Projetos Industriais: Capital físico e Capital de Giro na análise de investimentos; Incerteza, Risco e Volatilidade
Por: talita freitas • 11/6/2015 • Trabalho acadêmico • 300 Palavras (2 Páginas) • 319 Visualizações
Etapa 4
Aula – Tema: Projetos Industriais: Capital físico e Capital de Giro na análise de investimentos; Incerteza, Risco e Volatilidade na análise de investimentos. O papel e o tratamento de risco na análise de investimentos.
Passo 1
Risco é a chance do retorno de um investimento ser diferente do inicialmente esperado, o que inclui a possibilidade de perder parte ou todo valor aplicado, ou seja, um ativo arriscado é aquele que tem maior chance de perda, enquanto um ativo mais seguro é aquele em que a probabilidade de perda é menor.
Volatilidade é a maneira que será utilizada sendo assim associada ao risco sendo ele mensurado, ou seja, a medida estatística da possibilidade de o ativo cair ou subir, muitas vezes de forma significativa , em um determinado período de tempo, podendo ser calculada de várias formas, as mais utilizadas para medir o risco é a variância ou o desvio padrão da rentabilidade histórica de um determinado investimento.
Portanto, não são sinônimos para poder definir se á riscos ou não, depende do perfil do investidor. Existem três perfis de investidores: conservadores, moderados e dinâmicos (ou agressivo). Quando definido o perfil de investidor, você também estará definindo a sua estratégia de investimentos.
Podendo ser a volatilidade absoluta ou relativa, com seus termos: histórica, implícita e real( futura), cada uma com suas características, são elas:
- Volatilidade Histórica: calculada com base nos dados históricos e serve como referência para estimar a volatilidade futura.
- Volatilidade Implícita: descrita como a estimativa de volatilidade futura adotada pelo mercado ; obtida através de cálculos com preços de ativos negociados no mercado, principalmente derivativos. Nem sempre acompanha a volatilidade histórica.
- Volatilidade Real(Futura): é aquela efetiva do preço do ativo no futuro e, como tanto, não é conhecida. A partir do momento em que é verificada passa a ser volatilidade histórica.
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