Analise de balanço

Análise Vertical 2012

Em relação ao ano de 2012, a análise vertical do balanço da empresa Schulz S.A observou-se que o ativo circulante representa 52,48% do total do ativo; com destaque para a conta de clientes em 24,45% e a conta de estoques com 13,67%; observa-se, também, que a conta disponibilidades representa 11,69% do total do ativo. Por sua vez, o ativo não circulante representa 47,52%, tendo como destaque a conta de imobilizado com 44,37% do total do ativo.

Ao analisar o passivo, percebe-se que 30,64% compreende as contas do circulante; tendo como maior representatividade a conta de empréstimos e financiamentos com 20,17% e os fornecedores 4,84% do total do passivo. Analisando as obrigações de longo prazo percebeu-se que 32,71% é composta pelo passivo não circulante. Tendo destaque a conta de financiamentos com 25,20% e as obrigações tributarias na proporção de 7,17%.

O patrimônio líquido obteve a proporção de 36,65%, com maior conotação para a conta de capital que representa 23,47% do total do passivo. Portanto, é possível diagnosticar um alto grau de endividamento, onde o capital de terceiros é superior ao capital próprio; Comprometendo em empréstimos e financiamentos - a curto e longo prazo - 45,37% do total do passivo.

Entretanto, suas disponibilidades são suficientes para cobrir suas obrigações; apresentando um índice de liquidez corrente de 1,71, resultado que demonstra folga no disponível para uma possível liquidação das obrigações. Mesmo utilizando o método da liquidez seca, a empresa apresenta ótimo índice de liquidez. No mesmo sentido, a liquidez geral da empresa apresenta excelente índice de solvência a longo prazo.

Análise Vertical 2011

Em relação ao ano de 2011, a analise vertical do balanço da empresa Schulz S.A observou-se que o ativo circulante representa 53,40%; com destaque para a conta de clientes em 23,97% e a conta de estoques com 15,81% e uma disponibilidade em caixa de 9,50% do ativo. Por sua vez o, o ativo não circulante representa 46,60% tendo como destaque a conta de imobilizado com 45,05% do total do ativo.

Ao analisar o passivo, percebe-se que 31,19% compreende as contas do circulante; tendo como maior representatividade a conta de empréstimos e financiamentos com 19,86% e os fornecedores 5,38% do total do passivo. Analisando as obrigações de longo prazo percebeu-se que 34,84% é composta pelo passivo não circulante. Tendo destaque a conta de financiamentos com 27,82% e as obrigações tributarias na proporção de 6,68%.

O patrimônio líquido obteve a proporção de 33,97% com maior conotação para a conta de capital que representa 12,26% do total do passivo. Portanto, é possível diagnosticar um alto grau de endividamento, onde o capital de terceiros é superior ao capital de próprio; Comprometendo em empréstimos e financiamentos - a curto e longo prazo - 47,68% do total do passivo. Apesar do endividamento, a empresa apresenta alto índice de liquidez, tanto a curto como longo prazo, a exemplo do já demonstrado no exercício de 2012.

Análise Horizontal do balanço

Analisando horizontalmente o balanço da empresa Schulz S.A para o ano de 2012 em relação a 2011 é possível perceber um crescimento patrimonial de 3,55%.

Para as contas de ativo no grupo de circulante percebe-se um crescimento de 27,33% das disponibilidades; bem como, de 5,66% na conta de clientes. No entanto, a conta de estoques apresentou uma queda 10,46% em comparação com o ano de 2011.

Para o ativo não circulante houve um acréscimo total de 5,59%, ocasionado principalmente da conta de investimentos em 237,40%; compensando de certa forma, as quedas apresentadas nas demais contas do ativo não circulante.

Para o passivo circulante é importante destacar o acréscimo de 67,16% nas obrigações tributárias ocasionadas principalmente por tributos diferidos, reflexo de uma reavaliação patrimonial. Observou-se, também, uma queda de 25,37% na conta de obrigações sociais.

Já para o passivo não circulante houve uma queda de 2,78%, ocasionada pela redução de 6,22% na conta de financiamentos. Verificou-se um aumento significativo de 11,21% nas obrigações tributarias referentes a tributos diferidos resultantes da reavaliação patrimonial.

O patrimônio líquido teve um aumento de 11,72% ocasionado pela aumento significativo do capital social em 98,18%, reflexo da recompra de ações e incorporação da empresa Somar S.A; melhorando, dessa maneira, relação capital próprio X capital de terceiros. Entretanto, essas operações reduziram os lucros acumulados da empresa em 54,03% na relação do 2012 com 2011.

Análise DRE

Analisando verticalmente as informações de DRE para o ano de 2012 da empresa Schulz S.A. encontrou-se um lucro de 7,10% em relação a receita operacional liquida ocasionada pelo equilíbrio nos custos dos produtos vendidos que representou 71,25% de toda receita liquida. A soma das despesas administrativas e comerciais representam 16,38% da receita liquida, ficando abaixo do tolerável de 18%.

Para o ano de 2011 a empresa apresentou um lucro líquido de 6,98% em relação a sua receita liquida. O custo dos produtos vendidos foi de 71,08% da receita liquida, acompanhado das despesas administrativas com 4,11% e comerciais com 11,23%.

Em relação a analise horizontal percebeu-se uma queda de 8% da receita operacional liquida de 2012 para 2011 por conta da desaceleração observada no mercado interno e externo. Acompanhando esse mesmo ritmo de desaceleração da receita, o custo dos produtos vendidos apresentou uma queda de 7,77% em relação a 2011; causando um reflexo imediato na queda de 8,55% do lucro bruto. Assim, verificou-se uma queda no lucro líquido da empresa em 6,37% de 2011 para 2012. No entanto, apesar de queda no faturamento bruto anual; percentualmente o lucro líquido foi melhor do que em 2011. Assim, observa-se que apesar do lucro líquido apresentar queda de 6,37%, ficou abaixo da queda da receita operacional liquida que foi de 8%. Portanto, percebe-se que a empresa conseguiu se manter rentável, apesar de uma redução do faturamento.

UNISOCIESC

Tecnologia em Gestão Financeira

Disciplina: Analise de Demonstração Financeira

Acadêmicos: David Gonçalves Tomio

                        Elaine Garcia

                        Izaela Machado

                        Juliana Lourenço

                        Uilian Bittencourt

Análise Econômico-financeira empresa SCHULZ S.A

Os índices de análise econômico/financeiro da empresa SCHULZ S.A. foram divididos em cinco grupos conforme a seguir:

LIQUIDEZ:

A empresa apresentou uma boa índice de liquidez nos dois anos analisados; não apresentando mudanças significativas do ano de 2011 para o ano de 2012. Nos índices de liquidez corrente e seca, a empresa apresenta para os anos 2011 e 2012 conceito bom; o que demonstra uma situação de solvência ou capacidade financeira de pagamento de curto prazo. No entanto, o índice de liquidez geral apresenta, nos dois anos analisados, um conceito médio; demonstrando que nesse quesito a empresa necessita aprimorar sua capacidade de pagamento em longo prazo.

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