A Análise de Demonstrações Financeiras
Por: Carlos Eduardo Souza • 22/4/2017 • Trabalho acadêmico • 779 Palavras (4 Páginas) • 482 Visualizações
Exercício I
Professor: Robson Mello
Análise de Demonstrações Financeiras
Demonstrações financeiras básicas:
São fontes de informações para o administrador financeiro para, dentro de um determinado período específico, investigar as fontes de recursos da empresa.
São informes contábeis; uma exposição resumida e ordenada dos principais fatos contábeis em determinado período. São divididos em Balanço Patrimonial, Demonstração de Resultado de Exercício e Fluxos de Fundos.
- Balanço Patrimonial: reflete uma posição financeira; retrato de uma empresa em um determinado período, constituído por colunas, onde as contas do balanço são classificadas em dois grandes grupos: Ativo e Passivo.
- Demonstração de Resultado de Exercício (DRE): é uma demonstração dedutiva que resume ordenadamente as receitas e despesas. Pode ser simples (pequenas empresas) ou completo (exigido por lei, com maiores minúcias para tomada de decisões).
- Fluxo de fundos: é uma comparação de dois balanços consecutivos. Identifica as variações ocorridas na estrutura financeira do período considerado. É utilizado para uma identificação clara dos fluxos financeiros (aumento ou redução de capital circulante líquido).
Origens e Aplicações de Caixa
Origens (entradas):
- Diminuição de qualquer ativo
- Aumento em qualquer passivo
- Lucro líquido após IR
- Depreciação e outros itens não-desembolsáveis
- Venda de ações
Aplicações (saídas):
- Aumento em qualquer ativo
- Diminuição em qualquer passivo
- Prejuízo líquido
- Dividendos pagos
- Recompra ou resgate de ações
Notas:
1 – Uma diminuição em um ativo, tal como uma duplicata a receber da empresa, é uma origem (entrada) de fluxos de caixa porque os fundos que estavam vinculados ao ativo são liberados e podem ser utilizados para outra finalidade qualquer (compra de matéria-prima, por ex.).
2 – Um aumento em um ativo, tal como o saldo de caixa da empresa é uma aplicação (saída) de fluxo de caixa, uma vez que os fundos adicionais estão sendo vinculados ao saldo de caixa da empresa.
3 – Um aumento na depreciação acumulada pode ser classificado como uma origem, enquanto que uma diminuição na depreciação acumulada pode ser uma aplicação. Isso se explica devido ao fato que um aumento na depreciação que, apesar de ser um ativo, é uma conta redutora (item não-desembolsável), logo este aumento será representado por uma entrada de fundos no fluxo de caixa.
4 – A mesma classificação da nota 3 vale para outros itens não-desembolsáveis, tal como a provisão para devedores duvidosos.
Este exercício visa demonstrar como o Fluxo de Fundos – Caixa procura detalhar a variação de cada uma das contas do período em estudo de uma forma analítica. Adotar a regra abaixo. | |
CONTAS DO ATIVO | CONTAS DO PASSIVO |
Aumento = Aplicação | Aumento = Origem |
Diminuição = Origem | Diminuição = Aplicação |
Considerando os dados fornecidos pela empresa LYNYRD SKYNYRD, desenvolver: Fluxo de Fundo - Caixa e Capital Circulante Líquido. |
Balanços Patrimoniais e Variações Empresa LYNYRD SKYNYRD
ATIVO | 20X3 | 20X4 | VARIAÇÃO | OR/APL |
CIRCULANTE |
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Disponível | R$ 120.000 | R$ 180.000 | R$ 60.000 | |
Clientes | R$ 30.000 | R$ 140.000 | R$ 110.000 | |
(-) Provisão de devedores duvidosos | R$ (1.200) | R$ (4.000) | R$ 2.800 | |
Estoques | R$ 32.000 | R$ 84.000 | R$ 52.000 | |
TOTAL DO ATIVO CIRCULANTE | R$ 180.800 | R$ 400.000 |
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REALIZÁVEL A LONGO PRAZO |
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Duplicatas a receber a longo prazo | R$ 6.600 | R$ 12.800 | R$ 6.200 | |
Outros valores a receber a longo prazo | R$ 35.000 | R$ 38.000 | R$ 3.000 | |
TOTAL DO REALIZÁVEL A LONGO PRAZO | R$ 41.600 | R$ 50.800 |
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PERMANENTE |
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Imobilizado | R$ 66.000 | R$ 197.600 | R$ 131.600 | |
(-) Depreciação acumulada | R$ (16.000) | R$ (52.000) | R$ 36.000 | |
TOTAL DO ATIVO PERMANENTE | R$ 50.000 | R$ 145.600 |
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TOTAL DO ATIVO | R$ 272.400 | R$596.400 |
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PASSIVO | 20X3 | 20X4 | VARIAÇÃO | OR/APL |
CIRCULANTE |
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Fornecedores | R$ 6.000 | R$ 12.000 | R$ 6.000 | |
Provisão de IR | R$ 30.000 | R$ 39.000 | R$ 9.000 | |
Obrigações sociais/fiscais | R$ 8.000 | R$ 13.400 | R$ 5.400 | |
TOTAL DO PASSIVO CIRCULANTE | R$ 44.000 | R$ 64.400 |
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EXIGÍVEL A LONGO PRAZO |
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Financiamentos a pagar de longo prazo | R$ 80.600 | R$ 135.000 | R$ 54.400 | |
TOTAL DO EXIGÍVEL DE LONGO PRAZO | R$ 80.600 | R$ 135.000 |
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PATRIMÔNIO LÍQUIDO |
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Capital | R$ 20.000 | R$ 62.000 | R$ 42.000 | |
Reservas de Capital | R$ 80.000 | R$ 174.000 | R$ 94.000 | |
Reservas de Lucros | R$ 16.000 | R$ 40.000 | R$ 24.000 | |
Lucro Acumulado | R$ 31.800 | R$ 121.000 | R$ 89.200 | |
TOTAL PATRIMÔNIO LÍQUIDO | R$ 147.800 | R$ 397.000 |
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TOTAL DO PASSIVO | R$ 272.400 | R$ 596.400 |
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