazo dos pagamentos de compromissos já assumidos. O índice mínimo é 1. Abaixo de 1 indica problemas de liquidez.
	Liquidez Corrente	Ativo circulante Passivo circulante	Evidencia a capacidade de pagamento de curto prazo. Um índice inferior a 1 indica problemas prementes de liquidez.
	Liquidez Seca	Ativo circulante - estoques Passivo circulante	Como os estoques tem uma característica de permanência nas atividades da empresa (pois são indispensáveis a maioria das atividades de produção e comercialização), este índice procura demonstrar uma “liquidez real”, mediante a realização de ativos ditos “financeiros” (que se realizam em caixa).
Rentabilidade	Giro do ativo	Vendas líquidas Ativo total	Indica qual a geração de receitas sobre cada R$ do ativo. Quanto maior o índice, maior a capacidade de geração de receitas, indicando um bom desempenho de vendas e/ou uma boa administração dos ativos.
	Margem líquida	Lucro líquido x 100 Vendas líquidas	Utiliza-se este índice para avaliar o desempenho de resultado (lucro ou prejuízo) sobre a receita. Quanto maior o índice (se positivo), melhor a margem.
	Rentabilidade do ativo	Lucro líquido x 100 Ativo Total	A porcentagem resultante mostra a eficiência da aplicação dos ativos e quanto lucro eles estão gerando, onde quanto for maior a porcentagem, melhor.
	Rentabilidade do Patrimônio Líquido	Lucro líquido x 100 Patrimônio líquido médio	A remuneração do Patrimônio Líquido é representada pelos resultados gerados. Se este índice for inferior à taxa de aplicação financeira (líquida de impostos) no período, significa um desempenho insatisfatório.

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